2.2.Эмиссия безналичных денег, банковский мультипликатор

Безналичная денежная эмиссия - это увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

В условиях рыночной экономики разделяются эмитенты денег: эмиссию безналичных денег могут осуществлять как центральный , так и коммерческие банки; эмиссию наличных денег осуществляет только центральный банк ( в нашей стране – Национальный банк РБ). Первичной является эмиссия безналичных денег. Банк выдает клиентам наличные деньги только в том случае, если они у них есть на банковских счетах.

Денежная эмиссия может быть казначейской и кредитной (банковской).

Кредитная эмиссия , осуществляемая банками, связана с поступлением в оборот кредитных денег (дополнительных платежных средств) на основе кредитных операций. Основная цель кредитной эмиссии – обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитные деньги не стимулируют инфляцию, если их количество растет вместе с ростом хозяйственного оборота .Центральный банк осуществляет безналичную эмиссию с целью регулирования ликвидности банковской системы и управления государственным долгом для кредитования коммерческих банков, покупки ценных бумаг, иностранной валюты.

Коммерческие банки осуществляют безналичную эмиссию при проведении ими активных операций и ее объем зависит от величины избыточных резервов, которые коммерческие банки хранят в центральном банке по собственному усмотрению. Механизм эмиссии действует на основе банковского ( кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор – процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного банка к другому. Каждый банк может выдать кредит не больше суммы его избыточных (свободных) резервов, эта сумма попадает в процессе кредитования в результате платежей кредитополучателя на счета в другом банке, тем самым уменьшая избыточные резервы данного банка и увеличивает объем депозитов, а значит и избыточных резервов другого банка, т.е. создаются свободные резервы для кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению депозитов, избыточных резервов третьего банка и т.д. В результате депозитный мультипликатор отражает многократное расширение депозитов коммерческих банков и использование их для кредитных операций.

Банковский ( депозитный) мультипликатор характеризуется коэффициентом банковской мультипликации.

Коэффициент банковской мультипликации показывает, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

2.3.Налично-денежная эмиссия.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег. Монопольным правом эмиссии наличных денег обладает центральный банк страны. В экономику наличные деньги поступают в результате кредитования центральным банком коммерческих банков, покупки им государственных ценных бумаг, золота, иностранной валюты. Выпускаемые в оборот денежные знаки обеспечиваются активами центрального банка ( драгоценными металлами, золотом, ценными бумагами, свободно-конвертируемой валютой, другими обязательствами). Обеспеченность банкнотной эмиссии непосредственно влияет на стабильность (устойчивость) национальной денежной единицы. Учитывая значимость налично-денежного оборота в социально-экономическом плане, центральный банк страны прогнозирует потребность в наличных деньгах, определяет размер предполагаемой эмиссии и другие параметры налично-денежного оборота.

Тесты

1.Эмиссия денег – это:

а) выпуск наличных денег коммерческими банками;

б) дополнительный выпуск всех форм денег банками, приводящий к росту денежной массы;

2.Денежная масса – это:

а) деньги, находящиеся в обращении в наличной форме;

б) обязательные резервы коммерческих банков в центральном банке;

в) совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении.

3.Денежные агрегаты определяют:

а) величину денежной массы;

б) соотношение между наличным и безналичным оборотом;

в) качественную характеристику денежной массы.

4.Денежная масса в узком смысле включает в себя:

а) наличные деньги и переводные депозиты до востребования;

б) наличные деньги, депозиты до востребования и ценные бумаги;

в) наличные деньги, депозиты в иностранной валюте и ценные бумаги.

5.В условиях инфляции реальная денежная масса:

а) равна номинальной;

б) больше номинальной;

в) меньше номинальной.

6.Денежная база включает в себя:

а) безналичные деньги в обороте;

б) избыточные резервы коммерческих банков;

в) наличные деньги в обращении и резервы коммерческих банков, находящиеся в центральном банке.

7.Банковский мультипликатор – это:

а) процесс уменьшения денег на депозитных счетах клиентов;

б) процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного банка к другому;

8.Коэффициент банковской мультипликации показывает:

а) во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков;

б) во сколько раз уменьшится объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

9.Избыточные резервы коммерческих банков зависят:

а) от ставки рефинансирования;

б) нормы обязательных резервов;

в) платежного баланса страны.

Контрольные вопросы

1.Что такое эмиссия и выпуск денег, чем они различаются?

2. Что собой представляет безналичная эмиссия?

3.Какой механизм действия банковского мультипликатора?

4. Кто осуществляет наличную эмиссию и какое ее значение ?

5. В чем состоит отличие банковской эмиссии от казначейской?

6. Что представляет собой денежная масса и зачем ее надо определять?

7.Какой принцип расчетов денежных агрегатов и какие агрегаты рассчитываются в Республике Беларусь?

8.Чем денежная база отличается от денежной массы?

9.Какими мерами центральный банк может регулировать величину денежной базы?

10.Как взаимосвязаны денежная база и денежная масса?

Вопросы для семинарских занятий

1.Эмиссия и выпуск денег.

2.Денежная масса и денежная база, факторы влияющие на них.