13.5. Государственный долг

Определить величину бюджетного дефицита невозможно без анализа величины государственного долга. Государственный долг – это сумма накопленных за определенный период бюджетных дефицитов (минус бюджетные излишки), это общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг.

Различают внешний и внутренний государственный долг. Внешний долг – задолженность государства гражданам и организациям других стран Внутренний долг – задолженность государства своему населению.

Бюджетный дефицит и государственный долг взаимосвязаны. При оценке бюджетного дефицита возникает ряд проблем.

1. Первая проблема возникает при оценке реального дефицита бюджета. Реальный дефицит определяется как: номинальный дефицит – величина госдолга на начало года ٭ темп инфляции.

2. При расчете бюджета необходимо проводить процедуру бюджетирования капитала, т.е. учитывать как активы, так и обязательства.

3. Бюджет должен включать неучтенные обязательства, т.е. будущие пенсии и пособия на социальное страхование, отчисления, которые делаются в текущем году.

Обслуживание государственного долга приводит к вытеснению частного капитала, т.к. рыночная ставка процента растет; рост налогов для оплаты долга снижает экономическую активность – происходит перераспределение дохода в пользу держателей государственных облигаций. Внешний долг опасен для экономики, так как необходимо расплачиваться ресурсами страны. Бремя государственного долга характеризует соотношение: долг / ВВП. Его величина зависит от размера реальной ставки процента, темпов роста реального ВВП и величины первичного дефицита. Первичный дефицит госбюджета – это разница между величиной общего (фактического) дефицита и суммой процентных выплат по долгу.

По срокам уплаты различают текущий и капитальный госдолг. Текущий государственный долг – это долг, по которому срок уплаты наступает в текущем году. Капитальный государственный долг – долг, по которому срок платежа ёще не наступил.

Управление государственным долгом осуществляется следующими мерами. Для того, чтобы рассчитаться с держателями облигаций старого займа, государство может прибегнуть к:

• рефинансированию, т.е. выпуску новых займов.

• конверсии, т.е. изменению условий займа относительно доходности;

• консолидации, т.е. изменению условий относительных сроков (превратить краткосрочные облигации в средне- и долгосрочные).

13.6. Финансовая политика государства

Финансовая политика государства - мероприятия государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового законодательства страны. Выделяются две формы финансовой политики – фискальная, т.е. политика в области налогообложения и бюджетная, т. е. политика в области расходования бюджетных средств.

Различают прямые и косвенные методы финансового регулирования.

Прямые методы финансового регулирования – финансирование средствами госбюджета затрат на расширенное воспроизводство, непроизводительные расходы государства, развитие инфраструктуры, научные исследования, проведение структурной политики, содержание военно-промышленного комплекса.

Косвенные методы финансового регулирования – воздействие на финансовые возможности производителей товаров и услуг и на размеры потребительского спроса через налоговую систему.

Основными целями фискальной (налогово-бюджетной) политики являются:

• сглаживание колебаний экономического цикла;

• обеспечение экономического роста;

• достижение высокого уровня занятости при умеренных темпах инфляции.

Общая фискальная политика подразделяется на два типа: дискреционная политика и политика встроенных стабилизаторов (автоматическая).

Дискреционная фискальная политика вызвана сознательными решениями правительства в области государственных расходов и налогов с целью воздействия на реальный объем национального дохода, занятость и инфляцию. Это активная политика государства. Основными инструментами дискреционной политики выступают:

а) изменение ставок налогообложения;

б) проекты общественных работ;

в) трудоустройство населения.

Фискальная политика государства в коротком периоде может сопровождаться эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов, и сбалансированного бюджета.

Мультипликатор государственных расходов - отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению государственных расходов.

.

Графически действие мультипликатора государственных расходов можно представить (рис. 13.2):

Рис. 13.2. Влияние увеличения государственных расходов

на выпуск продукции

Налоговый мультипликатор – это отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению налогов.

Налоговый мультипликатор (рис. 13.3) определяется как

.

Модель налогового мультипликатора в закрытой экономике при прогрессивной системе налогообложения имеет вид

,

где t – предельная налоговая ставка

Рис. 13.3. Влияние снижения налогов на выпуск продукции

Мультипликационный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, следовательно, при выборе направлений бюджетно-налоговой политики учитывается, что увеличение государственных расходов окажет большее влияние на рост дохода, нежели снижение налогов.

Мультипликатор сбалансированного бюджета – численный коэффициент, равный единице. Т. Хаавельмо, норвежский экономист, доказал, что, при кейсианской функции потребления, даже при сохранении сбалансированного бюджета возникает мультипликационный эффект, при этом мультипликатор сбалансированного бюджета равен единице, т.е. Y = G = T

Данный вывод получил название теоремы Хаавельмо и объясняется тем, что мультипликатор государственных расходов больше налогового.

Недискреционная (автоматическая) политика не требует специальных решений правительства, т.к. основана на действии встроенных стабилизаторов, которые приводят к автоматическому изменению налоговых поступлений в госбюджет.

Встроенный стабилизатор - это экономический механизм, автоматически реагирующий на изменение экономической конъюнктуры. Он поддерживает экономическую стабильность на основе саморегуляции. В качестве встроенных стабилизаторов выступают прогрессивный подоходный налог, пособия по безработице, пособия малоимущим гражданам, система участия в прибылях.

СТРУКТУРНО-ЛОГИЧЕСКИЕ СХЕМЫ К ТЕМЕ 13

Рис. Содержание функций налогов

Содержание принципов налогообложения

Содержание принципов налогообложения

Виды фискальной политики

СЕМИНАР К ТЕМЕ 13

Темы рефератов

1. Бюджетная политика Республики Беларусь на современном этапе.

