- •1. Оценка финансового потенциала предприятия 4
- •Для принятия управленческих решений
- •Введение
- •1. Оценка финансового потенциала предприятия
- •1.1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее пользователи
- •1.2. Общие требования, предъявляемые к составу бухгалтерской (финансовой) отчетности и формированию ее показателей
- •1.3. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности в интересах пользователей
- •1.4. Основные приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •Бухгалтерский баланс оао “Транс” на 31 декабря хххх г., тыс. Руб.
- •Анализ ликвидности баланса
- •Отчет о прибылях и убытках оао “Транс” за хххх год
- •Вертикальный анализ баланса оао “Транс” на 31 декабря хххх г., %
- •Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”, %
- •Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”
- •Анализ состава и структуры прибыли
- •Горизонтальный (трендовый) анализ баланса оао “Транс”
- •Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках оао “Транс”
- •1.5. Характеристика финансовых показателей и методика их расчета
- •1.5.1. Показатели финансового анализа
- •1.5.2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
- •Сводная таблица показателей оценки платежеспособности и ликвидности
- •Расчет показателей оценки платежеспособности и ликвидности и рекомендуемые значения коэффициентов
- •Группировка активов оао “Транс” по уровню ликвидности
- •Оценка уровня ликвидности активов с помощью коэффициентов
- •Коэффициенты платежеспособности предприятия
- •1.5.3. Показатели финансовой устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия и рекомендуемые значения коэффициентов
- •1.5.4. Показатели деловой активности
- •Показатели деловой активности
- •Расчет показателей деловой активности
- •Объем продукции (услуг) в стоимостном выражении
- •Средняя за период стоимость основных фондов
- •1.5.5. Показатели рентабельности
- •Показатели рентабельности
- •Расчет показателей рентабельности
- •1.5.6. Показатели рыночной активности
- •Показатели рыночной активности предприятия
- •1.6. Аналитические методы, применяемые заимодавцами в отношении заемщиков
- •Критериальные значения показателей
- •Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности (на примере оао “Транс”)
- •1.7. Анализ для целей признания структуры баланса неудовлетворительной
- •1.7.1. Нормативное регулирование вопросов несостоятельности (банкротства) предприятий
- •1.7.2. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса
- •1.7.3. Оценка финансового состояния с целью определения возможного банкротства и масштабов кризисного состояния
- •Характеристика финансового состояния
- •1.8. Экспресс-анализ финансового состояния
- •Основные показатели экспресс-анализа
- •Агрегированный баланс оао “Транс”
- •Динамика финансовых показателей оао “Транс” за два года
- •2. Прогнозный анализ
- •2.1. Использование факторного анализа при прогнозировании
- •2.1.1. Применение модели Дюпона (Du Pont system of financial analisis)
- •2.1.2. Анализ с помощью эффекта операционного рычага
- •Расчет валовой маржи оао “Транс” за отчетный период
- •2.2. Прогнозирование финансовой отчётности
- •2.2.1. Анализ движения денежных средств
- •Прогноз денежных потоков предприятия на период с 1 января по 30 июня хххх г.
- •Прогнозный бюджет денежных средств
- •2.2.2. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках
- •2.2.3. Построение прогнозного баланса
- •Прогнозная бухгалтерская (финансовая) отчетность
- •2.3. Некоторые вопросы оценки бизнеса
- •Термины и понятия
- •Список литературы
- •II. Порядок формирования показателей бухгалтерского баланса (форма № 1)
- •III. Порядок формирования данных Отчета о прибылях и убытках (форма № 2)
- •IV. Порядок формирования пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
- •Отчет об изменениях капитала (форма № 3)
- •Отчет о движении денежных средств (форма № 4)
- •Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5)
- •Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6)
- •Пояснительная записка
- •Приказ министерства экономики рф об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)
- •Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций) (Извлечение)
- •Цели финансовой политики предприятия. Взаимосвязь финансовой стратегии и тактики
- •Основные направления разработки финансовой политики предприятия
- •Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы
- •Состояния показателей первого класса
- •Сопоставление состояний показателя первого и второго класса
- •198020, Г. Санкт-Петербург,
- •180007, Г. Псков, Рижский пр., 17.
