КАБИНЕТ МИНИСТРОВ УКРАИНЫ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЮФ «КРЫМСКИЙ АГРОТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
УЧЕТНО-ФИНАНСОВЫЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра “Финансы и кредит”
Джалал а.К. Конспект лекций
ДИСЦИПЛИНЫ “ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ”
СПЕЦИАЛЬНОСТИ
6.050.100
“Учет и аудит”
“Финансы”
Симферополь, 2006
СОДЕРЖАНИЕ
Лекция 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………….5
1.1. Сущность финансов предприятий, их содержание, принципы организации, функции………………………………………………………..5
1.2 Финансовые ресурсы предприятий, их состав и характеристика……..9
1.3 Финансовый механизм предприятий…………………………………..11
1.4 Особенности организации финансов предприятий различных форм собственности………………………………………………………………..14
1.5 Управление финансами на предприятии……………………………….21
Лекция 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ РАСЧЕТОВ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ………………………………………………………………25
2.1 Экономическое содержание, принципы организации
и классификация расчетов………………………………………………25
2.2 Характеристика форм безналичных расчетов………………………28
2.3 Содержание и организация наличных расчетов предприятия……..32
Лекция 3. ДЕНЕЖНЫЕ ДОХОДЫ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ…………………………………………...36
3.1. Денежные доходы предприятий: сущность, структура, виды…….36
3.2. Формирование валового дохода предприятий………………….…44
3.3. Прибыль предприятия: сущность, структура, факторы, влияющие на ее изменение………………………………………………………...…49
3.4. Расчет и оценка показателей рентабельности деятельности предприятия……………………………………………………………….52
Методы планирования прибыли и ее распределения……………57
Лекция 4. КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………………68
4.1. Необходимость и сущность кредитования предприятий………….68
4.2. Классификация кредитов………………………………………….…71
4.3. Банковское кредитование предприятий…………………………….72
4.4. Небанковское кредитование предприятий………………………….78
Лекция 5. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЙ……………………...86
5.1. Экономическая сущность оборотных активов…………………….86
5.2. Принципы организации и классификация оборотных средств предприятий………………………………………………………….89
5.3. Определение потребности предприятия в оборотных активах…...96
5.4. Анализ эффективности использования оборотных активов (анализ деловой активности)……………………………………………….100
5.5. Управление запасами на предприятии………………………….…105
Лекция 6. ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ…………………………………..109
6.1. Экономическая сущность и классификация основных средств…109
6.2. Износ и амортизация основных средств…………………………..116
6.3. Показатели состояния и эффективности использования основных средств………………………………………………………………119
6.4. Сущность, состав, источники и порядок финансирования капитальных вложений…………………………………………….121
Лекция 7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ..126
7.1. Содержание и задачи оценки финансового состояния предприятия………………………………………………………...126
7.2. Методы анализа финансового состояния предприятия…………..129
3.3. Алгоритм определения финансовой устойчивости предприятия..133
3.4. Комплекс показателей финансового состояния предприятия…...134
3.5. Финансовые коэффициенты, используемые в международной финансовой практике………………………………………………138
Лекция 8. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ….141
8.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций предприятия…………………………………………………………………….141
8.2. Сущность капитальных инвестиций и источники их финансирования………………………………………………………………..150
8.3. Оценка реальных инвестиционных проектов (капитальных инвестиций)………………………………………………………………..……153
8.4. Финансовые инвестиции и методика их оценки……………….…180
Лекция 9. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ…192
9.1. Место финансового планирования в рыночной экономике……...192
9.2. Содержание и задачи финансового планирования……………….195
. Принципы и методы финансового планирования...........................196
9.4. Порядок разработки финансового плана…………………………199
ЛЕКЦИЯ 10. ФИНАНСОВАЯ САНАЦИЯ И БАНКРОТСТВО
ПРЕДПРИЯТИЙ…………….…………………………………..204
10.1. Понятие банкротства и его правовое обеспечение……………...204
10.2. Прогнозирование финансового банкротства предприятия……..207
10.3. Процедура признания предприятия банкротом………………….213
10.4. Финансовая санация предприятия………………………………..216
10.5 Основные направления избежания банкротства…………………225
Задания для самостоятельной работы…………………………228
ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ……………………………………….244
Лекция 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
1.1. Сущность финансов предприятий, их содержание, принципы организации, функции.
