II. Финансовые ресурсы

Финансы - это экономическая категория. Как любая экономическая категория

финансы имеют свою сущность, которая выражается в том, что финансы всегда имеют

денежную форму выражения.

Финансовая система современной Российской Федерации представляет собой четырехблочную систему относительно самостоятельных звеньев, к которым относятся:

• общегосударственные финансы;

• территориальные финансы;

• финансы хозяйствующих субъектов;

• финансы граждан.

Финансовые ресурсы – государства, региона, предприятия, граждан – совокупность всех видов денежных средств,которыми располагает экономический субъект,находящихся в его распоряжении.

Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования. Таким образом, финансы – система денежных отношений, возникающих при формировании и использовании денежных фондов и при обороте денежных средств. Между денежными фондами и денежными средствами имеется определенное различие.

Денежные средства означают деньги, находящиеся в полном распоряжении субъекта.

Под денежными фондами понимается обособившаяся часть денег , имеющая целевое назначение и относительную самостоятельность функционирования.

Финансы выполняют 3 функции: формирование денежных фондов и получение денежных средств; использование денежных фондов и наличных денежных средств; контрольная функция.

Задачей общегосударственных финансов являются концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование

общегосударственных нужд. Они формируются за счет налогов, сборов, государственных пошлин; сумм , полученных от выкупа государственных предприятий; доходов от казенных предприятий и хозяйствующих субъектов федеральной собственности и др.

В состав общегосударственных финансов входят :федеральный бюджет, государственное страхование, государственное кредитование, федеральные внебюджетные фонды.

Главную роль в финансовой системе государства играют финансы хозяйствующего субъекта.

Задачей финансов хозяйствующего субъекта формирование этим субъектом своих денежных фондов и использование их на основе эффективного управления денежными

потоками в целях осуществления своей производственно –торговой и финансовой

деятельности, получения прибыли, обеспечения финансовой устойчивости.

Особенности формирования и использования финансовых ресурсов в условиях рынка.

Финансовые ресурсы , формируемые и аккумулируемые в результате экономической и финансовой деятельности государства и хозяйствующих субъектов, в процессе создания и распределения ВВП страны , являются одним из основных факторов производства, именуемым денежным капиталом. Используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных нужд населения, обеспечения функционирования сферы обращения. Поступательное развитие экономики связано с воспроизводством основных фондов , что требует реконструкции , технического перевооружения или создания новых основных фондов. Для достижения этих целей нужны инвестиционные ресурсы или капитал.

Инвестиции оказывают большое влияние на производственный потенциал страны,

включающий основные фонды, производственные мощности и трудовые ресурсы . Для

обеспечения устойчивого экономического роста (ежегодный прирост ВВП около5%)

необходимо увеличить долю накопления основного капитала с 17% до 25%.Общие

инвестиции в основной капитал в 2002 г. составил – 1360 млрд. руб., в т.ч. в

промышленность – 575,3 млрд.руб. В динамике структуры и темпов роста инвестиций по отраслям промышленности наблюдается ряд негативных тенденций(снижение инвестиций). В настоящее время большая часть инвестиций осуществляется за счет привлеченных средств. Инвестиционный климат неблагоприятен. Приток иностранного капитала в 5 раз

меньше оттока капитала. Основные фонды составляют важнейшую часть национального

богатства страны. Общая стоимость основных фондов страны в 2003 г. составила 20,2 трил. руб., в т.ч. 42% -государственная собственность . Стоимость основных фондов на указанную дату – 5,1трил. руб.

В отраслевом разрезе стоимость основных фондов выглядит следующим образом(млрд.руб.):

• электроэнергетика - 1041;

• топливная промышленность 916,5;

• черная металлургия 269;

• цветная металлургия 340,6;

• химическая и нефтехимическая промышленность 278,5;

• машиностроение и металлообработка 806,5;

• лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно –бумажная промышленность 128,6;

• промышленность строительных материалов 101,7;

• легкая промышленность 50,4;

• пищевая 275,5.

В стране сложилась крайне негативная тенденция в использовании основных фондов.

В период экономического кризиса 1992-1998 гг. рост основных фондов практически

прекратился. Очень велика степень износа основных фондов, постепенной утраты

основными фондами части своей стоимости. Значительно возросла доля устаревшего

оборудования (более 20%). При этом наблюдается чрезвычайно низкий уровень загрузки

оборудования по отраслям (в среднем до 50 %).