Расчет показателей деловой активности
Показатель |
Расчет показателя |
Формула расчета показателя по данным отчетности |
Рекомендуемые значения, тенденции |
Оборачиваемость активов (раз) |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость активов |
Стр.010 ф.2 / Стр.399 ф.1 |
Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости |
Оборачиваемость запасов (раз) |
Себестоимость реализованной продукции / Средняя за период стоимость запасов |
Стр.020 ф.2 / Стр.2 10 ф.1 |
То же |
Фондоотдача |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средств |
Стр. 010 ф.2 / Стр. 120 ф.1 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма дебиторской задолженности |
Стр.0 10 ф.2 / (Стр.230 + + стр.240) ф.1 |
|
Время обращения дебиторской задолженности (дни) |
Количество дней в году / Оборачиваемость дебиторской задолженности |
365 / [(Стр.010 ф.2 / (стр.230 + стр.240) ф.1] |
|
Средний возраст запасов |
Количество дней в году / Оборачиваемость запасов |
365 /[(Стр.020 ф.2/ стр.210 ф.1)] |
|
Операционный цикл (дни) |
Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов |
|
|
Оборачиваемость готовой продукции |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость готовой продукции |
Стр.010 ф.2/ Стр.2 14 ф.1 |
|
Оборачиваемость оборотного капитала |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость оборотных активов |
Стр.010 ф.2/ Стр.290 ф. 1 |
Ускорение оборачиваемости - положительная тенденция |
Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма собственного капитала |
Стр.010 ф.2/ Стр.490 ф. 1 или Стр.0 10 ф.2/ (Стр.490 – -стр.460) ф.1 |
|
Оборачиваемость общей задолженности |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина привлеченного заемного капитала |
Стр.010 ф.2/ (Стр.590 + + стр.690 -- стр.650 - стр.640) ф. 1 |
|
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам) |
Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина задолженности по кредитам |
Стр.0 10 ф.2/ (Стр.51 1+ + стр.61 1)ф. 1 |
|
Среднегодовая стоимость активов условного предприятия, на примере которого выполнены расчеты, составляет 7481 тыс. руб., а полученная в анализируемом году выручка от реализации продукции (услуг) - 3848 тыс. руб. Оборачиваемость всех используемых активов в отчетном периоде составила 0,5 (3848/7481). Каждый рубль активов предприятия оборачивался менее одного раза в отчетном году. Чтобы оценить, достаточно ли предприятие развивало свою экономическую деятельность, следует сравнить данный показатель с таким же показателем аналогичных предприятий или со среднеотраслевым показателем. Необходимо также проанализировать динамику показателя за несколько лет с целью определения тенденций в использовании активов данного предприятия. При неблагоприятной динамике предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг, проанализировать состав активов и избавиться от ненужных активов, а также искать другие способы повышения фондоотдачи.
Коэффициент оборачиваемости запасов на данном предприятии в отчетном году равен 46 [31357(55+81)72]. Высокое значение коэффициента подтверждает благоприятную характеристику финансового состояния, сделанную на основе показателей, рассчитанных в предыдущих параграфах. Средний возраст запасов предприятия составляет около 8 дней (365/46). Значение коэффициента оборачиваемости запасов объясняется отсутствием необходимости по роду деятельности инвестировать средства в запасы в большом объеме.
Фондоотдача составила 0,58 (3848/6563,5). Для оценки значения полученного показателя проведем анализ влияния на прирост объема услуг за отчетный период экстенсивного и интенсивного использования основных фондов. Известно, что фондоотдача рассчитывается по следующей формуле: