I этап Анализ рынка

1. Построение линии покупательского спроса для каждого продукта.

Цена ед.прод.(руб.)

Объем продаж (шт.)

Чем меньше цена, тем больше можно продать продукции.

Кривую можно построить двумя способами.

а)Метод корреляционного –регрессивного анализа:

-богатая статистика по продажам

-математическое обеспечение

б)Метод экспертных оценок (наиболее применяем).

-опрос менеджеров по продажам.

2.Поиск оптимального соотношения между ценой и объемом продаж (используются методы маржинального анализа). Для этого надо знать структуру производственных издержек и все издержки должны быть разделены на переменные и постоянные.

Последовательность маржинального анализа:

а)Прогноз маркетологов на 1 квартал 200В года

Цена единицы продукции ($)	Объем продаж (в шт)
70 80 90 100	900 800 500 300

б)Структура издержек:

Переменные издержки

затраты на основные материалы на единицу продукции – 6 $

затраты на основную зарплату на ед. продукции -25 $ (труд –ть 5 н-час х средн. тариф ставка- 5 $)

- переменная часть общепроизводственных расходов

Ставка переменных ОПР на 1 час (2 $ х 5 $(н-час) = 10 $

- переменная часть коммерческих расходов

Ставка переменных коммерческих расходов на ед.продукции = 4 $

Итого: (переменные расходы на 1 ед.продукции) – 45 $

Постоянные расходы (не зависит от объема)

- постоянная часть ОПР – 6000 $ за квартал

- постоянная часть управленческих расходов и коммерческих – 12750 $

Всего 18750 $

3. Алгоритм расчета точки безубыточности

Определение объема продаж для каждого уровня цены, при котором и прибыль и убытки предприятия равны 0. (Определение точки безубыточности)

Цена ($)	Сумма, идущая на покрытие Условно-переменных ($)	Условно- постоянных($)	Точка безубыточности (шт)
70	45	25	18750 / 25 = 750
80	45	35	18750 / 35 = 536
90	45	45	18750 / 45 = 417
100	45	55	18750 / 55 = 341

Это первый этап расчета точки безубыточности.

Расчет финансовых результатов при различных вариантах цены.

Последний вариант заведомо отвергается : необходимо продать 341шт., а маркетолог дает 300шт.

II этап Расчет финансовых результатов

Анализируются два показателя:

- операционная прибыль

- рентабельности продаж

Цена ($)	Объем продаж	Выручка от реализац. ($)	Продажи сверх точ. безубыт.	Приб с/един продан.прод	Прибыль всего ($)	Рентаб.продаж: приб / выр (%)
70	900шт	70*90=63000	150(900-750)	25	25*150=3750	3750/63000 =5,95
80	800шт	80*800=64000	800-536=264	35	35*264=9240	14,4
90	500шт	90*50=45000	500-417=83	45	45*83=3735	8,5

Вывод: предприятие наилучших результатов достигает при II варианте.

В случае многономенклатурного производства возникают трудности с постоянными

издержками. Как их разделить? На номенклатуру или есть другие способы. Например,

можно выбрать планово-учетную единицу (допустим, 1 метр проката) и на нее делить.

Структура издержек не является чем-то навсегда заданной и поэтому при бюджетировании

необходимо рассмотреть все возможные комбинации. Допустим, при разработке Бюджета

было внесено предложение об использовании более дешевых материалов.

Это дает экономию на переменных издержках – по 2 $ на 1 изделие.

Однако, возникло опасение: это приводит к снижению качества продукции и сокращению

объема продаж до 700 штук. Можно ли принять такое предложение? В этом случае :

Производится анализ в последовательности:

1. Выручка от реализации

S = 80$* 700 = 5600 $

2. Переменные издержки:

VC = (45 $ - 2 $*700 = 30100 $

(на весь выпуск)

3. Маржинальная прибыль = S – VC = CM = 56000 – 30100 = 25900 $

(контрибуционная маржа)

4. FC (постоянные издержки ) = 18750

остаются на уровне, т.е. базовый вариант

5. Операционная прибыль = СМ – FC = 25900 – 18750 = 7150 $

7150 < 9240 Вывод: предложение отвергается.