2. Налоговая система Республики Беларусь и проблемы ее совершенствования.

Тест

Инструкция: выберите один правильный ответ.

1. Финансы – это:

а) денежные средства, находящиеся на руках у населения и на счетах предприятий в банке;

б) денежные средства, находящиеся в обращении;

в) система экономических отношений, связанных с образованием, распределением фондов денежных средств;

г) деньги.

2. Государственный бюджет – это:

а) перечень доходов государства;

б) все суммы, поступившие в казну;

в) финансовый план государства, сопоставляющий ожидаемые доходы и расходы;

г) верного ответа нет.

3. Дефицит государственного бюджета образуется в тех случаях кода:

а) обязательства государства превышают его активы;

б) сумма налоговых поступлений сокращается;

в) расходы государства уменьшаются;

г) сумма расходов государства превышает сумму алоговых поступлений.

4. Профицит госбюджета – это:

а) равенство и расходной частей бюджета;

б) превышение расходной части бюджета над доходной;

в) превышение доходной части бюджета над расходной;

г) ничего из перечисленного.

5. Если налоговые ставки повышаются по мере роста облагаемого дохода, то они являются:

а) регрессивными;

б) прогрессивными;

в) пропорциональными;

г) твердыми.

Закрытые вопросы «верно/неверно»

Инструкция: ответьте «верно» или «неверно», ответ необходимо пояснить.

1. Децентрализованные финансы включают бюджеты различных уровней власти, внебюджетные фонды, а также кредит.

2. Налоговая система не должна реагировать на изменения со­циально-экономических условий.

3. Прямые налоги выплачиваются опосредованно через цены това­ров и услуг в момент их приобретения.

4. Основные источники доходов государственного бюджета - налоги и займы.

5. Фискальная политика подразделяется на дискрецион­ную и недискреционную.

Закрытые вопросы на установление соответствия

Инструкция: установите соответствие элементов двух столбцов, указав правильные ответы.

Понятия	Определения
1. Финансы	а) система, основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность бюджетов, построение которой соответствует государственному устрой­ству и Конституции данной страны.
2. Налоги	б) политика, которая проводится на этапе эконо­мического подъема с целью преодоления инфляции, вызванной избы­точным спросом.
3. Бюджет	в) совокупность денежных отношений по формированию и использованию ресурсов, посредством которых государство осуществ­ляет прямое перераспределение национального дохода в целях обеспе­чения стимулов к наиболее эффективному процессу хозяйствования.
4. Бюджетная система	г) совокупность средств и меро­приятий государства, направленных на изменение порядка государст­венных расходов, налогообложения, предоставления льгот, субсидий, трансфертных платежей.
5. Государственный долг	д) политика, обусловленная возможностью ав­томатических изменений уровня государственных расходов и налого­вых поступлений при перемене экономических условий.
6. Фискальная, или бюджетно-налоговая, политика -	е) фонд финансовых ресурсов, который существует в виде баланса денежных доходов и расходов государства, республики, штата, области, района, города, отдельной организации, населения на определенный период времени.
7. Дискреционная фискальная политика	ж) общий размер задолжен­ности правительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых бюджетных дефицитов за минусом бюджетных из­лишков.
8. Автоматиче­ская бюджетно-налоговая политика,	з) политика, которая осуществля­ется в период спада производства при значительном уровне безработи­цы посредством мероприятий, направленных на снижение чистых нало­гов или на сочетание снижения чистых налогов с увеличением государ­ственных расходов.
9. Сдерживающая фискальная политика	и) политика, которая основывается на решениях правительства, которое, манипулируя налоговыми ставками или струк­турой налогообложения, уровнем государственных расходов воздейст­вует на формирование совокупного спроса и совокупного предложения, реальный объем национального продукта, уровни занятости, инфляции и цен.
10. Стимулирующая (дефицитная) фискальная политика	к) платеж, взнос, сбор, цена за государственные услуги, которые подлежат обязательной уплате со сто­роны физических и юридических лиц в пользу государства.

Упражнения

1. Как зависит возможность перекладывания налогового бремени акцизов с продавцов на потребителей от эластичности спроса на данные товары?

2. Если мы наблюдаем бюджетный дефицит в условиях полной занятости, о каком бюджетном дефиците мы говорим: о структурном или о циклическом?

3. Можно ли сказать, что существование бюджетного дефецита всегда наносит вред экономическому развитию страны?

4. Какой вид бюджетного дефицита напрямую зависит от деятельности правительства в фискальной области: структурный или циклический? Поясните ответ.

5. Какую налогово-бюджетную политику необходимо практиковать в условиях экономического спада? В условиях инфляции?

Задачи

1. Определите дефицит (излишек) бюджета используя следующие данные : государственные закупки составляют 60 ден. ед., трансфертные платежи 20 ден. ед., процентные выплаты по государственному долгу 15% годовых, государственный долг 30 ден. ед., налоговые поступления 60 ден. ед.

2. Господин А зарабатывает 3 тыс. руб. в месяц, господин В – 7 тыс. руб., господин С – 14 тыс. руб. Найти: 1) какую сумму налогов заплатит каждый, если в стране установлена прогрессивная система налогообложения; при этом зарабатывающий до 1 тыс. руб. вообще не платит налоги; тот, чьи заработки составляют от 1 до 5 тыс., платит налоги по ставке 5%; от 5 до 10 тыс. руб. – 10%, свыше 10 тыс. – 15%; 2) какую сумму налогов заплатит каждый, если в стране установлена регрессивная система налогообложения; при этом зарабатывающий до 2 тыс. руб. вообще не платит налоги; тот, чьи заработки составляют от 2 до 5 тыс., платит налоги по ставке 15%; от 5 до 10 тыс. руб. – 10%; свыше 10 тыс. – 5%.

267