Коэффициенты платежеспособности предприятия
Платежеспособность - способность физических и юридических лиц своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства вытекающие из производственных, кредитных и иных операций денежного характера.
Ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны. Ликвидность - безусловная платежеспособность.
Оценка платежеспособности предприятия проводится по следующим коэффициентам:
1.Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
П остоянное снижение коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности, хотя если этот коэффициент высокий, то для предприятия это может также быть отрицательным, так как может быть связан с замедленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы с неоправданным ростом дебиторской задолженности.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
На основе этих коэффициентов определяют является предприятие платежеспособным или нет.
Существуют некоторые условия при которых рассчитывается Кутраты и К восстановленной платежеспособности:
1. если Ктек.ликв. и Кобсс> или = рекомендуемых значений, то предприятие является платежеспособным, рекомендуется рассчитать Кутраты, который покажет утратит или нет в ближайшие 3 месяца предприятие свою платежеспособность.
Кутраты= (Ктек.ликв к.г.+3/т(Ктек.ликв к.г.- Ктек.ликв н.г.) )/2 >1
Т- отчетный период в месяцах(12)
Если Кутраты>1, то предприятие не утратит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца
Если Кутраты<1, то предприятие утратит свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца
2. если один из коэффициентов больше, а другой меньше рекомендуемых значений, тогда рассчитывается К восстановленной платежеспособности, который покажет восстановит или нет предприятие в течение 6 месяцев свою платежеспособность.
Квосс.плат.= (Ктек.ликв к.г.+6/т(Ктек.ликв к.г.- Ктек.ликв н.г.) )/2 >1
Если Квосс.плат >1 у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев
Если Квосс.плат <1 предприятие неплатежеспособно, структура баланса неудовлетворительная и у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Такое предприятие обычно становится на соответствующий учет в управление по делам несостоятельности. Там проводится углубленный анализ его финансовой деятельности и готовится заключение для арбитражного суда.
3. если два коэффициента ниже рекомендуемых значений, то предприятие является неплатежеспособным и обычно становится на соответствующий учет в управление по делам несостоятельности. Там проводится углубленный анализ его финансовой деятельности и готовится заключение для арбитражного суда.
Таблица 4 Анализ платежеспособности
Показатели |
Норатив.значания |
Н.г |
К.г. |
Изменение |
Ктек.ликв. Коб.с.с |
>2 >0,1 |
0,8 -0,35 |
1,13 -0,008 |
0,31 0,342 |
Решение:
На н.г.
К тек.ликв.=22168 / 26981=0,8
К обесп.собст.ср-ми= 9031-16761/22168=-0,378
На к.г.
К тек.ликв.=24365/21578=1,13
К обесп.собст.ср-ми= 15154-15358/24365=-0,013
Вывод: По таблице видно, что Ктек.ликв. увеличился на 0,31 пункта и ниже рекомендованного значения и Коб.с.с увеличился на 0,342 пункта и тоже ниже нормативного значения, следовательно предприятие является неплатежеспособным.