Banken in Russland - Detlev Hummel, Julia Plakitkina

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Detlev Hummel / Julia Plakitkina

Banken in Russland

Prof. Dr. Detlev Hummel ist Inhaber des Lehrstuhls für Betriebwirtschaftslehre mit dem Schwerpunkt Finanzierung und Banken an der Universität Potsdam. Julia Plakitkina ist nach ihren Studien an der Finanzakademie der Regierung der Russischen Föderation, Moskau, sowie an der Universität Hohenheim, Stuttgart, mit einem Stipendium der Konrad- Adenauer-Stiftung seit Oktober 2002 Doktorandin in Potsdam.

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Einführung

Verschiedene Maßnahmen der russischen Zentralbank und der hier eingebundenen Bankenaufsicht sollen dem Geschäftsbankensystem nach der Finanzkrise im Jahre 1998 effizientere Strukturen und mehr Stabilität zu verleihen.

In den letzten Jahren wurde eine Anzahl neuer Kreditinstitute zugelassen, ebenso hat sich die Aktivität der Auslandsbanken durch verbesserte Rahmenbedingungen deutlich verstärkt, wobei unterschiedliche Strategien zu analysieren sind.

Die Leistungsfähigkeit des Geschäftsbankensystems hat folglich nicht nur das Vorkrisenniveau wieder erreicht, sondern teilweise übertroffen. Beispielsweise wird weniger Kapital in staatliche Wertpapiere investiert und es werden zunehmend auch Kredite für die russische Wirtschaft zur Verfügung gestellt, was in begrenztem Maße die Wachstumstendenzen in Russland unterstützt. Auch im Nettoergebnis der Geschäftsbanken (incl. der Auslandsbanken) werden deutliche Verbesserungen der Geschäftstätigkeit sichtbar. Gleichzeitig gibt es noch erhebliche Defizite, verglichen mit internationalen Standards. So nehmen Russische Banken insgesamt nur in geringem Maß an der Bereitstellung von langfristigen Ressourcen für die Wirtschaft teil. Der Kreditbestand mit einer Laufzeit über ein Jahr beträgt lediglich 17 Mrd. US-Dollar, während große Teile der russische Bankaktiva auf Auslandskonten deponiert sind. Zudem sind die Kredite auf exportstarke Branchen konzentriert. Problematisch ist auch die nicht ausreichende Leistung der Finanzintermediation, insbesondere für die Regionen Russlands.

Weiterhin liegt das Augenmerk auf dem Entwicklungskonzept der Bankenaufsicht nach internationalen Standards. Nicht zuletzt ist der Aufbau eines Einlagensicherungssystems vorgesehen, welches die monopolistische Einlagensicherung der Sberbank ablösen könnte. Die Auslandsbanken in Russland sind russischen Instituten noch nicht vollständig gleichgestellt.

Die vorliegende Studie untersucht die Entwicklung sowie die aktuelle Situation im russischen Bankensystem, um den Stabilisierungsprozess, die noch vorhandenen Schwachstellen, wie auch die erweiterten Geschäftsmöglichkeiten für Auslandsbanken in Russland anhand empirischer Daten aufzuzeigen und eine Diskussion für die Bewertung der neuen Prozesse anzuregen.

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Teil 1. Entwicklungen im russischen Geschäftsbankensystem seit der Finanzkrise 1998

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1.Analyse der aktuellen Situation im Bankensektor

1.1.Positive Tendenzen seit 1998

In den letzten vier Jahren wurden seitens der Zentralbank Russlands sowie der Regierung eine Reihe von Maßnahmen eingeleitet, die darauf gerichtet sind, dem Geschäftsbankensystem effizientere Strukturen und nach der Finanzkrise im Jahre 1998 mehr Stabilität zu verleihen. Das wichtigste Ergebnis der vor allem auf die Überwindung der Krisenfolgeerscheinungen gerichteten Aktivitäten war die Beseitigung der Gefahr eines Zusammenbruchs des Bankund Finanzwesens Russlands sowie - die Lösung der Schuldenkrise und eine Umkehr von besonders krassen Formen der Kapitalflucht. Zudem konnte das inländische Einlagengeschäft stabilisiert und eine gewisse Finanzierungsleistung für die russische Wirtschaft erbracht werden. Auslandsbanken erhielten etwas bessere Rahmenbedingungen und waren an diesem Prozess beteiligt.

