Вопрос 31. Процент на капитал: природа, динамика,

ФАКТОРЫ. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК И ЕГО ФУНКЦИИ

Каждый фактор производства: труд, земля, капитал - приносит соответствующий доход: заработную плату, ренту, процент.

ОБРАТИМСЯ К ПРОЦЕНТУ.

Строго говоря, рыночная экономика предполагает оплату в виде процента любого предоставляемого в кредит ресурса.

Однако первоначально процент рассматривался как цена столько ссудного капитала, то есть того, который предоставлялся функционирующим предпринимателям банками. Поэтому начнем с краткой истории становления банковского дела.

Первые банки появились на древнем Востоке (V11-V1 в.в. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.

Первый банк современного типа - Банк св. Георгия в Генуе - появился в начале XV века (см. подробнее: Нуриев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика.- М., 1995).

В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.

Банки первоначально выполняли четыре основные функции: посредничество в кредите;

посредничество в платежах; мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее

размещение; создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).

В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк!

Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.

Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.

Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов; за них банк платит проценты вкладчикам.

Активные - в предоставлении кредита: за них банк получает проценты.

Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.

Срочные вклады - это депозиты на заранее установленный срок месяц, 6 месяцев, год и т.д.) Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.

Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.

Из аккумулированных средств банк должен формировать

резервы, то есть наличные активы, чтобы выдать деньги по первому

требованию вкладчиков. Банки заинтсресованБ) в срочных вкладах,

которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада.

Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги. Рассмотрим пример.

Схема создания банковских депозитов

Прирост денежной базы	Прирост банков- ских резервов	Прирост банков- ских кредитов населению	Прирост налич- ных денег у населения	Прирост вкладов населения в банк
0	0	0	0	100
100	10	90	(90)	90
0	9	81	(81)	81
0	8,1	72,9	(72,9)	72,9
0	7,3	65,6	(65,6)	65,6
...	...	...	...	...
100	100	900	0	1000

Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1/10.

Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10(1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов , а 81 будет предоставлен населению в виде кредита и т.д. В результате общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов - 1000.

Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мультипликатор (m): m = 1/r , где r - обязательные банковские резервы, здесь они равны 10.

Связь предложения денег (Мs) с денежной базой (В) выражается равенством;

дМs = m * дВ , где

дМs - прирост предложения денег;

дВ - прирост денежной базы.

Целью функционирования коммерческих банков является извлечение прибыли.

БАНКОВСКАЯ ПРИБЫЛЬ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СООТНОШЕНИЕМ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ

Норма банковской прибыли определяется по формуле:

Норма Валовая прибыль _ Расходы по ведению

банковской = банка банковского дела

прибыли Собственный капитал банка

Банковская прибыль - это доход собственника ссудного капитала.

Какова же природа прибыли собственника ссудного капитала

Различные экономические школы отвечают на этот Вопрос по-разному.

Логика рассуждения в марксистской теории такова: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибыль. Часть этой прибыли заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; другую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом.

Выводы: 1. Ссудный процент - это цена ссудного капитала.

2. Плата за пользование ссудным капиталом

выражается через норму процента, которая

измеряется отношением годового дохода,

получаемого на ссудный капитал (например, 20

тыс. долл.), ко всему ссудному капиталу (например, 100

тыс. долл.):

20 тыс. / 100 тыс. х 100 % = 20%

В отличие от марксистов неоклассики трактуют процент широко, как цену капитала, независимо от того, получает его промышленник в виде предпринимательского дохода или

собственник денежного капитала.

Доход ссудного капитала, выраженный в годовых процентах, они называют ставкой процента.

Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:

- величина капитала;

- производительность капитала;

- соотношение между предложением и спросом на капитал.

Различают также номинальные и реальные ставки процента.

Номинальная - это ставка, выраженная в денежной единице (руб., долл.) по ее курсу.

Реальная - это процентная ставка с учетом инфляции.

ДИАПАЗОН ставок может колебаться (например от 7 до 20%) в зависимости от ряда следующих факторов.

1. Риск . Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

2. Срочность. Долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, т.к. долгосрочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег.

3. Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка процента выше. Причина в том, что административные расходы крупной и мелкой ссуды почти совпадают.

Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уровень налогообложения и другие.

РОЛЬ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ весьма велика, т.к. она влияет как на уровень, так и на структуру производства:

1. Низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка "душит" инвестиции и сдерживает производство.

2. Ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными.