1.Оборачиваемость оборотных средств

Оборотные средства всегда находятся в движении и проходят три стадии кругооборота, изменяя свою форму. Кругооборот оборотных средств считается завершенным только в тот момент, когда после реализации готовой продукции оборотные средства возвращены предприятию в денежной форме, т.е. поступили на расчетный счет предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств повышает эффективность производства, т.к. при одной и той же сумме оборотных средств можно произвести и реализовать больше продукции.

К показателям оборачиваемости оборотных средств относятся:

Коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота и сумма высвободившихся оборотных средств:

1).Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – это частное от деления

реализуемой продукции на среднегодовую стоимость оборотных средств:

Коэффициент оборачиваемости (количество произведенных оборотов):

К= Р ; где : Р - объем реализуемой продукции

СО СО - средняя величина оборотных средств

2). Период времени одного оборота оборотных средств – это частное от деления периода действия оборотных средств на коэффициент их оборачиваемости:

Длительность одного оборота (оборачиваемость), дн . :

Д = Т ; или Д = 365: Р ; или Д = СО*Т ; где: Т - период времени в днях:

К СО Р (365, 180, 90, 30)

3). Коэффициент закрепления оборотных средств:

КЗ = СО ;где: СО величина оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции

Р

4).Сумма высвободившихся оборотных средств – это отношение стоимости реализуемой продукции к данному периоду времени умноженная на разницу между фактической длительностью одного оборота и расчетной или нормируемой:

Высвобожденные оборотные средства:

∆СО = Р ( Д_о – Д₁) ; или ∆СО=(СО₁ – СО₀) * К роста

Т где: Д₁ -длительность цикла в отчетном периоде;

Д_о - длительность цикла в базовом периоде.

Практическая работа 2. Анализ оборачиваемости оборотных средств ОС Таблица 2.

N п/п	Показатели	Отчетный период (0)	Базовый Период(1)	Изменения
				абс. т.р	отн. %
1	Выручка от реализации продукции, Р т.р.	5400	6150	750	113,9
2	Кол. дней анализируемого периода , Т дн.	180	180	0
3	Однодневная выручка , Род., т.р.	30	34,17	4,17	113,9
4	Среднегодовая величина ОС, СО т.р.	1900	2030	130	106,8
5	Количество оборотов, обороты К	2,842	3,03	0,188	106,6
6	Продолжительность 1 оборота, Д дн.	63,3	59,4	3,9	93,8
7	Высвобождение ОС ∆СО т.р.			148,07

Для оценки эффективности использования ОС используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) К = Р/СО;

- оборачиваемость (продолжительность 1 оборота в днях) Д = Т/К

- однодневная выручка Р од = Р/Т - высвобождение ОС,∆СО=(СО₁ – СО₀) * К роста продукции(2030- 1900)* 1,139 = 148,07т.р.

Вывод: На предприятии эффективно используются оборотные средства, т.к. все показатели в плановом периоде выросли. Количество оборотов увеличилось. Продолжительность одного оборота сократилась на 3,9 дня. Высвобождение ОС составило 148,07 тысяч руб. Потребность в оборотных средствах: Однодневная выручка*период оборота в дн.34,17*59,4 = 2030 тыс.руб.

Расчет потребности в оборотных средствах на операционный цикл

Операционный цикл характеризует период оборота всех оборотных средств

предприятия

Оц =Фц + Ткз = Тз + Тдз + Ткз

Тз - время обращения средств, включенных в запасы (сырье и материалы, НЗП, ГП)

Тдз - время обращения дебиторской задолженности

Ткз - время обращения кредиторской задолженности

Финансовый цикл (производственно - коммерческий) - время от оплаты сырья и материалов до момента возврата средств в виде выручки: Фц= Тз + Тдз = Оц -Ткз

Таким образом, производственно – коммерческий цикл < операционного цикла на средний период оборота кредиторской задолженности.

Поступление Отгрузка готовой Получение средств

сырья продукции от покупателя

Производственный цикл =

			П ериод оборота ТМЗ, незавершенного Период оборота производства, готовой продукции + дебиторской задолж - ти
	- Период оборота = Производственно –коммерческий кредиторской задолженности цикл
		Оплата сырья Рис. 2. Операционный цикл

Расчет потребности в оборотных средствах

Рассчитаем периоды оборотов составляющих оборотных средств:

Выручка от реализации за 9 месяцев 2008 г. 333 186 тыс.руб.

Себестоимость реализованной продукции 271 205 тыс.руб.

Наличие оборотных средств по данным баланса, тыс.руб.

на 01.01. 08. на 30.09.08. сред. знач. период обор.

Сырье и материалы 35 609 38 787 37 198/271205*270=37дн.

Незаверш. произв-во 1 486 671 1 078/271205*270= 1дн.

Готовая продукция 50 908 42 946 46 927/271205*270=46дн.

Производств. цикл 84дн.

Дебиторская зад-ть 85 569 85 238 85 403/333186*270=69дн.

Произв.-коммерч.цикл 15 дн.

Кредиторская зад-ть 153 238 129 492 141 365/333186*270=114дн.

Операционный цикл 39дн.

Располагая данными о периодах оборота, коэффициентах оборачиваемости оборотных средств и объемах продаж, прогнозируется потребность в оборотных средствах.