2.2. Аналитические группировки статей актива баланса

Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть об их вложении в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспе­чивающих предприятию соответствующие условия для экономи­ческого процветания и продажи его продукции, о вложениях ка­питала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения ка­питала соответствует отдельная статья актива баланса.

Но для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива баланса его статьи, так же как и статьи пассива, подлежат группировке.

На практике используются два вида аналитических группи­ровок статей актива баланса - степень их ликвидности и направ­ление использования средств в хозяйстве предприятия. Под тер­мином "ликвидность" здесь понимается возможность превраще­ния статей актива баланса в деньги для своевременной оплаты предприятием предстоящих долгов (рис. 3).

В зависимости от степени ликвидности все статьи актива баланса предприятия делятся на две группы: оборотные активы (мобильные средства) и необоротные активы (иммобилизован^ ные средства).

По степени ликвидности средств

По направлению использования средств предприятия

Рис.3 Структура актива баланса фирмы

В состав оборотных активов входят: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолжен­ность, запасы товарно-материальных ценностей. Запасы товар­но-материальных ценностей включают в себя производственные запасы, запасы товаров, реализуемых без переработки, и остатки готовой продукции. Они могут быть сведены в одну балансовую статью или показываться отдельно. В состав оборотных активов для целей анализа следует включать также такие активные ста­тьи как "Расходы будущих периодов" и "НДС по приобретенным ценностям".

Мобильные средства зарубежных предприятий во многом отличаются от оборотных средств отечественных предприятий как по характеру образования, так и по структуре:

• они образуются не только за счет собственных средств предприятия, но и за счет заемных, при этом заемные средства занимают значительный удельный вес в их общем итоге;

• в их состав входят значительные запасы денежной налич­ности и обладающие большой ликвидностью краткосрочные ин­вестиции (ценные бумаги);

• весь амортизационный фонд предприятия до его вложения в новые объекты также пополняет денежную наличность или вкладывается в быстрореализуемые ценные бумаги. Эта часть мобильных средств образует своеобразный "избыток" капитала, наличие которого действует успокаивающе на кредиторов пред­приятия и массу акционеров;

• значительных размеров может достигать у предприятий дебиторская задолженность в силу развитости коммерческого кредита в капиталистическом хозяйстве.

В целом мобильные средства (оборотные активы) предна­значаются не только для обеспечения производственной дея­тельности предприятия, но и для других сторон его деятельности.

К необоротным активам (иммобилизованным средствам) предприятия относятся: долгосрочные финансовые вложения, реальный основной капитал и нематериальные активы.

Долгосрочные Финансовые вложения показывают суммы, отвлеченные из оборота предприятия и переданные в распоря­жение других предприятий и учреждений либо для получения стабильных доходов в виде процентов на займы и долгосрочные кредиты, либо с целью распространения влияния инвестора на другие предприятия, акции которых приобретает инвестор.

Реальный основной капитал состоит из действующего амор­тизируемого имущества и незавершенных затрат на строитель­ство и приобретение этого имущества. В его состав входят: обычные амортизируемые средства производства, здания, со­оружения, транспортные средства, машины, оборудование, спе- циальные приспособления, инструменты длительного использо­вания, инвентарь и прочее, а также "недвижность", не вопло­щающая стоимость, но способная стать объектом рыночного оборота - земельные участки, недра, содержащие полезные ис­копаемые, лесные массивы и водные угодья. Все эти объекты в условиях рыночного хозяйства даже без приложения труда чело­века для их видоизменения имеют балансовую оценку и подле­жат амортизации по мере исчерпания своих полезных свойств. Незавершенные затраты на строительство и приобретение амор­тизируемого имущества подлежат амортизации лишь после всту­пления в строй действующих объектов.

Реальный основной капитал принято считать ориентиром в оценке масштабов предприятия. Его размеры обычно составляют не менее 50% всей суммы актива баланса.

Нематериальные активы в балансе могут быть представле­ны статьями расходов, выполненных либо в организационных целях (они получили название организационных расходов), либо с целью обеспечения предприятию получения дохода, превы­шающего среднюю норму прибыли. Такие активы называют так­же "неосязаемыми" средствами.

Организационные расходы по устройству связаны с органи­зацией предприятия, выпуском акций и облигаций, освоением новой технологии и др. Эти расходы не подлежат амортизации.

В состав "неосязаемых" средств входят: "цена предприятий", патенты, лицензии, товарные знаки, концессии. Они оцениваются различными способами: либо по себестоимости, либо по чистой стоимости, т.е. за вычетом уценки и амортизации, а то и просто в символической оценке, равной одной денежной единице.

Нематериальные активы и реальный основной капитал час­то объединяют в одну группу, называемую основным капиталом.

В балансе, который используется в Российской Федерации, к оборотным активам (мобильным средствам) относятся средст­ва, отраженные в 2 разделе актива, к необоротным активом (им­мобилизованным средствам) - средства 1 раздела актива.

Если в основу группировки статей актива баланса положено направление использования средств предприятия, то все статьи делятся на две группы. В первую группу входят средства пред­приятия, используемые внутри предприятия (во внутреннем обо­роте).

Это - наличные деньги, запасы товарно-материальных цен­ностей, основной капитал. Ко второй группе относятся средства предприятия, используемые за пределами предприятия. Это - средства, вложенные в ценные бумаги, иммобилизованные в де­биторскую задолженность, инвестированные в оборот других предприятий.