76.Структура страхового тарифа. Страховые резервы: виды и функции

Страховой тариф- ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска. Страховой взнос (премия) – произведение %-ой тарифной ставки на совокупную страховую сумму. Страховая сумма – денежная сумма, которая установлена ФЗ или определена договором страхования и исходя из которой устанавливается размер страховой премии и размер страховой выплаты при наступлении страхового случая. Страховой тариф-Тб Тб = Тн + Н, где Тб – брутто-ставка, Тн – нетто-ставка, Н – нагрузка. Тн - часть страх тарифа, предназначенная для обеспечения текущих страх выплат по договорам страхования. При построении нетто-ставки за тарифный период (3-7 лет): Σстрах премии=Σстрах выплат. Равенство отражает замкнутую раскладку ущерба и признак эквивалентности эк интересов страховщика и страхователя. Тн = q + r, где q-убыточность страх суммы, r-рисковая надбавка. q – доля совокупной страх суммы, которая выплачивается из страх портфеля ежегодно/ за тарифный период в связи с наступлением страх случаев и возмещением ущерба. q<1. Страховые резервы - денежные средства страхового фонда, который страховщик формирует из страховых взносов (страховой премии), которые платит страхователь по договору страхования. Страховые резервы предназначены для обеспечения исполнения страховщиком и/или перестраховщиком обязательств по страхованию и/или перестрахованию. Средства страховых резервов не подлежат изъятию в бюджет и используются исключительно для осуществления страховых выплат. Страховщик вправе инвестировать и иным образом размещать средства страховых резервов в порядке, установленном НПА. Страховая организация (страховщик) вправе формировать фонд предупредительных мероприятий в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев. Отчисления в резервы в страх организациях производится на основании Правил формирования страх резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни. Виды (По мнению Юдиной): 1. математические – для покрытия убытков по договорам страхования жизни; 2. технические – по всем рискам страхования, делятся на обязательные и дополнительные; 3. резервы незаработанной премии - 4. Резервы убытков резерв заявленных, но неурегулированных убытков резерв произошедших, но незаявленных убытков.Технические резервы: . Резервы незаработанной премии, Резервы убытков. 3 подхода к определению цены страх товара: 1. это страх тариф или тарифная ставка 2. это страх премия (страх взнос) 3. это часть страх тарифа, соответствующая нагрузке

77. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.

Общепризнанные источники финансирования экономики: гос бюджет, кредиты, субсидии, прибыль хозяйствующих субъектов. Возможности бюджетного финансирования хозяйства весьма ограничены, поскольку направления использования бюджетных средств зависят от  большого числа объективных и субъективных факторов, от социально-политической ситуации в стране и мире. Кредиты в России также имеют ограниченные возможности применения по причине нестабильности финансово-кредитного механизма. Трудно обеспечить выполнение основных принципов кредитования из-за высоких процентных ставок коммерческих банков за кредит и жестких условий его предоставления, низкой эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Субсидии требуют тщательно проработанных инвестиционных проектов и безупречной деловой репутации. Кроме того, не все российские предприятия имеют прибыль как постоянный источник финансирования. А если она есть, то основные направления ее использования — расчеты по заработной плате с персоналом, расчеты с партнерами, пополнение оборотных средств, создание резервов и погашение задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

В этих условиях российский РЦБ приобретает важное значение как альтернативный источник финансирования экономики. Особенностью привлечения финансовых средств с помощью ценных бумаг является то, что, как правило, они могут свободно обращаться на рынке. Поэтому лицо, вложившее свои средства в какое-либо производство посредством приобретения ценных бумаг, может вернуть их (полностью или частично), продав бумаги. Рынок ценных бумаг – совокупность эк. отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Рынок ценных бумаг является важной составной частью финансового рынка (наряду с рынком ссудного капитала, валютным рынком и рынком золота). Общерыночные функции: 1. Коммерческая – получение прибыли от операций на данном рынке;2. Ценообразующая – рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение, прогнозирование; 3. Информационная – рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках; 4. Регулирующая – рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, органы контроля. К специфическим функциям рынка можно отнести:1. Перераспределительная функция –перераспределение средств между отраслями и сферами деятельности; между территориями и странами; между населением и предприятиями; между государством и юридическими и физическими лицами.2. Функция страхования ценовых и финансовых рисков (функция хеджирования) – использование инструментов рынка ценных бумаг для защиты владельцев каких-либо активов (товарных, валютных, финансовых) от неблагоприятного для них изменения цен, стоимости или доходности этих активов. Хеджирование не может происходить в одностороннем порядке, в нем должны участвовать две стороны: та, которая желает застраховаться от риска, и та, которая считает возможным для себя принять этот риск. Благодаря хеджированию (т.е. перераспределению рисков) рынок ценных бумаг существенно увеличил свою устойчивость и свою значимость. Также можно отнести; аккумулирование свободных денежных средств; инвестирование экономики; переток капитала в перспективные и прибыльные отрасли и фирмы; инструмент гос финансовой политики (финансирование дефицитов бюджетов различных уровней, финансирование конкретных проектов, регулирование денежной массы в обращении, поддержание ликвидности государственной финансово-кредитной системы); предоставление информации о состоянии экономической конъюнктуры через состояние РЦБ (через фондовые индексы). Существует множество способов классификации рынков ценных бумаг: По характеру движения ценных бумаг (первичный- рынок, на котором происходит первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг. Это размещение может быть публичным (IPO) или закрытым, без широкого предложения неограниченному кругу лиц. Процедура первичного размещения может проходить через фондовую биржу или другим способом, вторичный - рынок, на котором производятся сделки с ранее выпущенными и прошедшими процедуру первичного размещения ценными бумагами. На вторичный рынок приходится основной оборот сделок с ценными бумагами. Именно со вторичным рынком лучше всего знаком начинающий инвестор, поскольку вторичный рынок представлен прежде всего биржей. ). По виду ценных бумаг (рынок облигаций, рынок акций, рынок производных финансовых инструментов). По форме организации (организованный и неорганизованный, биржевой и внебиржевой).По территориальному принципу (международные, национальные и региональные рынки). По эмитентам (рынок ценных бумаг предприятий, рынок государственных ценных бумаг и т. п.). По срокам (рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг). По видам сделок (кассовый рынок — подразумевает мгновенное исполнение сделок, форвардный рынок и т. д.). По отраслевому принципу.