Расчет потребности в оборотном капитале

Структура оборотных средств для расчёта коммерческой эффективности	Номер шага расчёта
	1	2	N
Активы
Сырьё, материалы, комплектующие и др.
Незавершённое производство
Готовая продукция
Дебиторская задолженность
Авансы поставщикам за услуги
Резерв денежных средств
Итого: активы сумма (стр.1-6)
Пассивы
Расчёты за товары, работы и услуги
Авансовые платежи(предоплата)
Расчёты по оплате труда
Расчёты с бюджетом и внебюджетными фондами
Итого: пассивы (сумма стр. 8-11)
Оборотный капитал =(стр. 7-12)
Прирост оборотного капитала

Определение потребности в оборотном капитале при определении

эффективности акционерного капитала

При расчете эффективности акционерного капитала потребность в оборотном капитале определяется так же, как и при расчете коммерческой эффективности проекта со следующими отличиями:

• при расчете оборотных активов строка "дебиторская задолженность" изменяются за счет того, что учитываются все составляющие, в том числе и значение платежей за аренду, лизинг и по займам;

• к оборотным пассивам добавляется новая строка - "расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу. Соответственно таблица для расчета прироста потребности в оборотном капитале в этом случае имеет вид (см. таблицу 2.23.).

Таблица 2.23.

Расчет потребности в оборотном капитале при определении эффективности акционерного капитала

Структура оборотных средств для расчёта эффективности акционерного капитала	Номер шага
	1	2	…	N
Активы
Сырьё, материалы, комплектующие и др.
Незавершённое производство
Готовая продукция
Дебиторская задолженность
Авансы поставщикам за услуги
Резерв денежных средств
Итого: активы сумма (стр.1-6)
Пассивы
Расчёты за товары, работы и услуги
Авансовые платежи(предоплата)
Расчёты по оплате труда
Расчёты с бюджетом и внебюджетными фондами
Расчёты по кредитам и займам
Итого: пассивы (сумма стр. 8-11)
Оборотный капитал =(стр. 7-13)
Прирост оборотного капитала

Для реализации предпринимательского проекта в бизнес-плане в зависимости от конкретных условий могут быть предусмотрены различные источники финансирования (схема 2.12.).

Виды источников

Собственные средства

Привлечённые средства

Иные формы

Долевое участие

• Уставной капитал

• Прибыль от:

основной деятельности

внереализационных

операций

• Амортизационные отчисления

• Резервный фонд

• Резерв предстоящих платежей и расходов

Кредиты краткосрочные и долгосрочные

В производстве

-прямые инвестиции

Государственные

• Коммерческие:

- отечественные

- иностранные

• Краткосрочная кредиторская задолженность

• Другие заёмные средства

Совместные предприятия или производство

В капитале

Эмиссия ценных бумаг

Лизинг

Внебюджетные фонды

Государственные субсидии

Местные бюджеты

Схема 2.12. Источники финансирования проекта

Для финансовых расчетов используется специальная ведомость - таблица движения наличности (таблица 2.24);

Модель денежных потоков составляется для согла­сования по времени притока средств (дохода от продаж и других по­ступлений) с оттоком средств на инвестиции, затраты производства и другие расходы.

Выручка от реализации продукции (таблица 2.24., стр. 1) определя­ется на основе прогнозных объемов продаж по годам и прогнозных цен на единицу продукции. Прогноз объемов продаж - результат мар­кетинговых исследований, ожидаемого прироста производства про­дукции и производственной мощности предприятия.

Таблица 2.24.