Определение цены лицензии на базе роялти

Наиболее популярным вследствие практической универсальности является метод расчета цены лицензии на основании ставок роялти. Применение текущих платежей обеспечивает лицензиару получение периодических отчислений, пропорциональных объему использования объекта лицензии.

Для определения расчетной цены лицензии с использованием метода ставок роялти необходимо иметь следующие данные: срок действия соглашения, объем производства или продаж продукции по лицензии и производственную программу лицензиата, цену единицы продукции, производимой и продаваемой по лицензии, значение ставок роялти.

Расчет цены лицензии при этом производят по формуле:

C_R = P_t · V_t · R_t (2)

где С_R – расчетная цена лицензии,

V_t – расчетный (планируемый) объем производства продукции по лицензии в t – ом году действия лицензионного соглашения

P_t – расчетная цена продукции по лицензии в t – ом году,

R_t – расчетная ставка роялти в t – ом году,

Т – срок действия лицензионного соглашения,

t – год действия лицензионного соглашения.

В зависимости от конкретных условий действия соглашения величины V_t, P_t, R_t могут быть как постоянными по времени, так и изменяться по годам.

Оценивая объем производства по максимальной производительности оборудования лицензиата для оценки объема производства следует использовать результат меньший или равный, чем полученный в результате изучения конъюнктуры.

В качестве цены продукции Р по лицензии обычно принимается цена нетто франко – завод-изготовитель, т.е. отпуская цена предприятия без учета скидок, предоставляемых покупателю, затрат на упаковку, хранение, страхование, уплату налогов и непредвиденных затрат. Базовой ценой продукции по лицензии, приобретаемой у зарубежного партнера, может быть принята мировая цена продукции по лицензии или аналогичной ей.

Для определения величины ставок роялти вначале устанавливается диапазон их возможных значений, в принципе приемлемых для обеих сторон, а затем в процессе переговоров согласовываются окончательные размеры.

Ставка нижнего предела, на которую может согласиться лицензиар, определяется наименьшей допустимой для него ценой лицензии, исходя из альтернативных форм освоения рынка. Ставка верхнего предела, на которую может согласиться лицензиат, исходит из необходимости обеспечения внутренней нормы прибыли не ниже среднеотраслевой.

Однако самым простым и надежным способом определяется ставок роялти является использование их стандартных значений, выработанных многолетней практикой лицензионной торговли. Как правило, стандартные ставки роялти) выражаются в виде процента от единицы продукции или от суммы продаж этой продукции.

Поскольку в ходе подготовки к переговорам о заключении лицензионного соглашения каждая из сторон проводит свои расчеты цены лицензии, основанные на имеющейся у каждой из них своей информации, то этот расчет целесообразно проводить в нескольких вариантах, предусматривающих разные условия рынка реализации: при максимальных и минимальных предполагаемых значениях объема реализации объекта лицензии, при различных вариантах установления продажной цены и различных ставках роялти. При этом следует учитывать возможность изменения конъюнктуры со временем и задавать соответствующие ей изменения объема реализации, продажной цены и ставки роялти.

Применение роялти как формы платежа чаще всего выгодно лицензиату, но не в полной мере отвечает интересам лицензиара. При таких условиях лицензиат не несет расходов по выплате лицензионного вознаграждения до начала производства продукции по лицензии, а размер этой выплаты находится в прямой зависимости от фактически получаемой им прибыли после выхода на рынок.

Лицензиар же вынужден нести расходы, связанные с подготовкой технической документации, ее переводом, инженерными услугами, доработкой и т. п. без получения какой-либо компенсации до начала серийного производства продукции по лицензии. Лицензиар не имеет гарантий по компенсации своих расходов и получение прибыли при не достижении лицензиатом планируемых объемов производства продукции по лицензии, а также в случае досрочного расторжения договора из-за производственных или коммерческих трудностей у лицензиата.

Для определения цены лицензии при паушальной форме платежа сначала определяется цена лицензии по ставкам роялти по вышеописанной методике. После этого производится пересчет лицензии в паушальный платеж. Для этого используют коэффициент пересчета (коэффициент дисконтирования). При этом следует иметь в виду, что в этом случае лицензиар выступает в роли кредитора, а лицензиат – получателя кредита от лицензиара.

В отдельных случаях вся сумма паушального платежа выплачивается на стадии вступления лицензионного договора в силу. Однако, как правило, предусматривается поэтапная выплата этой суммы:

Применение паушальной формы платежа гарантирует лицензиару быстрое и полное получение вознаграждения, однако он лишается возможности получения дополнительных сумм при превышении производства на предприятиях лицензиата расчетных объемов.

Комбинированные платежи представляют собой сочетание единовременных платежей с периодическими на базе роялти. Обычно размер первоначального платежа составляет 10-30% от цены лицензии в паушальной форме.

Если наряду с выплатами роялти, в том числе и при комбинированных платежах, необходимо предусмотреть минимальные гарантированные платежи, их размер устанавливается таким образом, чтобы сумма первоначальных платежей и минимально гарантированных платежей не превышала половины суммарных лицензионных платежей, которые должны быть выплачены в виде роялти (без первоначальных платежей).

Применение комбинированной формы платежей за лицензию наиболее часто практикуется в международных лицензионных договорах, поскольку этот вид платежа в большей мере учитывает взаимные интересы сторон.