- •Методическое пособие разработано в полном соответствии с программой курса «Экономический анализ», содержит пояснительный материал в текстовой и табличной формах.
- •Тема 1. Виды, модели и приемы экономического анализа
- •Тема 2. Методы экономического анализа
- •Тема 3. Анализ выполнения производственной программы
- •1.Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции
- •2. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ ритмичности работы предприятия
- •Тема 4. Анализ использования трудовых ресурсов
- •Анализ использования рабочего времени
- •Потери возможного фонда времени
- •3. Анализ производительности труда и фот
- •Тема 5. Анализ обеспеченности, технического состояния и использования основных средств
- •Тема 6. Анализ производственных запасов
- •Тема 7.Анализ производственной себестоимости продукции, работ, услуг
- •Тема 8. Оценка и анализ финансовых результатов и эффективности деятельности
- •8.1 Анализ финансовых результатов
- •Динамика финансовых результатов деятельности предприятия
- •Показатели выпуска и продажи продукции
- •8.2 Анализ доходности предприятия
- •8.3 Анализ безубыточности производства
- •Тема 9. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •Тема 10. Оценка и анализ экономического потенциала хозяйствующего субьекта
- •10.1 Оценка имущественного состояния предприятия
- •Структурные сдвиги в составе имущества предприятия
- •Структурные сдвиги в составе источников формирования имущества предприятия
- •10.2 Анализ капитала предприятия
- •Расчет структуры и динамики собственного капитала
- •Расчет структуры и динамики привлеченного капитала
- •10.3 Анализ структуры активов
- •1 Анализ внеоборотных активов
- •2 Анализ оборотных активов
- •10.4 Анализ финансовой устойчивости
- •Расчет показателей ликвидности
- •Задание 20: Используя данные баланса, рассчитать обеспеченность запасов источниками их формирования (таблица 10.19). По результатам полученных расчетов, определить тип финансовой устойчивости.
- •Задание 21: Используя данные баланса, провести диагностику потенциального банкротства (таблица 10.20). По результатам полученных расчетов, проанализировать вероятность потери платежеспособности.
- •Коэффициент Бивера рассчитывается по формуле:
- •Коэффициент Кадыкова и р.С.Сайфуллина рассчитывается по формуле:
- •Бухгалтерский баланс за 200.. Год
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •Амортизация
- •Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •Финансовые вложения
- •Затраты, произведенные организацией
- •Расшифровка отдельных прибылей и убытков
- •Социальные показатели
- •Информация к основным показателям годового отчета
- •Отчет о затратах на производство и продажу продукции предприятия
- •Показатели эффективности использования оборудования
- •Список литературы
2 Анализ оборотных активов
Задание 10: Провести анализ обеспеченности, структуры и динамики оборотных активов (таблица 10.9). Дать оценку структурных сдвигов в составе оборотных средств предприятия.
Таблица 10.9
Расчет структуры и динамики оборотных активов
Оборотные активы
|
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Темп роста, % |
|||
тыс. руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
% |
(+;-)
|
% |
||
1.Общая величина запасов и затрат в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
Затраты в незавершенном производстве
|
|
|
|
|
|
|
|
готовая продукция
|
|
|
|
|
|
|
|
товары отгруженные
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы будущих годов |
|
|
|
|
|
|
|
прочие запасы и затраты |
|
|
|
|
|
|
|
налог на добавленную стоимость |
|
|
|
|
|
|
|
2.Дебиторская задолженность (платежи свыше 12 мес.) (стр. 230) в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики
|
|
|
|
|
|
|
|
авансы выданные
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие дебиторы
|
|
|
|
|
|
|
|
3.Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) (стр. 240) в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики
|
|
|
|
|
|
|
|
авансы выданные
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие дебиторы
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего оборотных активов
|
|
100 % |
|
100 % |
|
|
|
Задание 11: Рассчитать показатели эффективности использования оборотных активов (таблица 10.10). По итогам расчетов сделать выводы.
Таблица 10.10
Показатели оборачиваемости оборотных активов
Показатель
|
Формула расчета
|
Предыду-щий год |
Отчетный год
|
Измене-ния |
Характеристика показателя |
Средняя величина активов (А (тыс.руб.)) |
(Аначало года + Аконец года)/2 |
|
|
|
|
Оборачиваемость активов (оборот)
|
Выручка/ Средняя величина активов
|
|
|
|
Характеризует скорость оборота совокупных активов |
Длительность оборота активов (дни) |
365/ Оборачиваемость активов |
|
|
|
Характеризует длительность оборота совокупных активов |
Оборачиваемость оборотных активов (оборот) |
Выручка/ средняя величина ОА |
|
|
|
Характеризует скорость оборота оборотных активов |
Длительность оборота оборотных активов (дни) |
365/ Оборачиваемость оборотных активов |
|
|
|
Характеризует длительность оборота оборотных активов |
Задание 12: Проанализировать состав, структуру и динамику изменения дебиторской задолженности по данным таблицы 10.11. Дать оценку структурных сдвигов в составе дебиторской задолженности. Выявить причины изменения задолженности.