1.2 Финансовые ресурсы предприятий, их состав и характеристика
1.3 Финансовый механизм предприятий
1.4 Особенности организации финансов предприятий различных форм собственности
1.5 Управление финансами на предприятии
1.1. Сущность финансов предприятий, их содержание, принципы организации, функции.
Финансы предприятий являются неотъемлемой частью финансовой и экономической наук и находятся в тесной взаимосвязи с другими дисциплинами.
Дисциплина "Финансы предприятий" непосредственно связана со следующими образовательными курсами:
экономическая теория;
микроэкономика;
бухгалтерский учет;
аудит;
анализ хозяйственной деятельности предприятия;
экономика предприятия;
экономический анализ;
финансовый анализ;
финансовый менеджмент.
Экономическую природу финансов предприятий раскрывает совокупность денежных отношений, возникающих на предприятии в процессе их создания и осуществления финансово-экономической деятельности.
Финансы предприятия - это экономические отношения, которые охватывают широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов, финансовых ресурсов в процессе их кругооборота и выраженные в виде денежных потоков определенного хозяйствующего субъекта.
Предприятие является отдельным технико-экономическим и социальным комплексом, предназначенным для производства общественных благ.
Объект финансов предприятий - денежные отношения, связанные с формированием фондов денежных средств и последующим их расходованием. Субъект финансов предприятий - предприятие (организация), органы государственной власти и управления, органы финансовой системы.
Материальным содержанием являются фонды денежных средств, образуемые на предприятии. Материальной базой финансов предприятий является производство, без которого они во многом теряют свою сущность.
Функции финансов предприятий:
1) распределительная;
2) перераспределительная;
3) регулирующая;
4) стимулирующая;
5) контрольная.
Основными функциями являются (1) и (5). Сущность (1) функции заключается в следующем: посредством финансов предприятий происходит распределение и перераспределение стоимости выпущенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг, представленных в форме выручки от реализации и других доходов, на фонды дальнейшего потребления, накопления, социальные фонды и т. д. Сущность (5) функции заключается в том, что посредством финансов предприятий осуществляется непрерывный контроль над всеми элементами производственно-экономической деятельности, над эффективностью деятельности предприятий, над своевременностью расчетов и т. д. Между функциями финансов предприятия существует тесная взаимосвязь (рис. 1.1).
Рисунок 1.1 Функции финансов предприятий.
Принципы организации финансов предприятий.
1. Принцип демократического централизма.
Этот принцип означает, что все элементы деятельности предприятий регламентируются законами и другими нормативно - правовыми актами государства, которые едины для всех. Сюда относятся: налоги, сборы, другие отчисления, требования к организации предприятия, уставному фонду, другие.
2. Принцип плановости.
Проявляется в том, что в условиях смешанной экономики предприятия непрерывно занимаются планированием своей деятельности.
3. Принцип хозяйственного расчета.
Включает в себя: самостоятельность предприятия, самоокупаемость, материальную заинтересованность, контроль.
4. Самофинансирование.
Финансовые отношения отражают сущность финансов как отношений обслуживающих движение стоимости ВВП.
Финансовые отношения можно разделить на внешние и внутренние (рис. 1.2).
Внешние финансовые отношения - это отношения предприятия органами государства, также с другими предприятиями (организациями): покупателями, поставщиками, с финансово-кредитными учреждениями
К внутренним финансовым отношениям относятся:
отношения с учредителями предприятия (дивидендная политика, процесс принятия решений, т.д.);
отношения предприятия со структурными подразделениями;
отношения между структурными подразделениями внутри предприятия
отношения между предприятиями и работающими (заработная плата т.п.).
Рисунок 1.2. Финансовые отношения предприятий
В условиях перехода к рыночным отношениям сложилась принципиально новая группа финансовых отношений, связанных банкротством предприятия и приостановлением его текущих платежей, и также со слиянием, поглощением и реорганизацией предприятий.
Каждый субъект финансовых отношений имеет свои интересы, стремясь получить большую часть прибыли, в том числе за счет других субъектов. Следовательно, возникают сильные противоречия в финансовых отношениях, которые предприятию необходимо разрешить. Это можно сделать за счет повышения доходов предприятия, либо за счет повышения эффективности его деятельности.