1. Виділяють такі групи учасників ринку цінних паперів:

А) інвестори, професійні учасники, компанії з управління активами, емітенти

Б)інвестори, емітенти, професійні учасники

В)саморегулюючі організації, інвестори, професійні учасники

Г) правильної відповіді немає

2. ……..- це цінний папір, який підтверджує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на одержання зі спливом встановленого строку суми вкладу та процентів, встановлених сертифікатом, у банку, який його видав.

А) облігації

Б) депозитний сертифікат

В) ощадне зобов’язання

Г)вексель

3. Купонна ставка розраховується за формулою:

А) Д_к=(N/C)*100 %

Б) Д_к= (С/Р)*100%

В) Д_к=( C/ N)*100 %

Г) вірної відповіді немає

4. Портфель облігацій – це….

А) портфель, що дозволяє забезпечувати високі темпи приросту інвестованого капіталу в довгостроковій перспективі. Його різновидом є портфель акцій венчурних (ризикових) підприємств.

Б) портфель, який формується для забезпечення високих темпів формування поточного доходу, мінімізації інвестиційних ризиків, одержання ефекту „податкового щита” в процесі фінансового інвестування.

В) формування такого портфеля здійснюють, як правило, інституційні інвестори шляхом придбання фінансових інструментів, емітованих іноземними суб’єктами господарювання. Зазвичай він націлений на забезпечення мінімізації рівня інвестиційних ризиків

5. Регіональний аналіз проводиться …

А) шляхом експертну

Б) на рівні розвитку промислового виробництва

В)заключним етапом фундаментального аналізу

Г) вірної відповіді не має

6. Ціна підвищується, обсяг торгів збільшується – це характеристика …..

А) бичачого ринку

Б) ведмежого ринку

В) слонячого ринку

7. Середньострокові тренди як правило тривають….

А) від 2-х місяців до року

Б) від 3 до 6-ти місяців

В) від 3-х місяців до року

8. “Бета” для всього фондового ринку дорівнює:

А) 0

Б) 1

В) 100

9. Фішер Блек запропонував варіант САРМ, який має назву:

А) багатофакторний портфель

Б) багатофакторної САРМ

В) двофакторної моделі

10. Питома вага активу у портфелі розраховується за формулою….

А) .

Б) ,

В) ,

Завдання ІІ. Дати повну та чітку відповідь на теоретичні питання.

1. У чому полягає сутність та економічна природа цінних паперів?

2. Дайте оцінку здійснення фінансового інвестування комерційними банками в Україні.

3. Дайте характеристику опціонам та стратегіям, що на них базуються.

Викладачі Ю.М. Коваленко

К.М. Дубініч-Тарапата

Національний університет державної податкової служби України (м. Ірпінь, Київська обл.)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків та фінансових послуг Протокол № ___ від ___________ 2011 р. Зав. кафедрою ______В.П. Унинець-Ходаківська	Білет №8 Дисципліна: Управління фінансовими активами Дата «___» ________________ 2011 р.

Завдання І. Вирішити тестові завдання:

1. За своїм статусом інвестори можуть бути:

А) Приватні, професійні,корпоративні

Б) Корпоративні, приватні, інституційні

В) корпоративні, інституційні, індивідуальні, професійні

2. Облігації мають три вартості:

А) номінальну, балансову, ринкову

Б) емісійну, ринкову,конверсійну

В) емісійну, номінальну, балансову

Г) правильної відповіді немає

3. Інвестиційна вартість привілейованої акції визначається за формулою:

А) Р=D_t/r

Б) Р=D₁/ (Р_а+g)

В) Р=D_t / (r+1)

4.Дохідність до погашення облігації з нульовим купоном дорівнює:

А) r = +1

Б) r = +1

В) r = -1

Г) ваша відповідь

5. Портфель облігацій – це….

А) портфель, що дозволяє забезпечувати високі темпи приросту інвестованого капіталу в довгостроковій перспективі. Його різновидом є портфель акцій венчурних (ризикових) підприємств.

Б) портфель, який формується для забезпечення високих темпів формування поточного доходу, мінімізації інвестиційних ризиків, одержання ефекту „податкового щита” в процесі фінансового інвестування.

В) формування такого портфеля здійснюють, як правило, інституційні інвестори шляхом придбання фінансових інструментів, емітованих іноземними суб’єктами господарювання. Зазвичай він націлений на забезпечення мінімізації рівня інвестиційних ризиків

6. Засновником фундаментального аналізу можна вважати

А) Генріха Гонре

Б) Бенджаміна Грехема

В)Карла Маркса

Г) вірної відповіді не має

7. До яких показників відносяться коефіцієнт абсолютної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття, загальний коефіцієнт покриття?

А) показники ділової активності

Б) показники платоспроможності

В) показники рентабельності

Г) ваша відповідь

8. Ціна підвищується, обсяг торгів збільшується – це характеристика …..

А) бичачого ринку

Б) ведмежого ринку

В) слонячого ринку

9. Актив, дохідність якого для деякого інвестиційного горизонту відома з повною визначеністю називається….

А) безризиковий актив

Б) ризиковий актив

В) факторний актив

10. Дохідність ринкового портфеля, який складається з усіх цінних паперів, у якому питома вага кожного відповідає його відносній ринковій вартості називається….

А)дохідність портфеля цінних паперів

Б)ринковість портфеля

В) дохідність ринку

Завдання ІІ. Дати повну та чітку відповідь на теоретичні питання.

1. Дайте класифікацію цінних паперів.

2. Окресліть інвестиційну стратегію і тактику страховика.

3. Охарактеризуйте схеми розміщення інвестиційних ресурсів.

Викладачі Ю.М. Коваленко

К.М. Дубініч-Тарапата

Національний університет державної податкової служби України (м. Ірпінь, Київська обл.)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків та фінансових послуг Протокол № ___ від ___________ 2011 р. Зав. кафедрою ______В.П. Унинець-Ходаківська	Білет №9 Дисципліна: Управління фінансовими активами Дата «___» ________________ 2011 р.

Завдання І. Вирішити тестові завдання: