График ожидаемых поступлений Таблица 11.

	Наименован	октябрь	ноябрь	декабрь	январь	февраль	март
		Прогноз на 4 кв. 2009 г.			Прогноз на 2010 г.
%	Продажи тыс.руб.	216331	196648	201636	216107	216107	216107
72,5	1				156677	45166	5835
20,9	2					156678	45166
2,7	3						156677
1,1	4
2,8	5
	6
	7	638
	8	7550	3076
	9	57224	7393	3012
	10	156840	45213	5841	2380
	11		142570	41099	5309	2163
	12			146186	42142	5444	2218
	Погашение ДЗ	65413	55682	49952	49831	52774	53219
	Поступление	222253	198251	196138	206509	209451	209896

Так, прогнозный объем продаж на 4 квартал 2009 г. составил сумму 614 615 т.р. (по Графику 216 331 т.р. в октябре, 196 648 т.р. в ноябре, 201 636 т.р. в декабре). Используя коэффициенты инкассирования имеем: в октябре ожидается поступлений 156 840 т.р. (216 331 * 72,5%), в ноябре 45 213 т.р. (216 331 *20,9%), в декабре 5841 т.р. (216 331 * 2,7%), в январе 2010 г. 2 380 т. р. (216 331 * 1,1 %). Неоплаченный долг предыдущего периода составил 78 893 т.р. (по Графику 638 +7550 +3076+ 57 224 + 7 393 + 3 012 т.р.) Погашение ДЗ в течение 4 квартала составляет 92 153 т.р.(45 213 +5 841 +41 099). Неоплаченный долг, переходящий на 2010 г. 76 866 т.р., в т.ч. 17 210 –свыше 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью

Уровень дебиторской задолженности определяется:

1. Емкостью рынка

2. Степенью насыщенности рынка данной продукцией

3. Принятой на предприятии системой расчетов с покупателями

Управление дебиторской задолженностью предполагает ее контроль посредством:

- улучшения систем напоминаний и сбора задолженностей

- предложения скидок за быстрые платежи

- улучшение систем кредитного контроля

-мониторинг времени, полученного заказчиками для оплаты своих задолженностей

(посредством анализа средних сроков счетов дебиторов).

В этом направлении рекомендуется применять анализ сальдо дебиторов с разбиением на группы, в зависимости от сумм долга (АВС – анализ):

Н акопительная

с умма сальдо

д ебиторов С

В Суммарное

А количество

Количество сальдо дебиторов

Рис. 4. Схема АВС – анализа

Группа задолженностей А содержит самые большие суммы средств, и предприятие мобилизует все усилия, чтобы получить оплату по этим счетам как можно быстрее.

Большинство этих задолженностей исходит от сальдо самых крупных заказчиков. Иногда,

если предприятие заинтересовано в продолжении партнерских отношений, имеет место

поставок продукции при непогашенных задолженностях. Промежуточная группа

задолженностей (группа В) по своему размеру уже не столь велика, чтобы руководители

уделяли ее сбору существенную часть своего времени. Последняя часть задолженности,

группа С представляет собой столь мелкие суммы, что затраты, связанные с их погашением

могут оказаться выше убытка от задержки их оплаты.

В плане оптимизации работы с дебиторской задолженностью можно предложить так

называемый факторинг. Это вид краткосрочного кредита, представляющего способ

инкассирования, т.к. банк или факторинговая компания берет на себя дебиторскую

задолженность должника.

Банк или факторинговая компания

инкассирование долг кредит %%

Предприятие

Должник

Рис.5. Взаимоотношения сторон в случае применения факторинга

При управлении дебиторской задолженностью большое значение имеет оптимальное

соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Стратегия предприятия в этом

вопросе направлена на разумное использование кредиторской задолженности, временно

находящейся в распоряжении предприятия, не допускающей консолидации долгов. Что касается дебиторской задолженности, риск неуплаты можно снизить с помощью диверсификации покупателя. Эффективен также способ представления скидок при

досрочной оплате, особенно при инфляции, т.к. покупательная способность денег падает.

Резюме: Оборотные средства, обеспечивая непрерывность процесса производства, во

многом определяют и его эффективность. Размер оборотных средств, необходимых

предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется путем

разработки норм и нормативов оборотных средств. Эффективность использования

оборотных средств характеризуется длительностью и количеством оборота, количеством

загрузки средств в оборотах. Числовое значение указанных показателей зависит как от

стадии развития систем , так и от культурной позиции товара на рынке.

Таким образом, все факторы, влияющие на эффективность использования оборотных

активов предприятия, можно объединить в три крупных блока:

1.Производственно – технологические, воздействующие на запасы.

2.Организационно – расчетные, определяющие величину дебиторской задолженности.

3.Кредитно – организационные, определяющие объем привлечения в оборот ресурсов в виде

кредиторской задолженности.

Исследования в единстве процессов товародвижения : материальных, финансовых,

информационных- ведутся активно развивающейся наукой логистикой.