Тема 6: оборотні активи

1. Сутність, класифікація і організація оборотних активів підприємств

2. Відображення оборотних активів у фінансовій звітності

3. Визначення потреби підприємства в оборотних активах

4. Джерела формування оборотних активів

5. Ефективність використання оборотних активів

1. Сутність, класифікація і організація оборотних активів підприємств

Функціональна роль оборотних активів у процесі виробництва складається в забезпеченні безперервності процесу виробництва.

Речовинні елементи оборотного капіталу (предметів праці) споживаються в кожному даному виробничому циклі. Вони цілком утрачають свою натуральну форму, тому цілком включаються у вартість виготовленої продукції (виконаних робіт, зроблених послуг). Стадії кругообігу оборотних активів показані на рисунку 1.

Г – Т … В … Т’ – Г’

Рис. 1. Стадії кругообігу оборотних активів

Кругообіг капіталу охоплює три стадії: заготівельну (закупівлі), виробничу і збутову. Будь-який бізнес починається з деякої суми готівки, що розгортаються у певну кількість ресурсів для виробництва (або товари для продажу). У результаті стадії закупівель оборотний капітал із грошової форми переходить у виробничу (предмети праці або товари). На стадії виробництв а ресурси втілюються в товар, роботи або послуги. Результатом цієї стадії є перехід оборотного капіталу з виробничої форми в товарну. На стадії реалізації оборотний капітал із товарної форми знову переходить у грошову. Розміри початкової суми грошей (Г) і виручки (Г') від реалізації продукції (робіт, послуг) не збігаються по величині. Отриманий фінансовий результат бізнесу (прибуток або збиток) пояснює причини розбіжності.

По функціональному призначенню, або ролі в процесі виробництва й обертання, оборотні активи підприємства підрозділяються на оборотні виробничі фонди і фонди обігу.

Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва. Вони матеріалізуються в предметах праці (сировині, матеріалах, паливі й ін.) і частково в засобах праці у виді МШП і втілюються у виробничих запасах, незавершеному виробництві, у напівфабрикатах власного виготовлення, у витратах майбутніх періодів.

Виробничі фонди є матеріальною основою виробництва. Вони необхідних для забезпечення процесу виробництва продукції, утворення вартості.

Таблиця

Характеристика відтворення основних і оборотних

виробничих фондів

Основні виробничі фонди	Оборотні виробничі фонди
Мають тривалий термін служби	Цілком витрачаються в однім виробничому циклі
Не змінюють натурально-речовинну форму, зберігають свою споживчу вартість тривалий час	Перетерплюють зміни своєї натурально-речовинної форми в процесі праці, утрачають споживчу вартість у процесі виробництва
Чинять один кругообіг тривалий час	Кругообіг залежить від виробничого циклу
Переносять свою вартість на продукт поступово, частково	Переносять свою вартість на продукт цілком і відразу

Таким чином, оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва, цілком переносять свою вартість на знову створений продукт, при цьому змінюють свою початкову форму. І усе це - протягом одного виробничого циклу.

Інший елемент оборотних активів підприємства - фонди обігу. Вони безпосередньо не беруть участь у процесі виробництва. Їх призначення складається в забезпеченні ресурсами процесу обігу, в обслуговуванні кругообігу засобів підприємства і досягнення єдності виробництва й обігу. Фонди обігу складаються з готової продукції і грошових коштів.

Таким чином, оборотні активи, призначені для безперервності процесу виробництва і реалізації продукції, можуть бути схарактеризовані як сукупність коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу.

Згідно з П(С)БО 2, оборотні активи - це грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Операційний цикл - проміжок часу між придбанням запасів для здійснення діяльності та отриманням коштів (еквівалентів грошових коштів) від реалізації виробленої з них продукції або товарів і послуг.

Організація оборотних активів включає:

визначення складу і структури оборотних активів;

установлення потреби в оборотних активах;

виявлення джерел формування оборотних активів;

розпорядження оборотними активами і їх ефективне використання.

Таблиця

Схема складу оборотних активів підприємств

Ознака угруповання	Оборотні активи
Функціональне призначення	Оборотні виробничі фонди (сфера виробництва)				Фонди обігу (сфера обігу)
Роль у виробництві	Кошти в запасах		Кошти у виробництві		Готова продукція		Гроші і дебіторська заборгованість
Укрупнені елементи	Предмети праці	Знаряддя праці (МШП)	Незакінчена продукція	Витрати майбутніх періодів	Готова продукція	Товари	Гроші	Дебіторська заборгованість
Ступінь планування	Нормовані					Ненормовані

Склад оборотних активів підприємства показує, із яких частин і окремих елементів вони складаються (табл.). Структура оборотних активів відбиває співвідношення (у виді часток, відсотків), що укладаються між елементів.

Групування оборотних активів по способу відбитка в балансі підприємства дозволяють виділити наступні групи (табл.).

Таблиця

Склад і структура оборотних активів по балансу підприємства

Група оборотних активів	Статті активу балансу
1. Матеріальні оборотні активи (запаси)	Виробничі запаси
	Тварини на вирощуванні і відгодівлі
	Незавершене виробництво
	Готова продукція
	Товари
	Розрахунки з дебіторами за товари
	Розрахунки по векселях отриманим
	Розрахунки з бюджетом
	Розрахунки з персоналом
	Розрахунки з іншими дебіторами
	Інші оборотні активи
3. Грошові кошти	Короткострокові фінансові вкладення
	Кошти в національній валюті
	Кошти в іноземній валюті
4. Загальна сума оборотних активів	(п.1. + п.2. + п.3)

У таблиці наводиться групування оборотних активів у залежності від їх ліквідності.

Таблиця

Склад та структура оборотних активів по класу ліквідності

Група оборотних активів	Статті активу балансу
1. Найбільше ліквідні активи	Грошові кошти 1.2. Короткострокові фін. вкладення.
Активи, що швидко реалізуються	2.1. Товари відвантажені. 2.2. Дебіторська заборгованість: за товари, роботи, послуги; по векселях одержаних; з дочірніми підприємствами; з бюджетом; з іншими дебіторами 2.3. Інші оборотні активи
Активи, що повільно реалізуються	3.1. Запаси.
Загальна сума оборотних активів	(п.1 + п.2 + п.3)

У таблиці приводиться групування оборотних активів по ступеню ризику вкладень капіталу.

Таблиця

Склад та структура оборотних активів по ступеню ризику вкладень капіталу

Група оборотних коштів	Статті активу балансу
1. З мінімальним ризиком вкладення	Грошові кошти: 1.2. Короткострокові фінансові вкладення.
2. З малим ризиком вкладення	2.1. Дебіторська заборгованість без сумнівної. 2.2. Виробничі запаси (без неліквідів) 2.3. Залишки готової продукції і товарів (без тих, що не користуються попитом)

3. З середнім ризиком вкладення	3.1. Малоцінні та предмети, що швидко зношуються ( за залишковою вартістю) 3.2. Незавершене виробництво ( за виключенням понаднормативного)
4. З високим ризиком вкладення	Сумнівна дебіторська заборгованість. Неліквідні виробничі запаси Понаднормативне незавершене виробництво. Готова продукція та товари, що не мають попиту Інші елементи оборотних коштів, що не включено в попередні групи
5. Загальна сума оборотних активів	(п.1 + п.2 + п.3 + п.4)