Bereits im November 1998 wurden im Dokument “Über die Maßnahmen zur Restrukturierung des Bankensystems der Russischen Föderation” wesentliche Schritte festgelegt und ein Stabilisierungsund Umstrukturierungsprozess eingeleitet, welcher bis heute in wichtigen Punkten Fortschritte erzielte.1 Das Dokument der russischen Zentralbank und der Regierung der Russischen Föderation konzentrierte die Aktivitäten nach der Krise auf folgende Schwerpunkte:

Bereinigung des Bankensystem von zahlungsunfähigen Banken: der lebensfähige Kern wurde erhalten und rekapitalisiert; der Bevölkerung und Wirtschaft können mittlerweile eine Reihe grundlegender, für Russland innovative Finanzdienstleistungen angeboten werden,

das Vertrauen der Privatkunden - einschließlich der Kleinsparer - zum Bankensystem wurde zumindest auf Vorkrisenniveau wiederhergestellt; allerdings spielt dabei die Sberbank eine noch größere Rolle,

fortgeschritten ist im Rahmen des Gesetzes über die Restrukturierung von Kreditinstituten vor allem die Restrukturierung einzelner Großbanken,

1 Simanovskij A. J. „Bankenaufsicht: Internationale Tendenzen der Entwicklung und Möglichkeiten der Vervollkommnung der russischen Praxis“ // Dengi i Kredit (Geld und Kredit), Heft 2, 2002, S. 18.

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die Technologieund Vermögenskomplexe ehemals maroder russischer Banken wurden zu konkurrenzfähigen Einheiten verschmolzen und für künftige Bankgeschäfte zugunsten der russischen Wirtschaft erhalten und ausgebaut,

zwecks Stärkung der Kapitalbasis russischer Banken konnten teilweise neue Beteiligungen und Eigentümerstrukturen geschaffen, d.h. Aktionäre akquiriert werden.

In den ersten Jahren nach der Finanzkrise von 1998 wurden von der Zentralbank der Russischen Föderation nur eine geringe Zahl neuer Kreditinstitute zugelassen. Dies war nicht nur eine Folge der Krise, sondern auch Resultat höherer (Eigenkapital-) Anforderungen der Bankenaufsicht (Abteilung der Zentralbank) für die Vergabe von Banklizenzen. So hat die russische Zentralbank 1999 nur 7 Kreditinstitute registriert und 9 Kreditinstituten neue Bankgeschäftslizenzen ausgestellt. Im Jahre 2000 waren es 17 bzw. 9 Kreditinstitute.2 Dieser Prozess hat 2001 - 2002 eine gewisse Beschleunigung erfahren. Jedoch wirkte sich in diesen Jahren die Erweiterung des Tätigkeitsfeldes von bestehenden Kreditinstituten (Erwerb von zusätzlichen Lizenzen) aus. Diese Entwicklung wird in der Tabelle 1 im Vergleich deutlich.

2 Hochlenkovа М.А. «Bank Russlands als Organ der Bankensteuerungund aufsicht» // Bankowskoe Delo (Bankwesen), Heft 8, 2002, S. 13.

Quelle: Die Daten sind der Web-Seite der Zentralbank Russlands entnommen // http://www.cbr.ru

Heute kann man feststellen, dass das russische Bankensystem in hohem Maß seinen Vorkrisenzustand wieder erreicht hat. Dies zeigen vor allem die Geschäftsvolumina, aber auch die einzelnen Aktivund Passivstrukturen der Geschäftsbankstatistiken.

In der Tabelle 2 sind zunächst makroökonomische Daten zusammengefasst, welche die Tendenzen des russischen Bankensektors vor und nach der Krise zeigen.