10.5. Финансовое планирование
Финансовое планирование обеспечивает контроль финансового положения предпри- ятия и принятие решений по управлению денежными потоками и предотвращения финан- сового кризиса на предприятии.
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений дея- тельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения де- нежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, оп- ределение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Приблизительно 1,5% капитала среднего предприятия находятся в виде денежных средств, которые определяются как общий объем банковских депозитов до востребования и денег, находящихся на расчетном счете и в кассе.
Предприятия хранят денежные средства по следующим основным причинам:
Денежные средства могут потребоваться для выполнения текущих операций, по- скольку между приходами и расходами денежных средств всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете.
Деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей.
Вместе с тем, омертвление финансовых ресурсов в виде хранения (резервирования) денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступ- ном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаим- но исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким обра- зом, основными задачами финансового планирования на предприятии являются: управле- ние денежными ресурсами, оптимизация их среднего текущего резерва (остатка) и теку- щий контроль приходов и расходов денежных средств.
Финансовый план предприятия представляет собой прогноз доходов и расходов. Он аккумулирует в себе информацию из всех других планов: сведения о выручке, перемен- ных и постоянных затратах, а следовательно, позволяет проанализировать какой приток и отток денежных средств предприятие получит в планируемом периоде от основного вида деятельности и внереализационных доходов и выявить чистый денежный приток.
При составлении финансового плана используется информация, предоставленная от- делом экономических задач о производственной программе предприятия, прогнозе вы- ручки от реализации продукции, об операционных и внереализационных доходах и расхо- дах, а также данные о материальных и денежных потоках на предприятии, обеспеченных графиками поставки материальных ценностей, расчетами с дебиторами и кредиторами по различным условиям договоров. Такая информация может выражаться в прогнозном ба- лансе движения имущества предприятия и изменения источников обеспечения его.
Составлению финансового плана предшествует расчет всех налоговых и социальных отчислений, которые необходимо сделать предприятию в планируемом периоде.
Финансовый план имеет форму, представленную в таблице 10.7. Состав статей дохо- дов и расходов может изменяться и дополняться в зависимости от специфики деятельно- сти предприятия.
-ССИВАКО Аналитик