Анализ структуры пассивов предприятия

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить состояние финансовой устойчивости предприятия.

Анализ источников собственных средств предприятия

Источниками собственных средств предприятия являются:

• уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов,

• резервный капитал и резервные фонды, фонд социальной сферы,

• целевые финансирование и поступления,

• нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов являются, по существу, источниками собственных средств.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. [9]

Структура заемных средств

Анализируется структура заемных средств с распределением на обязательства:

• перед банками и займы,

• перед прямыми кредиторами,

• перед фискальной системой,

• по внутреннему долгу.

Обязательства перед банками и займы определяются как сумма средств по соответствующим строкам разделов IV и V баланса.

Обязательства перед прямыми кредиторами определяются суммой строк «Поставщики и подрядчики», «Авансы полученные», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами» и «Прочие кредиторы».

Обязательства перед фискальной системой определяются суммой «задолженности перед бюджетом» и «по социальному страхованию и обеспечению».

Внутренний долг включает все остальные обязательства. [10]

Исследование структуры кредиторской задолженности предприятия

Анализируется изменение кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков (стр. 621) по сравнению с соответствующим периодом предшествующего года. [13]

Анализируется структура кредиторской задолженности:

• поставщики и подрядчики (60, 76)

• векселя к уплате (60)

• задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

• задолженность перед персоналом организации (70)

• задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

• задолженность перед бюджетом (68)

• авансы полученные (62)

• прочие кредиторы.

и тенденции ее изменения.

Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику.

При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия. Особое внимание следует уделить наличию (и возможному росту) просроченной задолженности предприятия перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам. [9]

Наличие собственного капитала в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и долгосрочными обязательствами и ее внеоборотными активами. [10]