2.6. Система упр-ия предприн риска

сов-ть м-дов, уменьшающих вер-ть их появления или локализующих их последствий. Концепция упр-я риском включает: 1. выявление последствий деят-ти эк субъектов в сит риска; 2. умение реаг-ть на возм отриц последствия этой деят-ти; 3. разработка и осущ-ие мер по нейтрализации или компенсации возм негатив последствий этой деят-ти.

С т з своевр принятия мер по предупр-ю возм потерь различают след формы упр-я рисками:

1. Активная, т е управляющее воздействие проводится до проведения хоз операций.

2. адаптивная. Управ-е воздействие осущ-ся в процессе хоз операций, т е адаптация к слож ус-ям. Возм-но предотвратить только часть ущерба.

3. Консервативное. Упр-е воздейсвиепосле хоз операций. Цель – локализация получ ущерба.

В процессе упр-я п/п менеджер рассчит К риска по след формуле К риска= убыток/ СК. Оптим его значение = 0,3%. Недопустимое значение – 0,7% и более.

П/п обязано в процессе упр-я разрабатывать ситуационные планы, кот предпис, что д делать каждый работник в опред момент времени и какие последствия следует ожидать. Преимущ- лица, реал рискованные реш-я явл подготовленными к различ неожиданностям и способны осущ эфф-е действия. Прим, план эвакуации.

Основные меры нейтрализации риска:

1) Избежание Р. Суть: предприн-ль отказывается от осущ-я рискованных операций и П не получает

2) Лимитирование, концентрация Р. Исп-е предполагает уст-е на п/п сист нормативов в процессе осущ-я его деят-ти. Прим, пред размер заемных средств; мин размер активов в высоколиквидной форме и др.

3) Хеджирование. В широком смысле – хар-ет процесс исп-я любых мех-в уменьшения риска возм фин потерь как внеш, так и внут. В узком смысле – хар-ет механизм нейтрализации фин рисков, основ на исп-ии фин инструментов (деривативов). Хеджирование с исп-ем фьючерсных контрактов, опционов, операции «своп».

4) Диверсификация – разделение рисков. Исп-ся для нейтрализации специфич видов рисков. Див-я видов фин деят-ти, т е исп-е альтернатив получ дох по различ фин опре. Д-я портфеля, инвестиц, валютный, кредитный и тд.

5) Распределение Р – часть р передается партнерам по отдел фин операциям. При этом партнеры берут ту часть риска, по кот они располаг более эффект м-ми нейтрализации.

Направления распределения:

- м/у участниками инвестиционного проекта;

- м/у п/п и поставщиками;

- м/у участниками лизинг опереаций.

6) М-д самострахования: п/п создает резерв из части фин рес-в, кот исп-ся на преодоление негативных последствий по некот фин операциям. Резервный (страх) фонд созд в соотв-ии с зак-вом и уставом п/п. На его фрм-е направл-ся не менее 5% П, получ в отчетном периоде. Форм-е целевых резервных фондов, напр, страхование ценового риска, связ с временным ухудшением конъюнктуры рынка; фонд уценки Т; фонд погашения безнадежной деб зад-ти. Форм-е резервных сумм фин рес-в в сист бюджетов различных центров отв-ти. Форм-е сист страх запасов мат и фин рес-в по отдел элементам оборотных активов п/п. Исп-е нераспред-го остатка П, получ в отчетном периоде.

7) Прочие м-ды нейтрализации фин рисков:

- обеспечение получения доп ур-ня премии за риск по фин операциям ? контрагента;

- получение от контрагентов опред гарантий (поручительства, гарантийные письма 3х лиц и тд);

- сокращение перечня форсмажорных обстоятельств в контрактах;

- обеспечение компенсации возм фин потерь зак счет предусм в договоре сист штрафных санкций.