Модуль 3. Планування фінансових результатів та соціальних аспектів діяльності підприємства Тема 11. Фінансове планування

Мета теми: вивчити методологічні основи планування надходжень і витрачання грошових коштів підприємств.

1. Завдання, зміст, вихідні дані і порядок розробки фінансового плану.

2. Баланс доходів і видатків підприємства.

3. Планування потреби підприємства в капіталі.

4. Методи планування утворення прибутку.

5. Планування розподілу прибутку. Напрямки використання коштів фондів цільового призначення.

6. Планування рентабельності.

7. Бюджетування в системі фінансового планування.

8. Урахування інфляції в розрахунках фінансових показників діяльності підприємств.

9. Контроль за виконанням фінансового плану.

Фінансовий план узагальнено відображає всю виробничо-господарську діяльність підприємства, забезпечує комплексну збалансованість всіх розділів його плану.

Основні завдання фінансового плану: забезпечення підприємства фінансовими ресурсами, необхідними для його виробничого та соціального розвитку; виявлення резервів і мобілізація ресурсів з метою раціонального та ефективного використання основних виробничих засобів, оборотних активів і трудових ресурсів; визначення фінансових взаємовідносин з бюджетом і фінансово-кредитними установами; здійснення фінансового контролю по всім напрямкам діяльності підприємства.

Фінансовий план можливо складати за 2-ма варіантами:

Варіант I у складі розділів: аналіз фінансової діяльності підприємства; обґрунтування нормативу оборотних активів; баланс доходів і видатків; формування фондів цільового призначення і напрямків їх використання; кредитний план (план зовнішнього фінансування).

Варіант II – зведений бюджет підприємства.

Вихідні дані для складання фінансового плану: фінансова стратегія підприємства і цільові фінансові нормативи, встановлені керівництвом (власниками) на майбутній період; фінансова (бухгалтерська) звітність підприємства за попередні роки; прогнози продажу; план збуту продукції; план по собівартості продукції; план інвестицій; умови договорів підприємства зі споживачами, постачальниками, банками та іншими установами; параметри системи державного регулювання економіки та т.ін.

Порядок складання фінансового плану:

1. Проводиться аналіз поточного фінансового стану підприємства та галузі в цілому.

2. Будується прогноз продажу продукції підприємства, цін на неї.

3. Визначається потреба в капіталі, джерела її покриття.

4. Оцінюється майбутній фінансовий стан підприємства.

Економічне обґрунтування величини грошових коштів та джерел їх утворення для виконання загального плану діяльності підприємства визначаються балансом доходів і видатків, який за своєю змістовністю являє собою зведений фінансовий план підприємства. Він виступає альтернативою складанню зведеного бюджету підприємства.

У балансі доходів і видатків підприємства планується рух коштів підприємства, відображаються надходження та доходи, витрати та видатки, а також джерела отримання необхідних коштів. Основою розробки балансу виступають кошторисні розрахунки потреби коштів на конкретні цілі та взаємовідносини з бюджетом, постачальниками, банками та т. ін.

Баланс доходів і видатків складається із 4-х розділів: 1) доходи та надходження коштів; 2) видатки та відрахування коштів; 3) кредитні взаємовідносини; 4) взаємовідносини з бюджетом.

Основою фінансового планування є визначення потреби підприємства в капіталі. Додатна потреба в капіталі виникає в ті періоди часу, в які переважають виплати, від’ємна - в періоди, коли надходження перевищують виплати.

Для покриття потреби в капіталі новостворюваного підприємства використовують наступні фінансові засоби (кошти): власний капітал, який вноситься власниками в капітал; позичковий капітал.

Скорочення потреби в капіталі можна досягти за рахунок: зниження рівня виплат; підвищення рівня надходжень. Інструменти скорочення потреби в капіталі: лізинг і факторинг.

Основні інструменти фінансування діючого підприємства:

1) внутрішнє фінансування за рахунок: зворотного притоку і надлишку платіжних коштів (накопичення прибутку);

2) зовнішнє фінансування: пайове і кредитне фінансування.

Існують 2 методи планування прибутку: метод прямого рахунку і розрахунково-аналітичний метод.

