Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность

Показатели	Теку­щий год		Прогноз		Варианты прогноза
					(корректи­ровка с уч­том исполь­зования производст- венных мощностей)	(коррек­тировка с учетом различ­ных факторов)
1. Баланс
АКТИВ
Основные средства		6435		9653		7722	6435
Прочие внеоборотные активы		165		248		248	181
Запасы		81		121		121	89
Дебиторская задолженность		990		1485		1485	1089
Денежные средства		10		15		15	11
ИТОГО		7681		11522		9691	7805
ПАССИВ
Уставной капитал		7058		7058		7058	7058
Нераспределенная прибыль		-		384		384	281
Долгосрочные кредиты		-		-		-	-
Краткосрочные кредиты		-		-		-	-
Краткосрочная задолженность		623		935		935	685
ИТОГО		7681		8377		8377	8024
Потребность во внешнем финансировании		-		3145		1273	-219
2. Отчет о при­былях и убытках
Выручка от реализации		3848		5772			4232
Себестоимость		3135		4702			3448
Коммерческие расходы		348		522			383
Управленческие расходы		-		-			-
Прибыль от реализации		365		548			401
Налог на прибыль		82		164			120
Прибыль с учетом налога		283		384			281

В таблице 32 представлены варианты приближения прогноза. Первый, учитывающий использование имею­щихся мощностей в полном объеме, вызывает необхо­димость привлечения значительного внешнего финан­сирования. Второе приближение предполагает прирост объема реализации на 10%, которого предприятие в состоянии достичь, не наращивая производственных мощностей. При сохранении всех иных допусков пред­приятие при этом варианте может иметь избыток финансирования в сумме 219 тыс. руб. Дополнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности с позиции оптимизации расчетов даст возможность приблизиться к варианту, обеспечивающему приемле­мый для предприятия прирост объема реализации.

Как правило, версия о том, что фактическое со­стояние баланса отражает оптимальное состояние для достигнутого объема реализации, далека от практики. С целью устранения этого несоответствия при расчетах прогнозного баланса с использованием метода пропорциональной зависимости показателей баланса от объема реализации, прибегают к корректировке его с учетом нижеследующих факторов. В расчет принимают как/ прогнозируемый прирост объема реализации, так и дру­гие факторы, такие как: капиталоемкость, степень ис­пользования имеющихся мощностей, рентабельность продукции и другие.

Предположим, что предприятие использовало свои производственные мощности на 80%, тогда оно располагает внутренним резервом для наращивания объемов реализации. Это означает, что оно может достичь предельного объема производства без увеличения производственных мощностей. Для расчета темпов измене­ний статьи баланса “основные средства” в этом случае |используют уточненный прирост объема реализации учетом степени использования мощностей. Так, например, предприятие достигло объема реализации 3848 тыс. руб. и прогнозирует его рост в 1,5 раза, т.e. доведение его до 5772 тыс. руб. При этом произвед­енные мощности использовались предприятием только на 80%. В этом случае наращивание основных средств необходимо тогда, когда основные средства будут использованы на полную мощность. Объем реализации, которого сможет достичь предприятие без увеличения основных средств, составит 4810 тыс. руб. 3848/0,8). Дополнительные мощности требуются для обеспечения объема реализации, равного 962 тыс. руб. 5772 - 4810). Следовательно, скорректированный темп проста объема реализации с учетом полной загрузки составит 20% (962/4810). Статья баланса “основные средства” в данном случае должна быть увеличена в 1,2 раза. Одновременно это означает, что и финанси­рования предприятию потребуется в меньшем размере, нежели, если бы оно предполагало увеличение произ­водственных мощностей в 1,5 раза.

Другой фактор, который может приниматься во внимание - это капиталоемкость продукции. Под капи­талоемкостью понимается стоимость всех активов предприятия в расчете на рубль объема реализации. Естественно, низкий уровень капиталоемкости не тре­бует значительных дополнительных инвестиций, высо­кий, наоборот, предполагает большие изменения в объ­емах инвестиций даже при незначительных приростах объема реализации.

Фактор рентабельности, как известно, оказывает влияние на размер чистой прибыли предприятия. Если предприятие имеет возможность повышать цен либо располагает резервом снижения себестоимости продук­ции, оно, тем самым, способно получить большую при­быль, что в свою очередь уменьшит потребность во внешних источниках финансирования. Таким образом, оценивая дополнительные факторы, а также возможно­сти финансирования, составляются варианты проектов баланса.