После проведения такого комплексного анализа формируется Бюджет продаж.

Одновременно с бюджетом продаж обязательно формируется II документ – график

поступлений денежных средств от продаж (или график погашения дебиторской

задолженности).

Для того, чтобы сформировать график погашения дебиторской задолженности необходимы:

1.Бюджет продаж

2.Коэффициент инкассации дебиторской задолженности, который показывает: когда и в каком объеме поступают на расчетный счет деньги за реализованную продукцию.

ДЗi-1 – ДЗi

Коэффициент инкассации для i – периода =---------------------- ,

отгруженная продукция

где ДЗi-1 – ДЗ – на конец предыдущего периода

ДЗi на конец текущего периода

Для расчета коэффициентов инкассации рассчитывается график старения ДЗ (возраста).

Прогноз денежных поступлений используется при формировании БДДС.

ДЗ на конец периода используется при формировании прогнозного баланса на конец года.

Бюджет коммерческих расходов

Переменные расходы

• на упаковку

• транспортировку

• таможенные расходы

• комиссионные торговых агентов

• прочие расходы

Постоянные коммерческие расходы

• затраты на рекламу

• затраты на хранение (аренда склада и т.д.)

• оклады сотрудников отдела сбыта

• амортизация оборудования, связанная со сбытом продукции (упаковочные агрегаты, транспортные средства)

• прочие постоянные коммерческие расходы

Переменные расходы планируются либо в процентах от объема выручки (статистическим путем на основе факта), либо в рублях на единицу продукции.

Постоянные коммерческие расходы планируются исходя из потребности производства.

Если среди коммерческих расходов присутствует амортизация торгового оборудования, то в бюджете коммерческих расходов формируется еще одна строка «Выплаты по коммерческим расходам» = коммерческие расходы всего – амортизация, т.к. амортизация – это не отток

денег, амортизационные отчисления остаются на предприятии, а выплаты – это реальный отток денежных средств с расчетного счета.

Производственный план

Это единый бюджет, который формируется целиком в натуральных единицах, штуках.

Объем производства зависит от 2-х факторов:

1)Запланированный объем продаж

2)Необходимый уровень запасов готовой продукции на складе

Запасы готовой продукции – нормируемые оборотные средства.

Рассчитывается норматив в днях или в процентах от потребности следующего периода

(если период 90 дней в квартале – 10% от 90 = 9 дней).

Формула количества единицы продукции, подлежащих изготовлению –

Ожидаемый объем продаж (шт) – запас готовой продукции на начало + запас готовой продукции на конец периода.

Запас готовой продукции на конец i-го периода = % * объем продаж i+1 периода, т.е. следующего периода

Запас готовой продукции на начало i-го периода = Запас готовой продукции на конец i+1 периода

Запас готовой продукции на начало 1 квартала – из отчетного баланса.

Бюджет прямых затрат на материалы

1.Расчет потребности в материалах осуществляется прямым методом по нормам расхода.

Необходимо знать норму расхода основных материалов на единицу изделия в стоимостном

выражении, а для этого необходим конструктивный состав изделий, нормы расхода

основных материалов на каждую деталь (применяемость деталей в изделиях) ,цены на

материалы.

В бюджете прямых затрат на материалы отражается два основных показателя:

а) Потребность в основных материалах на Программу (в руб) = Норма расхода основных материалов на ед.изделия (руб) * Программу выпуска (количество изделий, подлежащих изготовлению (шт) – (из бюджета производства).

б) Сумма затрат на закупку материалов зависит от двух факторов:

• Потребность материалов на Программу

• Необходимый уровень запасов материалов на складе

Сумма закупа = потребность в основных материалах на Программу + запас материалов на конец периода- запас материалов на начало периода

Запасы материалов на конец периода определяются в процентах от потребности следующего периода.

