(2). Коммерч. Кредит

Коммерч. кредит связан с торгово-посреднич. операциями и предоставл-ся поставщику или посредникам. Кредит. зад-сть (разнов-ть комм. кредита) – ок. 40% всех кратоср. обяз-в среднего п/п. Этот ист-к фин-ния – спонтанный, т.к. зависит от совершаемых торг. сделок. Комм. кредит м. оформляться векселем или авансом покупателя и др.

Вексель:

* Простой – м. служить платежныс ср-вом при осущ-нии дальнейш. сделок.

* Переводной.

Как правило, вексель п/п менее надежн., более рисков., чем банка, сл-но, ликв-ть векселя п/п часто подтвержд-ся банком: аваль-банк (гарантия оплатить вексель п/п, если оно не в сост-ии его погасить).

П/п при исп-нии переводного векселя решает з-чи только краткоср. фин-ния и при этом происходит существенное сокращение времени и ДС в пути.

Достоинства комм. кредита:

- всегда м.б. предлставлен

- не м. рассм-ся как кредитование под залог

- удобен (миним. затраты и время оформл-я)

- возм-ть продления в случ. необх-ти

- при исп-нии не начисляют % или платят миним. %.

Краткоср. Банк. Кредитование

1).Краткоср. кредит (выдача регул-ся кредит. договором).

2).Контокоррентный – предусм-ет ведение банком текущ. счета клиента с оплатой поступающих рас. док-тов и зачислением выручки. Если ср-в клиентов оказ-ся недостат-но, то банк кредитует его в пределах устан. в кредит. договоре суммы ( за это снимает %). Сущ-ют спец. овердрафтные счета, когда банк кредитует клиента сверх устан-ной в кред. договоре суммы. Расчеты по контокорренту произв-ся в утсан-ном договором сроке путем сальдир-ния платежей.

3).Онкольный счет - разнов-ть (2), но выдается под залог ТМЦ или ц/б (под обесп-ние). В пределах обесп-ния банк оплачивает все счета клиента. При этом банк имеет право погашения выданного им кредита по первому своему треб-нию за счет ср-в клиента, а при недостат-сти этих ср-в-за счет реализации залога. Сл-но, более сложн. обесп-ние –ниже %- ные ставки.

4).Учетный (вексельный) кредит – предост-ся банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до истечения срока платежа по нему. Векселедержатель получает от банка указ. в векселе сумму за вычетом учетного %-та, комисс. платежей, др. накл. расх-в банка. Стороны м. продлить срок оплаты векселя.

Пролонгация м.б. прямой, простой и косвенной. При прямой – на векселе делается соотв. запись, удостоверенная подписями сторон. При простой такая запись не делается. Косв. – составл-ся новый вексель, а старый изымается из обращения.

Учетный % - разница м/ду номиналом векселя и суммой, уплаченной банком при его покупке.

Факторинг

Факторинг – финансово – посреднич. операция, состоящая в уступке поставщиком фин. посреднику (банку либо фирме-фактору) своих прав по треб-нию от покуп-лей оплаты поставленной им прод-ции, работ(Р), услуг(У), т.е. п/п-фактор покупает у клиента счета-фактуры поставщика на усл-ях полной или частичной оплаты ст-ти отфактурованных поставок. Эти операции имеют бессрочн. хар-р и важны как для поставщиков Т,Р,У, так и для покупателей.

Факторинг – ист-к фин. обесп-ния, т.к. п/п своеврем. получает свои ср-ва. В соотв-ии с зак-вом РФ факторинговые услуги м. оказывать только банки. Порядок факторинг. сделок в РФ – гл. 43 ГК РФ «фин-ние под уступку доп. треб-ния». Ст. 826: предметом уступки, под к-ую предост-ся фин-ние м.б. как ден. треб-ние, срок платежа по к-му уже наступил, так и право на получение с должника ДС.

П/п-кредитор не отвечает за неисполнение или за ненадлежащее исполнение должником треб-ния в случае предъявления его банком к исполнению, если иное не предусм-но договором.

Суть факторинга –предост-ние поставщиком услуг:

- фин-ния обор. ср-в;

- покрытие ряда рисков (комм. и фин.)

- администр. управл-е дебит. зад-стью.

В соотв. с конвенцией о междун. факторинге: операция счит-ся факторингом, если удовл-ет одному из признаков:

-наличие кредит-ния в форме предвар. оплаты долговых треб-ний.

-оказание поставщику услуг по ведению бухг. учета в части реализации дебит. зад-сти.

-инкассир-ние дебит. зад-ти поставщика.

-страх-ние поставщика от кредит. риска.

Достоинства факторинга:

* предст. собой беззалоговое фин-ние;

* сотруднич-во п/п с банком при заключении факторинг. соглаш-я не требует открытия счета в данном банке и обязат. обслуживание в данном банке;

* фин-ние в соотв-ии с факторингом предост-ся вне зав-ти от полученных кредитов в данном банке или др. банках;

* покрывает кредитн., ликвидные (риск несвоеврем. оплаты), %-ные и валютные риски;

* обесп-ет своеврем. погашение дебит. зад-ти, сокращаются потери п/п, связанные с задержкой платежей, повыш-ся ликв-ть п/п, предотвращ-ся появление сомнит. долгов и, сл-но, отвлечение обор. ср-в из формир-ния резервов по сомнит. долгам, а сл-но, ускорение оборач-ти кап-ла п/п.

Комисс. вознаграждение включ:

- фиксир. сбор за обраб-ку док-тов,

- фиксир. % от оборота поставщика, к-ый идет на оплату оказываемых фактором услуг,

-премию за принятый на себя фактором риск,

- ст-ть кредитн. рес-сов, необх-х для фин-ния поставщика.

Банк приобр-ет у продавца право на взыскание дебит. зад-ти покупателя и в теч. 2-3 дней перечисляет продавцу от 70 до 90% суммы ср-в за отгруж. прод-цию в момент предъявления платежных док-тов. После получения ср-в по счетам от покуп-ля банк перечисляет продавцу остальные %-ты (10-30%) за вычетом %-тов и комисс. вознагр-ния.

В России 2 вида факторинг. операций:

1)выкуп зад-сти произв-ся по акцептованному плат-щиком платежн. треб-нию на стадии получения поставщиком сведений об отсутствии ср-в у покуп-ля.

2)выкуп зад-сти произв-ся на стадии предост-ния платежн. док-тов на инкассо в банк продавца.

Доп. выгоды для поставщика:

-п/п-поставщик получает доп. прибыль за счет увеличения объема продаж;

-п/п экономит на неоправданных затратах, связанных с получением банк. кредита;

-появл-ся возм-ть закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам;

-поставщик защищен от расх-в, связ-ных с управл-ем дебит. зад-тью, экономия по з/п в связи с тем, что не треб-ся сотрудник по управл-ю деб. зад-тью.

Недостатки:

-возм-ть оплаты без товарных счетов;

-возм-ть получения доп. доходов за счет увеличения ден. массы в рез-те оплаты ненужных или некачеств-х товаров.