СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5

1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ И ЕЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛИ 5

2. ПРОГНОЗНЫЙ АНАЛИЗ 67

ПРИЛОЖЕНИЕ 96

ВВЕДЕНИЕ 4

1. Оценка финансового потенциала предприятия 4

1.1. БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ И ЕЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛИ 4

1.2. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К СОСТАВУ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ И ФОРМИРОВАНИЮ ЕЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ 7

1.3. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ В ИНТЕРЕСАХ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ 9

1.4. ОСНОВНЫЕ ПРИЕМЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ 10

1.5. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И МЕТОДИКА ИХ РАСЧЕТА 21

1.5.1. Показатели финансового анализа 21

1.5.2. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности 24

1.5.3. Показатели финансовой устойчивости 36

1.5.4. Показатели деловой активности 39

1.5.5. Показатели рентабельности 44

1.5.6. Показатели рыночной активности 46

1.6. АНАЛИТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ЗАИМОДАВЦАМИ В ОТНОШЕНИИ ЗАЕМЩИКОВ 48

1.7. АНАЛИЗ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ ПРИЗНАНИЯ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ 51

1.7.1. Нормативное регулирование вопросов несостоятельности (банкротства) предприятий 51

1.7.2. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса 54

1.7.3. Оценка финансового состояния с целью определения возможного банкротства и масштабов кризисного состояния 56

1.8. ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 60

2. ПРОГНОЗНЫЙ АНАЛИЗ 66

2.1. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИ ПРОГНОЗИРОВАНИИ 66

2.1.1. Применение модели Дюпона (Du Pont system of financial analisis) 66

2.1.2. Анализ с помощью эффекта операционного рычага 68

Расчет валовой маржи ОАО “Транс” за отчетный период 69

2.2. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ 71

2.2.1. Анализ движения денежных средств 71

2.2.2. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках 81

2.2.3. Построение прогнозного баланса 83

2.3. НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА 87

ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ 88

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 91

ПРИЛОЖЕНИЕ 94

ПРИКАЗ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РФ О МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЯХ О ПОРЯДКЕ ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 94

ПРИКАЗ МИНИСТЕРСТВА ЭКОНОМИКИ РФ ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО РЕФОРМЕ ПРЕДПРИЯТИЙ (ОРГАНИЗАЦИЙ) 127

ПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ О НЕКОТОРЫХ МЕРАХ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) ПРЕДПРИЯТИЙ 138

Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ

(ФИНАНСОВОЙ) ОТЧЕТНОСТИ

Для принятия управленческих решений

Москва - Санкт-Петербург

“Издательский дом Герда”

2001

УДК 657

ББК 65.052

Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для приня­тия управленческих решений. - СПб.: “Издательский дом Герда”, 2001,288с.

Издание 2-е переработанное и дополненное

В книге рассматриваются состав, содержание, методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и построения про­гнозной отчетности предприятия; представлена характеристика фи­нансовых показателей с обобщением многообразия их терминов, дана методика их расчета; показан механизм применения некоторых фак­торных моделей для принятия управленческих решений, обобщены подходы к оценке и прогнозированию банкротства предприятий.

Данное издание предназначено для руководителей предпри­ятий, специалистов экономических служб, студентов экономических специальностей.

©Т.Г. Вакуленко, 2001

©Л.Ф. Фомина, 2001

© ИД “Герда”, 2001

ISBN 5-94125-018-5