За методом прямого рахунку величина планового прибутку визначається в розрізі наступних джерел його утворення: прибутку від основної (операційної) діяльності; прибутку від фінансових операцій; прибутку від іншої звичайної діяльності; прибуток від надзвичайних подій. При цьому методі здійснюється послідовний розрахунок таких показників: дохід (виручка) від реалізації, чистий дохід (виручка) від реалізації, валовий прибуток, операційний прибуток, прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, прибуток від звичайної діяльності, чистий прибуток.

Розрахунково-аналітичний метод планування прибутку дає змогу визначити не лише плановий рівень операційного прибутку підприємства, але й оцінити вплив окремих факторів на його формування (обсяг реалізації, структури продукції, витрат на її виробництво).

Чистий прибуток підприємства спрямовується на формування і поповнення наступних фондів цільового призначення: фонду накопичення, ФОП, валютного фонду, резервного фонду та фонду виплати дивідендів працівникам підприємства.

Планування прибутковості (рентабельності) підприємства полягає у розрахунку планового рівня показників рентабельності, їх порівнянні із середньогалузевими значеннями, значеннями даного підприємства за попередній період, значеннями рентабельності, які представлені у стратегічному плані підприємства і прийняття на цій основі рішення відносно якості складеного підприємством плану своєї діяльності.

Планування рентабельності здійснюють за показниками: рентабельності використання ресурсів (капіталу), рентабельності продукції (витрат на її виробництво).

Світовий досвід переконує, що одним із найдійовіших методів успішного фінансового планування і контролю є бюджетування, яке являє собою процес планування діяльності підприємства шляхом розробки взаємопов’язаних бюджетів, відмінною особливістю яких є їхня орієнтація на ринкові потреби, а також чітке встановлення та постійне порівняння усіх видів фінансових витрат, джерел їх покриття та очікуваних результатів. В основі такої системи лежить розробка та виконання бюджетів різних рівнів.

Бюджет – це плановий документ, який відображає, як правило, у вартісних показниках майбутні господарські операції підприємств та результати, пов’язані з їх виконанням.

Підприємства розробляють різні види бюджетів: 1) залежно від об’єкта виділяють зведений бюджет фірми та функціональні бюджети (бюджети її підрозділів); 2) в залежно від періоду, який охоплюється ним, виділяють стратегічні (на декілька років), тактичні (на квартал – рік) і оперативні (до 1 місяця) бюджети.

Зведений бюджет являє собою систему окремих операційних і фінансових бюджетів. Операційні бюджети розробляються стосовно конкретних функцій фірми. До них належать: бюджет продажу, бюджет запасів готової продукції, бюджет виробництва, бюджет прямих матеріальних витрат, бюджет прямих витрат на оплату праці, бюджет виробничих накладних витрат, бюджет собівартості виготовленої продукції, бюджет собівартості реалізованої продукції, бюджет витрат на збут, бюджет адміністративних витрат, бюджетний звіт про прибутки. До фінансових бюджетів належать: бюджет капітальних вкладень, бюджет грошових коштів, бюджетний баланс.

Зазвичай розрізняють дві схеми організації робіт по складанню бюджетів: за методом зверху вниз і за методом знизу вверх. Існують два підходи до складання бюджетів: прирісне бюджетування; бюджетування “з нуля”.

Основними етапами складання зведеного бюджету підприємства є: складання прогнозу реалізації; визначення розрахункового рівня обсягу виробництва; розрахунок виробничої собівартості та операційних витрат; розрахунок потоку грошових коштів та інших фінансових показників; складання прогнозних форм звітності.

Перерахунок показників фінансового плану і фінансової звітності здійснюють наступними способами: за валютним курсом і за індексом цін на товарну масу.

Завданнями контролю за виконання фінансового плану підприємства є: визначення відповідності фактичних значень фінансових результатів діяльності підприємства запланованим; моніторинг фінансового стану підприємства; визначення цільового витрачання фінансових ресурсів підприємства; визначення достатності наявних фінансових ресурсів для забезпечення усіх напрямків виробничо-господарської діяльності підприємства.

Етапи проведення контролю за виконанням фінансового плану підприємства: аналіз фінансових результатів; аналіз використання прибутку; аналіз джерел формування капіталу; аналіз розміщення капіталу й оцінювання майнового стану; аналіз грошових потоків; аналіз ефективності й інтенсивності використання капіталу; аналіз фінансової стійкості; аналіз платоспроможності й ліквідності; загальне оцінювання фінансового стану; діагностика ймовірності банкрутства.

Контрольні питання: