- •1. Значение и задачи финансового анализа
- •2. Виды финансового анализа, их цели и задачи.
- •3. Предмет финансового анализа
- •4. Метод финансового анализа и характеристика его элементов.
- •5. Информационное обеспечение финансового анализа.
- •6. Эволюция подходов к анализу финансовой отчетности.
- •7. Бухгалтерский баланс – центральный элемент финансовой отчетности.
- •8. Характеристика способов и приемов финансового анализа.
- •9. Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.
- •13. Оценка обеспеченности предприятия оборотными активами.
- •14. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •15. Методика анализа наличия собственного оборотного капитала.
- •16. Анализ размещения собственного оборотного капитала.
- •18. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия.
- •19. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия, значение их анализа.
- •20. Показатели ликвидности методика их расчета, экономическая характеристика.
- •21. Методические принципы оценки ликвидности баланса и предприятия в целом.
- •22. Методика оценки анализа платежеспособности предприятия.
- •23. Понятие деловой активности предприятия и значение его анализа.
- •24. Показатели оборачиваемости, методика их расчета, экономическая характеристика.
- •25. Понятие кредитоспособности заемщика.
- •26. Значение, задачи анализа кредитоспособности.
- •27. Методика анализа кредитоспособности заемщика – юридического лица.
- •28. Методика анализа кредитоспособности заемщика – физического лица.
- •30. Механизм формирования показателей финансовых результатов, цели и задачи их анализа.
- •33. Понятие точки безубыточности и алгоритм ее расчета.
- •34. Методика оценки влияния фактора на изменение критического объема продаж.
- •35. Анализ обеспеченности предприятия долгосрочными активами.
- •37. Понятие финансового левериджа и техника его оценки.
- •38. Понятие производственного левериджа и техника его оценки.
- •39. Понятие денежных потоков и основные подходы к их оценке.
- •41. Понятие неплатежеспособности субъекта хозяйствования и значение анализа.
- •42. Характеристика видов неплатежеспособности предприятия и техника их определения.
- •43. Понятие банкротства предприятия и техника его определения.
- •44. Методы прогнозирования банкротства предприятия.
39. Понятие денежных потоков и основные подходы к их оценке.
Денежные потоки – это приходы и выбытие денежных средств и их эквивалентов. Эффективное управление денежными потоками предприятия – это обеспечение финансового равновесия и финансового профицита (излишка) в процессе развития предприятия путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. 1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков: денежный поток по предприятию в целом; денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия; денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия; денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
1. Приток денежных средств – поступление денежных средств на предприятие за счёт выручки от реализации работ (услуг), увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций, полученных кредитов, займов, средств от выпуска корпоративных облигаций и др.
2. Отток денежных средств – возникает вследствие покрытия текущих затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.
3. Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) – это разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.
40. Методика анализа входных и выходных денежных потоков.
Существуют два метода составления отчета о движении денег: прямой метод и косвенный метод. Различия в использовании этих методов касаются только раздела “операционная деятельность”. Суть прямого метода заключается в том, что последовательно рассчитываются основные поступления и основные выплаты от операционной деятельности, разница между которыми составляет чистый приток или чистый отток денег за счет операционной деятельности. При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль, которая в последующем корректируется на суммы, которые входят в расчет чистой прибыли, но не входят в расчет денежных средств. Эти корректировки можно разделить на три группы: корректировки на статьи отчета о прибыли, которые не приводят ни к оттоку, ни к притоку денег; корректировки на изменения неденежных статей оборотных средств и краткосрочных задолженностей; корректировки на статьи, которые находят отражение в инвестиционной деятельности. В международной финансовой отчетности используются два базиса анализа результативности (эффективности) деятельности предприятия: базис начислений, денежный базис.
И тот, и другой базис оценивает результативность, сопоставляя входные ресурсы с выходными: разница между входными и выходными ресурсами есть конечный эффект деятельности компании.
В рамках базиса начислений входной ресурс представляет собой начисленная выручка, которая обычно записывается первой строкой отчета о прибыли, а в качестве выходного ресурса используется совокупность всех начисленных издержек. В рамках денежного базиса входным ресурсом является приток денег, а выходным – денежный отток. Результативность деятельности компании измеряется их разностью, которая называется чистым денежным потоком. Отличие этого формата анализа состоит в том, что и входной, и выходной ресурсы фиксируется только при условии, что они ОПЛАЧЕНЫ.