2. Задачи для самостоятельного решения.

1. По данным бухгалтерской отчетности (приложение 1) проанализируйте финансовое состояние предприятия по описанной в п. 1.1. методике. Дополнительная информация:

• износ основных средств на начало года 6293,59 т.ден.ед.

• износ основных средств на конец года 8041,66 т.ден.ед.

2. Имеется следующая информация о фирме А.

Выручка от реализации 2 тыс. руб.

Соотношение выручки и величины оборотных средств 2 : 1

Соотношение внеоборотных и оборотных средств 4 : 1

Коэффициент покрытия 3 : 1

Рассчитать величину краткосрочной кредиторской задолженности и величину внеоборотных активов.

3. Акционерный капитал компании - 10 млн. ден. ед. Обыкновенных акций по 1,5 тыс. ден. ед. каждая. Согласно последней отчетности прибыль компании составила 2,1 млн. ден. ед.., в том числе 30% прибыли объявлено к выплате в виде дивидендов. Проанализируйте рыночную активность компании.

4. Компания по перевозкам безрельсовым транспортом имеет оборотные средства 800 тыс. руб., а краткосрочную задолженность 500 тыс. руб. Какое влияние окажут следующие операции на коэффициент покрытия:

а) приобретены 2 новых грузовика за 100 тыс. ден. ед.. наличными;

б) компания взяла краткосрочный кредит в размере 100 тыс. ден. ед..;

в) продано дополнительное количество обыкновенных акций нового выпуска на сумму 200 тыс. ден.ед. для расширения нескольких терминалов.

5. Закончите составление баланса по следующим данным:

Долгосрочные обязательства / Собственный капитал = 0,5

Оборачиваемость активов = 2,5

Средний период погашения дебиторской задолженности = 18 дней

Оборачиваемость запасов = 9

Доля прибыли в выручке от реализации = 10%.

Коэффициент общей ликвидности = 1.

Предположительно в году 360 рабочих дней и все продажи осуществлены в кредит.

Таблица 6

Актив		Пассив
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Здания и оборудования Баланс	- - - - -	Краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочные обязательства Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль Баланс	100000 - 100000 100000 -

2. Внутрифирменное финансовое планирование

2.1. Методика финансового планирования.

Цель планирования – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. При этом используются различные способы и приемы расчета:

1. расчетно-аналитический – финансовые показатели рассчитываются на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Этот метод используется в основном при расчете плановых показателей выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

2. балансовый – основан на построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Используется при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, при планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (накопления, потребления и т.д.). Баланс имеет следующий вид:

О_нач. + П = Р + О_кон.

Где О_нач. – остаток средств на начало года;

П – поступление средств в планируемом периоде;

Р - расходы в планируемом периоде;

О_кон. – остаток средств на конец планируемого периода.

3. нормативный – на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность в финансовых ресурсах и их источниках.

К нормам относятся: нормы амортизационных отчислений, налоговые ставки и тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды, нормативы потребности в оборотных средствах и пр.

4. метод оптимизации плановых решений – состоит в разработке нескольких вариантов плановых показателей и выборе из них наиболее оптимального.

В качестве критериев выбора варианта могут быть использованы: минимум затрат, максимум прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на 1 рубль вложенного капитала и др.

5. экономико-математическое моделирование – позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель.

Экономико-математическая модель - это математическое описание экономического процесса с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.).

Такие модели строятся на функциональной и корреляционной связи. Их применение дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.