Таблица 10.11
Расчет структуры и динамики дебиторской задолженности
Показатели
|
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
Темп роста |
|||
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
||
Покупатели и заказчики
|
|
|
|
|
|
|
|
Векселя к получению
|
|
|
|
|
|
|
|
Задолженность дочерних и зависимых обществ
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие дебиторы
|
|
|
|
|
|
|
|
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО
|
|
100 % |
|
100 % |
|
- |
|
Задание 13: По данным финансовой отчетности распределить дебиторскую задолженность по ее срокам образования. Дать анализ срочности возврата дебиторской задолженности, выявить сомнительную задолженность и причины ее образования (таблица 10.12).
Таблица 10.12
Ранжирование дебиторской задолженности по срокам образования (руб.)
Статьи дебиторской задолженности |
Всего на конец года |
До 1 месяца |
От 1 до 3 месяцев |
От 3 до 6 месяцев |
От 6 месяцев до 1 года |
Более 1 года |
Оправданная* |
|
|
|
|
|
|
Неоправданная |
|
|
|
|
|
|
*Оправданная дебиторская задолженность- это задолженность, срок оплаты которой не наступил, либо составляет менее месяца. Вся остальная задолженность является неоправданной.
Задание 14: Провести анализ эффективности управления дебиторской задолженностью (таблица 10.13). Проанализировать показатели замедляющие продолжительность оборота задолженности. Выявить влияние факторов, как положительно, так и отрицательно повлиявших на изменение показателя. По итогам расчетов сделать выводы и дать рекомендации по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью.
Таблица 10.13
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатель
|
Формула расчета
|
Предыду-щий год |
Отчетный год
|
Измене- ния |
Характеристика показателя |
Средняя дебиторская задолженность (ДЗ) (тыс.руб.) |
(ДЗначало года + ДЗконец года)/ 2
|
|
|
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (оборот)
|
Выручка/ средняя величина ДЗ |
|
|
|
Характеризует кратность превышения выручки над средней ДЗ |
Год погашения дебиторской задолженности (дни)
|
365/ Оборачиваемость ДЗ (оборот)
|
|
|
|
Отражает средний сложившийся за год срок расчетов покупателей и заказчиков |
Доля ДЗ в объеме оборотных активов (%) |
Д3*100%/ оборотные активы
|
|
|
|
Характеризует «качество» структуры оборотных активов |
Доля сомнительной ДЗ (%) |
Д3сомн.*100/ ДЗ |
|
|
|
Свидетельствует качестве ДЗ |
Задание 15: Рассчитать величину чистых оборотных активов предприятия (таблица 10.14). Проанализировать влияние факторов на изменение величины показателя. Выявить резервы роста чистых оборотных активов предприятия.
Таблица 10.14
Расчет влияния показателей (факторов) на величину
чистых оборотных активов (тыс.руб.)
Показатели |
На начало года |
На конец Года |
Влияние на величину чистых активов |
|
увеличение (+) |
уменьшение(-) |
|||
1.Оборотные активы всего в т.ч. |
|
|
|
|
1.1.Сырье и материалы 1.2.Незавершенное производство 1.3.Расходы будущих годов 1.4.Готовая продукция 1.5. Товары 1.6. Прочие производственные запасы и затраты 1.7.Дебиторская задолженность 1.8.Денежные средства 1.9.Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
2.Краткосрочные обязательства всего |
|
|
|
|
3.Чистые оборотные активы (стр.1-стр.2) |
|
|
|
|
Изменение чистых оборотных активов |
Х |
Х |
|
|
Задание 16: Распределить оборотные активы по категориям риска (таблица 10.15). Оценить степень рискованности вложений в оборотные средства предприятия. Дать анализ текущей политике управления активами и сформулировать изменения в стратегии управления активами на перспективу.
Таблица 10.15
Классификация оборотных активов по категориям риска
Степень риска |
Группы текущих активов |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|||
руб. |
доля (%) |
руб. |
доля (%) |
Руб. |
% |
||
Минимальная |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
Малая |
Дебиторская задолженность (до года), готовая продукция, товары |
|
|
|
|
|
|
Средняя |
Незавершенное производство, расходы будущих годов, сырье и материалы, НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
Высокая |
Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, невостребованная готовая продукция |
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
100 % |
|
100 % |
|
|