Определение показателя совокупного риска.
показатель совокупного риска проекта (R) рассчитывается по формуле
где
Kij – коэффициент весомости j-того риска в i-той группе;
Кi – коэффициент значимости i-й группы в интегральном показателе;
Пij –условный показатель j-того риска;
J=1,2…,m – количество рисков в i-й группе;
I=1,2,…,n – количество групп рисков
Процедура оценки значимости рисков и возможностей их управления.
Для разработки комплекса мероприятий риск-менеджмента для рассматриваемого инвестиционного проекта предлагается использовать методику анализа уязвимости - экспертизы рисков с помощью оценочной матрицы, составленной по двум основным параметрам:
Значимость риска для эффективности реализации проекта инвестором с точки зрения увеличения материальных, финансовых и трудовых затрат;
Уровень контроля – возможность упреждения девелопером причин возникновения риска и регулирования его последствий.
Рис.6.1.1 Основные инвестиционные риски на рынке недвижимости
По результатам экспертной оценки риски распределяются по соответствующим квадрантам:
Стратегический
Уязвимости
Точной настройки
Нестратегический
Попадающие в нестратегический квадрант риски
несущественны, вследствие низкого их контроля их целесообразно учесть в базовом сценарии развития рыночной конъюнктуры, например при прогнозировании величины доходов от проекта девелопмента.
В стратегическом квадранте, когда опасности велики и возможность их управления достаточна, факторы риска должны подвергнуться тщательному изучению, стать объектом пристального контроля и центром внимания при бизнес-планировании. Впоследствии они подлежат постоянному мониторингу для своевременного принятия мер по их минимизации, предупреждению и устранению.
Попадающие в квадрант уязвимости факторы являются критическими, нуждаются в комплексном анализе и непрерывном отслеживании. В таком случае необходимо использование ситуационных и альтернативных планов для каждого из рисков.
Риски в области точной настройки незначительны, а возможности их контроля достаточно велики: к ним можно отнести просрочку основным поставщиком отгрузки партии необходимых строительных материалов.
Поэтому они, как правило, учитываются аналитиками, но не влияют напрямую на инвестиционные, финансовые и иные показатели проекта девелопмента. Такие ситуации целесообразно регулировать на основе инструментов операционного менеджмента.
Механизмы контроля и минимизации проектных рисков.
Увеличение доходов от проекта
Сокращение капитальных и текущих затрат
Страхование рисков
Сущность страхования строительно-монтажных рисков. Аспекты целесообразности их страхования.
Сущность страхования строительно-монтажных рисков заключается в том, что на период возведения объекта заказчик (инвестор, девелопер) или подрядчик приобретает страховые гарантии по непредвиденным форс-мажорным обстоятельствам: пожар, авария, стихийные бедствия, поломка оборудования, кража стройматериалов и т.д.
Спецификой данного вида страхования является отсутствие классификаций по видам и категориям страхуемого имущества (ответственности), вследствие чего его целесообразность должна оцениваться индивидуально посредством анализа трех составляющих аспектов:
Страхуемого риска,
Предмета страхования,
Страхового интереса