- •Методика анализа финансового состояния предприятия.
- •1.1. Программа анализа финансового положения предприятия.
- •Предварительный обзор экономического положения предприятия.
- •Общая направленность финансово-хозяйственной деятельности.
- •Выявление неблагополучных статей баланса.
- •2. Оценка состава и структуры баланса.
- •2.1. Построение аналитического баланса.
- •2.2. Вертикальный анализ баланса.
- •2.3. Горизонтальный анализ баланса.
- •2.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
- •3. Оценка финансового положения
- •3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •3.1.1. Анализ ликвидности баланса.
- •3.1.2. Анализ коэффициентов ликвидности
- •3.2. Оценка финансовой устойчивости.
- •3.2.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •3.2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- •Если значение этого коэффициента 0,5 – 0,6, то предприятие считается достаточно независимым от внешних источников.
- •4. Оценка и анализ результативности
- •4.1. Оценка деловой активности.
- •4.2. Анализ рентабельности.
- •5. Оценка рыночной и инвестиционной активности.
- •6. Комплексная оценка финансового состояния.
- •Задачи для самостоятельного решения.
- •Внутрифирменное финансовое планирование
- •2.1. Методика финансового планирования.
- •2.2. Финансовый план предприятия.
- •2.3. Задача для самостоятельного решения.
- •2.4. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.
- •1. Метод, основанный на анализе оборачиваемости текущих активов и кредиторской задолженности.
- •Справочно: задолженность перед поставщиками:
- •84 * 70,62/100 59 Дней.
- •2. Метод «процента от продаж» или «метод формулы».
- •2.5. Задачи для самостоятельного решения.
- •Содержание
- •1. Методика анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………..3
- •1.1. Программа анализа финансового положения предприятия………………………………………………………..3
3.2. Оценка финансовой устойчивости.
3.2.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия в зависимости от соотношения величины запасов (материальных оборотных активов) (З), источников формирования запасов (ИФЗ) и собственных оборотных средств (СОС).
ИФЗ = СОС + К , где
К - ссуды банка,и займы для покрытия запасов (плановые), расчеты с кредиторами по товарным операциям.
1) Абсолютная финансовая устойчивость
З ИФЗ
Предприятие считается абсолютно устойчивым, если величина запасов меньше суммы источников для их покрытия.
2) Нормальная финансовая устойчивость
З = ИФЗ
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются плановыми источниками их формирования.
3) Неустойчивое финансовое состояние
З = ИФЗ + Ивр, где
Ивр – временно свободные источники средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и др.
Финансовое состояние считается неустойчивым, если нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временных источников.
4) Кризисное финансовое состояние
З ИФЗ + Ивр
В данном случае предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
3.2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств.
Финансовая устойчивость предприятия – это состояние равновесия, которое сохраняется несмотря на влияние внешних и внутренних факторов.
К внешним факторам можно отнести: государственную налоговую политику, положение на рынке, состояние денежного обращения, платежеспособность партнеров и т.д.
Внутренние факторы – состояние активов, их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов и т.д.
Оценивается финансовая устойчивость с помощью системы показателей:
собственный капитал
Коэффициент автономии = -------------------------------
(или концентрации соб- сумма активов со
бственного капитала)
Показывает долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие.
Если значение этого коэффициента 0,5 – 0,6, то предприятие считается достаточно независимым от внешних источников.
Обратный показатель:
сумма активов
Коэффициент финансовой зависимости = -----------------------------
собственный капитал
(например, если коэффициент финансовой зависимости = 1,5, значит в каждом 1,5 руб ,. вложенных в активы, 50 копеек заемные)
мобильные средства
Коэффициент мобильности средств = --------------------------------
иммобилизованные средства
3) Коэффициент чистой мобильности (обеспеченности СОС) =
чистые мобильные средства (или СОС)
= ----------------------------------------------------------------
мобильные средства (или текущие активы)
4)Коэффициент маневренности собственного капитала =
собственные оборотные средства (СОС)
= ------------------------------------------------------
собственный капитал
Отношение собственного капитала к заемному.