Тема 8. Оценка и анализ финансовых результатов и эффективности деятельности

8.1 Анализ финансовых результатов

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия, так как различные стороны его сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности получают законченную оценку именно в системе показателей финансовых результатов. Капитализация полученной прибыли предприятия увеличивает размер его собственных средств и, следовательно, делает его более устойчивым.

Анализ финансовых результатов следует начинать с анализа состава и динамики прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения предприятия складывается из:

- прибыли от продаж;

- результата от прочих доходов и расходов.

Цель практического занятия: Освоение методики анализа конечного финансового результата. Развитие практических навыков применения факторного анализа для выявления резервов повышения прибыли. Формирование взаимосвязи показателей производственной программы с результатом чистой прибыли.

Задание 1: Провести анализ динамики показателей, формирующих финансовый результат по данным расчетов таблицы 8.1. Рассчитать абсолютные и относительные темпы роста финансовых результатов, дать анализ положительным и отрицательным тенденциям изменения показателей за предыдущий и отчетный годы.

Таблица 8.1

Динамика финансовых результатов деятельности предприятия

№ стр.	Показатель	Предыдущ. год тыс.руб.	Отчетный год тыс.руб.	Абсалютное отклонение тыс.руб.	Темп роста (%)
1	Выручка от продаж
2	Себестоимость проданных продукции, работ и услуг
3	Валовая прибыль
4	Коммерческие, управленческие расходы
5	Прибыль (убыток) от продаж
6	Прочие доходы
7	Прочие расходы
8	Результат от прочей деятельности
9	Прибыль (убыток) до налогообложения
10	Налог на прибыль
11	Отложенные налоговые активы
12	Отложенные налоговые обязательства
13	Чистая прибыль (убыток)

Задание 2: В таблице 8.2 рассчитать удельный вес (в %) показателей в общей сумме доходов и расходов. Провести анализ динамики показателей методом сравнения.

Таблица 8.2

Расчет доходов, расходов и финансовых результатов

в выручке от реализации товарной продукции

Показатель	Доля в доходах в %		Изменение
	Пред. год	Отчетный год по факту
Выручка от продаж
Прочие доходы
Доходов всего	100%	100%	-
Показатель	Доля в расходах в %		Изменение
	Пред. год	Отчетный год по факту
Себестоимость проданных продукции, работ и услуг
Коммерческие, управленческие расходы
Операционные расходы
Налог на прибыль
Расходов всего	100%	100%	-

Задание 3: Заполнить таблицу 8.3. Используя алгоритм расчета чистой прибыли (см. ниже), проведите факторный анализ влияния показателей на изменение уровня прибыли. По результатам расчетов выявить основные резервы повышения показателя чистой прибыли.

Таблица 8.3

Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли (тыс.руб.)

Показатель	Пред. год	Отчетный год	Изменение
Чистая прибыль (убыток)
Результат от продаж
Результат от прочей деятельности
Налог на прибыль
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Изменение прибыли за счет изменения: - результата от продаж - результата от прочей деятельности - налога на прибыль - отложенных налоговых активов - отложенных налоговых обязательств	Х Х Х Х Х	Х Х Х Х Х

Алгоритм расчета прибыли:

Рчп = Рпродаж + Рпроч.– Нпр + ОНА – ОНО,

Где Рчп – чистый результат от деятельности предприятия,

Рпродаж – результат от продаж,

Рпроч. – результат от прочей деятельности,

Нпр – налог на прибыль,

ОНА – отложенные налоговые активы,

ОНО – отложенные налоговые обязательства.

Отсюда следует: Рчп / В= Рпродаж / В + Рпроч. / В– Нпр / В + ОНА / В – ОНО / В

Где Рчп / В – удельный вес чистой прибыли от деятельности предприятия в выручке от продаж;

Рпродаж / В – удельный вес прибыли от продаж в выручке от продаж (рентабельность продаж);

Рпроч./ В – удельный вес прибыли от прочей деятельности в выручке от продаж;

Нпр / В - удельный вес затрат налога на прибыль, приходящегося на один рубль полученной от продаж выручки;

ОНА / В - удельный вес отложенных налоговых активов, приходящихся на один рубль полученной от продаж выручки;

ОНО / В - удельный вес отложенных налоговых обязательств, приходящихся на один рубль полученной от продаж выручки;

В – выручка от продаж.

Задание 4: Рассчитать прибыль от продаж за предыдущий и отчетный годы (таблица 8.4). Выявить влияние факторов первого порядка на изменение величины прибыли. Определить основные резервы повышения прибыли отчетного года. По результатам расчетов сделать выводы.

Таблица 8.4