Запасы материалов на начало периода = запасы материалов на конец предыдущего периода.

Оптимальный размер запаса определяется с помощью Теории управления запасами.

Одновременно с этим документом формируется :график оплаты приобретенных материалов (график погашения кредиторской задолженности по оплате материалов).

2.Выплаты по закупкам материалов , которые характеризуют реальный отток средств с

расчетного счета. Для этого рассчитываются коэффициенты оплаты кредиторской задолженности ( т.е. какая часть оплачивается сразу, а какая с рассрочкой). Используют заключительные контракты . Безнадежную кредиторскую задолженность не планируют.

КЗ на конец i –периода = КЗ на начало + сумма затрат на закупку – выплаты по закупкам

КЗ на начало i –периода = КЗ на конец i-1 – периода (предыдущего)

КЗ1 = 2200 + 4698 - 4549 = 2349

Бюджет прямых затрат на оплату труда

1.Норматив трудоемкости на 1 изделие. Для этого необходимо

• конструктивный состав изделия

• применяемость каждого изделия

• пооперационная технология изготовления каждого конструктивного элемента.

Можно установить укрупненные нормативы трудоемкости на изделие в целом.

2.Средняя тарифная ставка по предприятию. Используются показатели:

• трудоемкость программы

• сумма затрат на оплату труда

Трудоемкость программы = трудоемкость ед.изделия * количество изделий

Сумма затрат на оплату труда = трудоемкость программы (в норма-час) * стоимость нормо-часа.

Если на предприятии зарплата выплачивается в следующем периоде, либо частями, то необходимо сформировать график погашения кредиторской задолженности по оплате труда. Схема аналогична графику погашения кредиторской задолженности по поставщикам.

В следующих бюджетах отражаются постоянные накладные расходы.

Бюджет ОПР (общепроизводственных расходов) –

делится на :условно - переменные и условно – постоянные расходы

Переменные ОПР завися от объема выпуска. Поэтому, устанавливается стоимость нормо-

часа работы цехов, т.е. норма переменных расходов в нормо-час.

Постоянные расходы планируются исходя из потребности производства. К ним относятся

• амортизация оборудования и производственных помещений

• аренда оборудования

• зарплата цехового персонала

• содержание и ремонт оборудования и основных производственных фондов

• прочие расходы

Выплаты по ОПР = ОПР всего – Амортизация ( Для БДДС)

Бюджет управленческих затрат

Управленческие затраты – в основном постоянные затраты , его статьи стандартны:

• амортизация здания заводоуправления

• аренда помещения заводоуправления

• затраты на отопление, освещение офиса

• зарплата управленческого персонала

• единый социальный налог

• канцелярские, командировочные расходы, услуги связи

• проценты за кредит, которые списываются на себестоимость

• налоги, которые уменьшают налогооблагаемую базу

Калькулирование себестоимости

Существует две системы калькулирования себестоимости единицы продукции:

B I-ой системе все производственные издержки (и переменные и постоянные) равномерно распределяются между произведенной продукцией.

Себестоимость единицы реализованной продукции = Себестоимости единицы продукции, остающейся на складе.

Во II-ой системе продукция, которая остается на складе учитывается только по переменным производственным издержкам, а все постоянные затраты и переменная часть коммерческих расходов списываются целиком на реализованную продукцию.

Таким образом, себестоимость единицы реализованной продукции ≠ себестоимость единицы продукции на складе.

Расчет производственной себестоимости (переменной части единицы продукции)

1. Затраты на основные материалы 6$

2. Затраты на оплату прямого труда (5*5) = 25$

3. Переменные ОПР = 10$ (2$ *5 нормо-час) , где 2$ – ставка переменных расходов

ИТОГО 41$ -стоимость единицы готовой продукции на складе, т.е. учитываем только по переменным производственным издержкам

Бюджет производственных запасов

1. Запас готовой продукции – из бюджета производства

2. Производственная себестоимость – рассчитали (41$)

3. п.1 * п.2 = запас готовой продукции, $

4. Запас основных материалов – переносится из бюджета прямых затрат на материалы

Бюджет основных активов -

отражает покупку, продажу и выбытие основных средств.

