- •1. Оценка финансового потенциала предприятия 4
- •Для принятия управленческих решений
- •Введение
- •1. Оценка финансового потенциала предприятия
- •1.1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи
- •1.2. Общие требования, предъявляемые к составу бухгалтерской (финансовой) отчетности и формированию ее показателей
- •1.3. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности в интересах пользователей
- •1.4. Основные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •Бухгалтерский баланс оао “Транс” на 31 декабря хххх г., тыс. Руб.
- •Анализ ликвидности баланса
- •Отчет о прибылях и убытках оао “Транс” за хххх год
- •Вертикальный анализ баланса оао “Транс” на 31 декабря хххх г., %
- •Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”, %
- •Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”
- •Анализ состава и структуры прибыли
- •Горизонтальный (трендовый) анализ баланса оао “Транс”
- •Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”
- •1.5. Характеристика финансовых показателей и методика их расчета
- •1.5.1. Показатели финансового анализа
- •1.5.2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
- •Сводная таблица показателей оценки платежеспособности и ликвидности
- •Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности и рекомендуемые значения коэффициентов
- •Группировка активов оао “Транс” по уровню ликвидности
- •Оценка уровня ликвидности активов с помощью коэффициентов
- •Коэффициенты платежеспособности предприятия
- •1.5.3. Показатели финансовой устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия и рекомендуемые значения коэффициентов
- •1.5.4. Показатели деловой активности
- •Показатели деловой активности
- •Расчет показателей деловой активности
- •Объем продукции (услуг) в стоимостном выражении
- •Средняя за период стоимость основных фондов
- •1.5.5. Показатели рентабельности
- •Показатели рентабельности
- •Расчет показателей рентабельности
- •1.5.6. Показатели рыночной активности
- •Показатели рыночной активности предприятия
- •1.6. Аналитические методы, применяемые заимодавцами в отношении заемщиков
- •Критериальные значения показателей
- •Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности (на примере оао “Транс”)
- •1.7. Анализ для целей признания структуры баланса неудовлетворительной
- •1.7.1. Нормативное регулирование вопросов несостоятельности (банкротства) предприятий
- •1.7.2. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса
- •1.7.3. Оценка финансового состояния с целью определения возможного банкротства и масштабов кризисного состояния
- •Характеристика финансового состояния
- •1.8. Экспресс-анализ финансового состояния
- •Основные показатели экспресс-анализа
- •Агрегированный баланс оао “Транс”
- •Динамика финансовых показателей оао “Транс” за два года
- •2. Прогнозный анализ
- •2.1. Использование факторного анализа при прогнозировании
- •2.1.1. Применение модели Дюпона (Du Pont system of financial analisis)
- •2.1.2. Анализ с помощью эффекта операционного рычага
- •Расчет валовой маржи оао “Транс” за отчетный период
- •2.2. Прогнозирование финансовой отчётности
- •2.2.1. Анализ движения денежных средств
- •Прогноз денежных потоков предприятия на период с 1 января по 30 июня хххх г.
- •Прогнозный бюджет денежных средств
- •2.2.2. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках
- •2.2.3. Построение прогнозного баланса
- •Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность
- •2.3. Некоторые вопросы оценки бизнеса
- •Термины и понятия
- •Список литературы
- •II. Порядок формирования показателей бухгалтерского баланса (форма № 1)
- •III. Порядок формирования данных Отчета о прибылях и убытках (форма № 2)
- •IV. Порядок формирования пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала (форма № 3)
- •Отчет о движении денежных средств (форма № 4)
- •Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)
- •Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6)
- •Пояснительная записка
- •Приказ министерства экономики рф об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)
- •Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций) (Извлечение)
- •Цели финансовой политики предприятия. Взаимосвязь финансовой стратегии и тактики
- •Основные направления разработки финансовой политики предприятия
- •Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы
- •Состояния показателей первого класса
- •Сопоставление состояний показателя первого и второго класса
- •198020, Г. Санкт-Петербург,
- •180007, Г. Псков, Рижский пр., 17.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”
|
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения за год |
1. Выручка от реализации
|
86,1 |
98,3 |
62,4 |
2. Прочие операционные доходы |
0,4 |
0,7 |
145,5 |
3. Прочие внереализационные доходы |
13,5 |
1,0 |
-89,0 |
4. Всего доходов |
100 |
100 |
42,2 |
Влияние на величину балансовой прибыли результатов от разных сфер деятельности предприятия представлено в таблице 7.
Таблица 7
Анализ состава и структуры прибыли
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес в сумме |
||||||
предыдущий год |
отчетный год |
изменение за год (+,-) |
предыдущий год |
отчетный год |
изменение за год (+,-) |
|||
1. Прибыль (убыток) от реализации |
-24 |
365 |
389 |
-11,4 |
173,8 |
185,2 |
||
2. Прочие операционные доходы |
11 |
27 |
16 |
5,2 |
12,8 |
7,6 |
||
3. Прочие операционные расходы |
3 |
134 |
131 |
1,4 |
63,8 |
62,4 |
||
4. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности |
-16 |
258 |
274 |
-7,6 |
122,8 |
130,4 |
||
5. Прочие внереализационные доходы |
373 |
41 |
-332 |
177,6 |
19,6 |
-158,0 |
||
6. Прочие внереализационные расходы |
147 |
89 |
-58 |
70,0 |
42,4 |
-27,6 |
||
7. Прибыль (убыток) отчетного года |
210 |
210 |
- |
100,0 |
100,0 |
- |
||
Динамику отдельных показателей во времени можно изучить с помощью горизонтального анализа отчетности, представленного в таблице 8.
Таблица 8
Горизонтальный (трендовый) анализ баланса оао “Транс”
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
АКТИВ |
|
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
Основные средства |
6692 |
100 |
6435 |
96 |
Прочие внеоборотные средства |
17 |
100 |
165 |
970 |
Итого |
6709 |
100 |
6600 |
98 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
Запасы |
55 |
100 |
81 |
147 |
Дебиторская задолженность |
509 |
100 |
990 |
194 |
Денежные средства |
8 |
100 |
10 |
125 |
Итого |
572 |
100 |
1081 |
189 |
Баланс |
72811 |
100 |
7681 |
105 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
Капитал |
7058 |
100 |
7058 |
100 |
Нераспределенная прибыль |
(50) |
(100) |
- |
- |
Итого |
7008 |
100 |
7958 |
114 |
IV. Долгосрочные пассивы |
- |
- |
- |
- |
V. Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
Заемные средства |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочная кредиторская задолженность |
273 |
100 |
623 |
228 |
Прочие пассивы |
- |
- |
- |
- |
Итого |
273 |
100 |
623 |
228 |
Баланс |
7281 |
100 |
7681 |
105 |
В нашем примере подтверждается изменение по основным статьям баланса: незначительное сокращение основных средств, увеличение почти в полтора раза производственных запасов, почти в два раза дебиторской задолженности и более чем в два раза кредиторской задолженности.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при построении аналитических таблиц могут применяться одновременно (см. табл. 7).
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО “Транс” (табл. 9) свидетельствует о положительных тенденциях показателей, формирующих финансовый результат.
Таблица 9