В условиях роста производства, улучшения общей финансово- экономической обстановки в стране есть надежда на улучшение положения с основными фондами.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления ,

находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования для выполнения финансовых

обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому

стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет

собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и

поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке

перераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент

формирования Уставного фонда. Его источником в зависимости от организационно-

правовых форм хозяйствования выступает акционерный капитал, паевые взносы членов

кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы , долгосрочный кредит, бюджетные средства,

Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств- основных и

оборотных, которые инвестированы в процессе производства. Основным источником

финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной

продукции (оказанных услуг) , различные части которой в процессе распределения выручки

принимают форму денежных доходов и накоплений.

Финансовые ресурсы формируются главным образом:

* За счет прибыли (от основной и других видов деятельности)

* Амортизационных отчислений.

Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают :

* Выручка от реализации выбывшего имущества;

*Устойчивые пассивы (кредиторская задолженность предприятия поставщикам, подрядчикам, перед бюджетом, по оплате труда, банку и др., временно находящаяся в распоряжении предприятия;

* Различные целевые поступления ;

* Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Наряду с вышеперечисленными важную роль играет еще один источник финансовых ресурсов – паевые и иные взносы трудового коллектива. Значительные финансовые ресурсы особенно по вновь создаваемым реконструируемым предприятиям могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются : продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием , кредитные инвестиции.

До перехода на рыночные условия хозяйствования значительные финансовые ресурсы

предприятия получали на основе внутриотраслевого перераспределения денежных средств и

бюджетного финансирования. Однако, принципы рыночного хозяйствования , внедрение

коммерческих начал в деятельность предприятия потребовали принципиально иных

подходов к формированию финансовых ресурсов. Ориентация на инициативу и

предприимчивость , полная материальная ответственность обусловили два важнейших

изменения в области финансовых взаимосвязей предприятия с другими структурами:

во- первых, развитие страховых операций (страхование имущества, трудящихся и др.);

во – вторых, существенное сокращение сферы безвозмездно получаемых ассигнований.

В этой связи при переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых

ресурсов, формируемых в порядке перераспределения , большую роль постепенно будут

играть выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний, и все

меньшую бюджетные и отраслевые финансовые источники. Предприятия могут получить

финансовые источники от ассоциаций, концернов, в которые они входят (лишь в том случае ,

если это предусмотрено механизмом использования соответствующих денежных фондов); от

вышестоящих организаций – при сохранении отраслевых структур ; от органов

государственного управления - в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный

перечень затрат. Зато в условиях функционирования рынка ценных бумаг появятся такие

виды финансовых ресурсов , как дивиденды и проценты по ценным бумагам других

эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главным из которых являются :

*платежи органам финансов - банковской системы, обусловленные выполнением

финансовых обязательств(налоговые платежи, проценты банкам за пользование кредитом, страховые и др.);

*инвестирование собственных средств -капитальные затраты на расширение производства

*инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

*направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

*использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

В настоящее время необычайно возрастает не только роль руководителей

предприятий, членов правлений акционерных компаний, но и финансовых структур,

игравших второстепенную роль в условиях административно – командных методов

управления. Изыскание финансовых источников развития предприятия, направлений

наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными

бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся в основу деятельности

финансовых служб предприятия в условиях рыночной экономики. Суть финансового

менеджмента заключается в такой организации управления финансами, которая позволяет

привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом. В структуре финансовых взаимосвязей

народного хозяйства финансы занимают определяюшее положение, так как обслуживают

основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные

блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны. Переход к

рыночной экономике был невозможен при сохранении государственной собственности,

препятствующей развитию конкуренции. Финансы выступают в качестве индикатора

конкурентоспособности субъекта в рыночной экономике. Конкуренция – это

состязательность хозяйствующих субъектов, Конкурентоспособность – совокупность

качественных и стоимостных показателей деятельности хозяйствующего субъекта,

обеспечивающая лучшее удовлетворение потребностей покупателей. Задача государства и

хозяйствующих субъектов - эффективное управление финансами.