- •Методическое пособие разработано в полном соответствии с программой курса «Экономический анализ», содержит пояснительный материал в текстовой и табличной формах.
- •Тема 1. Виды, модели и приемы экономического анализа
- •Тема 2. Методы экономического анализа
- •Тема 3. Анализ выполнения производственной программы
- •1.Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции
- •2. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ ритмичности работы предприятия
- •Тема 4. Анализ использования трудовых ресурсов
- •Анализ использования рабочего времени
- •Потери возможного фонда времени
- •3. Анализ производительности труда и фот
- •Тема 5. Анализ обеспеченности, технического состояния и использования основных средств
- •Тема 6. Анализ производственных запасов
- •Тема 7.Анализ производственной себестоимости продукции, работ, услуг
- •Тема 8. Оценка и анализ финансовых результатов и эффективности деятельности
- •8.1 Анализ финансовых результатов
- •Динамика финансовых результатов деятельности предприятия
- •Показатели выпуска и продажи продукции
- •8.2 Анализ доходности предприятия
- •8.3 Анализ безубыточности производства
- •Тема 9. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •Тема 10. Оценка и анализ экономического потенциала хозяйствующего субьекта
- •10.1 Оценка имущественного состояния предприятия
- •Структурные сдвиги в составе имущества предприятия
- •Структурные сдвиги в составе источников формирования имущества предприятия
- •10.2 Анализ капитала предприятия
- •Расчет структуры и динамики собственного капитала
- •Расчет структуры и динамики привлеченного капитала
- •10.3 Анализ структуры активов
- •1 Анализ внеоборотных активов
- •2 Анализ оборотных активов
- •10.4 Анализ финансовой устойчивости
- •Расчет показателей ликвидности
- •Задание 20: Используя данные баланса, рассчитать обеспеченность запасов источниками их формирования (таблица 10.19). По результатам полученных расчетов, определить тип финансовой устойчивости.
- •Задание 21: Используя данные баланса, провести диагностику потенциального банкротства (таблица 10.20). По результатам полученных расчетов, проанализировать вероятность потери платежеспособности.
- •Коэффициент Бивера рассчитывается по формуле:
- •Коэффициент Кадыкова и р.С.Сайфуллина рассчитывается по формуле:
- •Бухгалтерский баланс за 200.. Год
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Амортизация
- •Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •Финансовые вложения
- •Затраты, произведенные организацией
- •Расшифровка отдельных прибылей и убытков
- •Социальные показатели
- •Информация к основным показателям годового отчета
- •Отчет о затратах на производство и продажу продукции предприятия
- •Показатели эффективности использования оборудования
- •Список литературы
10.4 Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости заключается в покрытии финансирования запасов различными источниками формирования хозяйственных средств. Финансовая устойчивость деятельности предприятия зависит от внутренних и внешних источников формирования имущества. От величины собственного капитала и уровня его использования зависит тип финансовой устойчивости предприятия.
Одним из критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Оценка способности предприятия «вовремя» рассчитаться по своим текущим обязательствам – один из показателей рейтинговой оценки предприятия. Поэтому анализ платежеспособности важен не только для акционеров предприятия и его управленцев, но и для потенциальных инвесторов.
Задание 17: Сгруппировать имущество предприятия по степени убывания ликвидности, источники по степени срочности их возврата (таблица 10.16). Сопоставить группы активов и пассивов, выявить излишки (+) или недостатки (-) по каждой группе средств. По итогам расчетов сделать выводы об уровне платежеспособности предприятия.
Таблица 10.16
Группировка активов по степени ликвидности
и пассивов по срочности возврата (тыс.руб.)
Группа активов |
На начало года |
На конец года |
Группа пассивов |
На начало года |
На конец года |
Излишек(+), недостаток(-) |
|
на начало года (стр.2-стр.5) |
на конец года (стр.3-стр.6) |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
|
|
П1 |
|
|
|
|
А2 |
|
|
П2 |
|
|
|
|
А3 |
|
|
П3 |
|
|
|
|
А4 |
|
|
П4 |
|
|
|
|
Итого: |
|
|
Итого: |
|
|
|
|
Задание 18: Рассчитать показатели ликвидности в таблице 10.110. Дать оценку изменения значений показателей на конец отчетного года по сравнению с началом отчетного года. Выявить отклонение полученных показателей от установленных нормативов и определить ликвидность предприятия на момент составления баланса.
Таблица 10.17
Расчет показателей ликвидности
Показатели |
Расчет |
На начало года |
На конец года |
Измене-ния |
Коэффициент абсолютной ликвидности (ед.) |
Денежные средства/ Краткосрочные обязательства |
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (ед.) |
А1 / (П1+П2) |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (ед.) |
Текущие активы / Текущие пассивы |
|
|
|
Коэффициент срочной ликвидности (ед.) |
(А1+А2)/(П1+П2) |
|
|
|
Коэффициент общей ликвидности (ед.) |
(А1+0,5А2+0,3АЗ)/ (П1+0,5П2+0,3П3) |
|
|
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов и затрат (ед.) |
Производств. запасы / Текущие пассивы |
|
|
|
Доля оборотных средств в активах (%) |
СОСх100/ Активы |
|
|
|
Доля запасов в оборотных активах (%) |
Запасы х 100/ Текущие активы |
|
|
|
Доля СОС в покрытии запасов (%) |
СОС х 100/ Текущие активы |
|
|
|
Задание 19: В таблице 10.18 рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия. Проанализировать динамику изменения показателей и сделать выводы о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату.
Таблица 10.18
Оценка рыночной устойчивости предприятия
Показатель |
Алгоритм расчета |
Уровень показателя |
||
На начало года |
На конец Года |
Изменение (+/-) |
||
Сумма собственных оборотных средств (СОС (руб.)) |
Текущие активы - текущие пассивы |
|
|
|
Коэффициент обеспеченности СОС (ед.) |
СОС / Текущие активы |
|
|
|
Коэффициент финансовой автономии |
Собственный капитал/ Всего пассивов |
|
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
Собственный капитал +Долгосрочный заемный капитал / Всего пассивов |
|
|
|
Коэффициент финансирования |
Собственный капитал/ Заемный капитал |
|
|
|
Коэффициент инвестирования |
Собственный капитал/ Внеоборотные активы |
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
Долгосрочный заемный капитал/ Активы – Текущие пассивы |
|
|
|
Коэффициент маневренности |
СОС/ Собственный капитал |
|
|
|
Коэффициент финансового риска (граница «безопасной» структуры капитала) |
(Критический объем продаж Х Совокупные пассивы)/ Фактический объем продаж |
|
|
|