Анализ ликвидности
Кобл –коэффициент общей ликвидности
Кобл=
;
Кабл-коэффициент абсолютной ликвидности
Кабл=
,
где КФВ– краткосрочные финансовые вложения.
Каблхарактеризует способность предприятия выполнить текущие обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ликвидность за один день).
Таблица расчета допустимого коэффициента общей ликвидности (мягкий вариант)
|
Nпо порядку |
Наименование показателя |
Расчетная формула |
|
1 |
Период оборота дебиторской задолженности |
См. предыдущую лекцию |
|
2 |
Период оборота кредиторской задолженности |
См. предыдущую лекцию |
|
3 |
Период оборота авансов поставщикам |
См. предыдущую лекцию |
|
4 |
Период оборота авансов покупателей |
См. предыдущую лекцию |
|
5 |
Средняя величина дебиторской задолженности |
(дебиторская задолженность на конец периода + дебиторская задолженность на начало периода)/2 |
|
6 |
Средняя величина кредиторской задолженности |
аналогично |
|
7 |
Средняя величина авансов поставщикам |
аналогично |
|
8 |
Средняя величина авансов покупателей |
аналогично |
|
9 |
Средняя стоимость наименее ликвидной части активов |
(запасы на конец периода + незавершенное производство на конец + запасы на начало периода + незавершенное производство на начало)/2 |
|
10 |
Поступления от покупателей, имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплаты авансов поставщикам |
|
|
11 |
Собственные средства, необходимые для покрытия текущих платежей поставщикам |
|
|
12 |
Всего необходимо собственных средств (достаточный ЧОК) |
стр.9 +стр.11 |
|
13 |
Средняя фактическая величина текущих активов |
(текущие активы на конец периода + текущие активы на начало периода)/2 |
|
14 |
Допустимая величина текущих пассивов |
стр.13-стр.12 |
|
15 |
Допустимый для данного предприятия Кобл |
|
Замечание: в строке 12 – допустимый ЧОК; можно сравнить реальное значение ЧОК с допустимым, и узнать, достаточно ли у предприятия ЧОКа.
Необходимое и достаточное условие
ликвидности:
«Жесткий» вариант расчета допустимой ликвидности
|
№ строки |
Наименование рассчитываемого показателя |
Расчетная формула /Источник информации |
|
I |
II |
III |
|
1 |
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
|
|
2 |
Период оборота кредиторской задолженности, дни |
|
|
3 |
Разность периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности, дни |
1-2 |
|
4 |
Период оборота авансов поставщикам, дни |
|
|
5 |
Период оборота авансов покупателей, дни |
|
|
6 |
Разность периодов оборота авансов поставщикам и авансов покупателей, дни |
4-5 |
|
7 |
Общая разница периодов оборота поступлений от покупателей и платежей поставщикам, дни |
3+6 |
|
8 |
Средняя величена однодневных затрат, денежные единицы |
|
|
9 |
Средний однодневный прирост запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции, денежные единицы |
(ΔМат+ΔНезПр+ΔГП)/Инт Δ-разность величин агрегированного Баланса между текущим и предыдущим интервалами анализа |
|
10 |
Сумма однодневных затрат и прироста запасов, ден. ед |
8+9 |
|
11 |
Средняя стоимость наименее ликвидной части текущих активов (в данном случае запасов материалов, незавершенного производства), ден. ед. |
[Мат(тек)+Мат(пред)+НезПр(тек)+НезПр(пред)]/2 |
|
12 |
Собственные средства, необходимые до поступления платежей покупателей (дебиторской задолженности, авансов покупателей), ден. ед. |
Если данные по строке 7 <0, то 0 Если данные по строке 7 >0, то 7*10 |
|
13 |
Всего необходимо собственных средств (чистый оборотный капитал достаточный), ден. ед. |
11+12 |
|
14 |
Средняя фактическая величена текущих активов, ден. ед. |
|
|
15 |
Допустимая (расчетная) величена текущих пассивов, ден. ед. |
14-13 |
|
16 |
Допустимый для данного предприятия коэффициент общей ликвидности |
14/15 |
