9 Эффективность реализации бизнес-плана

Определим эффективность инвестиционного вложения

Для этого определим чистый приведенный доход (NPV) по формуле:

(9.1)

где, - приведенная сумма денежных доходов от проекта;

- приведенная сумма инвестиционных средств, направляемых в проект.

Ставка дисконта 10%. Расчеты представим в таблице 9.1

Таблица 9.1 – Расчет чистого приведенного дохода

Год	Инвестиции, тыс. руб.	Чистая прибыль. Тыс. руб.	Дисконтный множитель при ставке 10%	Приведенная чистая прибыль, тыс. руб.
0	4142	0	1	-4142
1		1220,5	0,909091	1109,545
2		1342,5	0,826446	1109,504
3		1409,6	0,751315	1059,053
4		1480,1	0,683013	1010,928
				4289,031
NPV				147,0311

Чистый приведенный доход составит 147,03 тыс. руб.

Среднегодовой приведенный доход составит СFср= 4289,03/4=1072,26 тыс. руб.

Определим срок окупаемости проекта по формуле:

Т = NPV/ СFср (9.2)

Т = 4142/1072,26= 3,86 лет

Определим прочие показатели, которые характеризую финансово-экономическую деятельность салона

Рентабельность капитала (Р_инв), определяется по формуле:

(9.3)

где П_чист – чистая прибыль предприятия;

СК- собственный капитал (собственные средства);

ЗК – заемный капитал.

Рентабельность продукции (услуг) (Р_пр):

(9.4)

где П_пр – прибыль от продаж;

З – затраты на производство и реализацию продукции (услуг).

4. Рентабельность продаж (Рв):

(9.5)

где В – выручка от реализации продукции (услуг).

Далее необходимо рассчитать критический объем продаж (точку безубыточности) и запас финансовой прочности предприятия.

Безубыточность работы предприятия зависит от многих факторов, в том числе от выбора оптимального объема производства и предоставления услуг. Величина выручки должна покрывать все произведенные затраты и обеспечивать получение прибыли

Методика расчета базируется на делении затрат предприятия на постоянные и переменные.

Постоянные затраты – это затраты, которые непосредственно не зависят от величины и структуры производства и реализации товаров (услуг). К ним относят заработную плату управленческого и вспомогательного персонала со всеми обязательными отчислениями, расходы на аренду, амортизацию основных фондов, коммунальные услуги, плату за телефон, расходы на рекламу, затраты на лицензирование и сертификацию и т.п. постоянные расходы составляют 2152.15 (постоянные +проценты по кредиту) тыс. руб.

Переменные затраты – это такие затраты, которые непосредственно зависят от объема производства и реализации продукции (услуг). К ним относят затраты сырья, материалов, топлива, энергии на производственные цели, заработную плату той части работников, вознаграждения которых зависит от объемов производства и реализации продукции (услуг), со всеми обязательными отчислениями, выплату комиссионных агентам и т.п.

Т.к. салон оказывает несколько видов услуг, то расчет точки безубыточности производится по следующему алгоритму:

а) рассчитывается маржинальный доход (МД) предприятия по формуле:

МД = В – З_перем (9.6)

где В – выручка от реализации продукции (услуг);

Зперем – общая сумма переменных затрат.

МД = 5080-1383,6=3696,4 тыс. руб.

б) рассчитывается доля маржинального дохода в выручке (dмд):

(9.7)

в) рассчитывается точка безубыточности в стоимостном выражении:

тыс. руб. (9.8)

тыс. руб. без НДС

После определения точки безубыточности, рассчитывается запас финансовой прочности предприятия (ЗФП) в стоимостном выражении и в процентах, который показывает, на сколько можно снизить выручку от реализации продукции (услуг), чтобы предприятие оставалось безубыточным

ЗФП = В_факт – Т_б = 5080-2957,7 =2122.3тыс. руб. (9.9)

или

(9.10)

где В_факт – фактическая выручка от реализации продукции (услуг). [14,15]

Вывод

В работе был рассмотрен бизнес-план открытия малого предприятия на примере «Свадебного салона», ориентируясь на средние цены.

В салоне будут представлены свадебные, вечерние платья и аксессуары для свадьбы и других торжественных праздников. Все товары рассчитаны на женщин.

Предлагается использовать стратегию средней цены, включающую среднее качество при средней цене. Политика ценообразования включает в себя оптовую цену и наценку салона.

Сбыт продукции обеспечивается выгодным расположением салона, качеством изделий, профессиональной рекламной кампанией, а также внимательным отношением к клиентам.

Продвижение салона планируется за счет Интернет-ресурсов, наружной рекламы, а также специализированных журналов.

Расчеты показали. Что для открытия салона необходимы финансовые ресурсы в размере 4142 тыс. руб. ресурсы распределяются пополам: половина собственные, другая – заемные.

Заемные средства – кредит на 4 года под 20 % годовых с погашением основной части долга и процентов в конце каждого года.

За 1 год работы планируется получить чистую прибыль в размере 1220,5 тыс. руб. с дальнейшим повышением на 15% выручки товаров

Срок окупаемости проекта 3 года.

Рентабельность инвестиций 29,5%