Среди методов с использованием математического аппарата широко используют метод простой линейной регрессии, метод криволинейной регрессии, метод мно­жественной регрессии.

В отличие от метода пропорциональной зависимо­сти показателей баланса от объема реализации, предпо­лагающего постоянство соотношений между отдельны­ми показателями и объемом реализации, метод простой линейной регрессии позволяет выявить вид зависимо­сти между объемом реализации и каждым показателем и на ее' основе составить прогноз значений этих показателей. Естественно предположить, что величина, напри­мер, запасов, либо основных средств со временем не будет расти пропорционально объему реализации, их величины будут уменьшаться.

Метод криволинейной зависимости в отличие от метода простой линейной регрессии предполагает, что между показателями и объемом реализации сущест­вуют зависимости не только прямолинейного, но кри­волинейного характера, и строится на оценке выявляе­мых зависимостей.

Применение метода множественной зависимости позволяет учесть дополнительное влияние на показате­ли статей баланса иных факторов, помимо объема реа­лизации.

Использование таких методов, как правило, стро­ится на применении пакетов программ регрессионного анализа, использовании возможностей электронных таблиц при работе на персональных компьютерах.

К специализированным методам можно отнести методы, основанные на разработке отдельных прогноз­ных моделей для каждой переменной величины. К дан­ным методам относится также проектирование баланса на основе прогноза размера каждой его статьи. Так, прогнозируются суммы по каждому из активов пред-; приятия, кредиторской задолженности, размер прибылей, определяются дополнительные источники финан­сирования при выявлении дефицита либо проводятся г расчеты, связанные с инвестированием средств при избыточности ресурсов.

Например, дебиторская задолженность оценивает­ся по принципу оптимизации платежной дисциплины, прогноз величины основных средств строится, например, на основе инвестиционного бюджета. Предприятие I также может предусмотреть использование новой системы регулирования запасов, способной снизить их уровень. При прогнозе величины основных средств следует учесть, что их увеличение произойдет едино­временно, по мере ввода в конкретном году, тогда как их использование предполагает длительный срок. В связи с этим, необходимо анализировать и учитывать коэффициенты использования основных средств.

В: этих целях также может применяться система проектных бюджетов. Она позволяет составить всесто­ронний план предприятия, координирующий блоки отдельных бюджетов. Как уже отмечалось, оперативные бюджеты сводятся в прогнозную отчетность о прибы­лях и убытках; ее данные, а также бюджеты капитала и денежных средств служат для проектирования балан­са. Проект баланса, бюджет денежных средств, про­гнозный отчет о прибылях и убытках, а также прогноз денежных потоков являются составной частью бизнес-планов предприятия.

Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчет­ность используется для расчета ожидаемых значений финансовых показателей, их оценки и оценки будущего финансового положения предприятия в целом.

Использование того или иного метода зависит от ситуации, преследуемых целей и цены, которую пользователь готов платить за его составление. Более сложные методы, естественно, являются и более доро­гими, их применение оправдано, когда увеличение точности сопряжено с получением выгоды.

Следует помнить, что никакая степень сложности применяемых методов прогнозирования не может уст­ранить неопределенность, которой подвергнуты все прогнозы. Даже самое точное прогнозирование содер­жит вероятность, что ожидаемые результаты будут отличаться от их значений в будущем, так как неизбеж­ны обстоятельства, которые невозможно предвидеть. Наиболее действенным средством, с помощью которого можно противостоять неопределенности, является р наблюдение и контроль за результатами, корректировка прогнозов и планов с учетом изменений. В этой связи следует также отметить, что важным в прогнозировании является знание того, что случится, если произойдут или не произойдут определенные события.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится с целью выявления преимуществ и недостатков в финансово-хозяйственной деятельности пред­приятия, а также служит базой для составления ее прогнозных вариантов. Проектируемая бухгалтерская (финансовая) отчетность, учитывающая ту или иную стратегию поведения, требует анализа прогнозируемых последствий. В процессе достижения поставленных предприятием целей прогнозирование и планирование должно быть дополнено системой финансового контроля.