На Западе капвложения делят на 2 части – нормальные капвложения и специальные.

Нормальные (первоочередные) необходимы для бесперебойного выполнения производственной программы.

Специальные –преследуют специальные цели (освоение новых изделий, новых рынков и др.

Источники формирования инвестиционного бюджета:

-Заявки менеджеров операционного уровня (поступают из цехов) , в них указываются

причины капвложений (замена оборудования, изменение технологии),обоснование эффективности капвложений (два статистических показателя)-коэффициент рентабельности, срок окупаемости.

-Рассчитывается потребность в производственном оборудовании на производственную программу:

Трудоемкость производственной программы в разрезе каждой группы оборудования

Роб =----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Эффективный фонд работы ед.оборудования каждой группы

Эффективный фонд = количество рабочих дней в плановом периоде * длительность смены * коэффициент сменности * (1 – коэффициент потерь рабочего времени) в нормо-часах

Плановая потребность сравнивается с фактической. На основании анализа заявок и потребности в производственном обороте формируется бюджет инвестиций..

Финансовый план

- прогноз финансовой отчетности формируется прямым и косвенным методом

1.Прогнозный отчет о прибылях и убытках(носит интеграционный характер, т.е.вариант 1, 2 т.д.)

Выручка – из бюджета продаж

Себестоимость – из операционных бюджетов

Прямой метод: Чистый доход (CFt) = Д – ПИ (без амортизации) – Н

Косвенный метод. CFt = Д – ПИ – А * (1 – Т) + А, где:

Д – ПИ – А – налогооблагаемая прибыль

Т – ставка налогообложения

Амортизация – не отток денежных средств, а источник финансирования.

CFt = ЧПt + Аt косвенный метод формирования денежного потока

2.Прогнозный Отчет о движении денежных средств (БДДС) - основное производство

1. Основная деятельность

2. Инвестиционная деятельность

3. Финансовая деятельность

Схема движения денежных средств в основном производстве

Приток денежных средств	Отток денежных средств
Выручка от реализации (Д)	Оплата счетов за материалы Выплата заработной платы ПИ Оплата постоянных накладных расходов: ОПР , ОЗР , коммерческие расходы Налоги (Н)

Схема движения денежных средств в инвестиционной области

Приток денежных средств	Отток денежных средств
Продажа основных средств	Покупка основных средств Затраты на капитальное строительство

Схема движения денежных средств по финансовой деятельности

Приток денежных средств	Отток денежных средств
1Заемный капитал(кредиты, эмиссия цен.бумаг) 2.Собственный капитал (эмиссия акций)	Погашение основной суммы долга Выплаты процентов, дивидендов

Определение БДДС

1.Оптимальный размер денежных средств на расчетном счете (желаемый)

2.Объем заемных средств

Последовательность мероприятий по сокращению дефицита бюджета:

- мобилизация внутренних резервов

-привлечение внешних источников

-сокращение оборотного капитала

-введение системы предоплаты

-систему скидок

Пример:

Основные материалы – 1000руб.

Интервал времени между предоплатой товара и поставкой материала – 3 месяца.

Банк выдает кредит на 3 месяца под 30% годовых. Размер предоплаты определяется

S = P (1 + in), где

S – наращенная сумма

i - ставка банка

n – срок 3 месяца

Р – какую сумму должен внести клиент в виде предоплаты

S 1000

Р =------------- =----------------- = 930 руб.

1 + in 1+0,3*0,75

(3 месяца от 12 месяцев = 0,25; 1 - 0,25 = 0,75)

Скидка с цены = 1000 – 930 = 70 руб.

Вывод: Гарантированный сбыт. Бремя скидок с цены компенсируется в сравнении, если бы

предприятие брало кредит, платило бы проценты и т.д.

3 Формирование прогнозного баланса: в отчете добавляются все операции планового года.