Задача 4

АТ згідно баланса на 1.07.08, має власний капітал – 1 100 000 грн., у т.ч.:

- статутний капітал – 1 000 000 грн (100 000 простих акцій номіналом 10 грн);

- додатковий капітал – 4000 грн.;

- вилучений капітал – 6000 грн.;

- нерозподілений прибуток – 102000 грн.

Чи має право підприємство викупити 10 000 акцій власної емісії за ринковою вартістю 15 грн. за акцію?

Задача 5

Розрахувати основні показники, що характеризують структуру капіталу підприємства, за наступних даних (станом на кінець звітного періоду), тис. грн.

1. Статутний капітал — 500.

2. Додатковий капітал — 100.

3. Чистий прибуток — 200.

4. Нерозподілений прибуток — 150.

5. Валюта балансу — 2000.

Література:

1. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. посібник. – К.:КНЕУ, 2003. – 554с.

2. Фінансова діяльність підприємства: Навч. посібник / Бандурка А.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. – 2-е видання. – К.:Либідь, 2003. 384 с.

3. Закон України «Про цінні папери і фондовий ринок»

4. Закон України № 1576-Х11 «Про господарські товариства» від 19.09.91 р. зі змінами

5. П(С)БО 2 «Баланс», затв. наказом МФУ № 87 від 31.03.1999 р.

6. П(С)БО 5 «Звіт про власний капітал», затв. наказом МФУ № 87 від 31.03.1999 р.

7. Конспект лекцій з дисципліни «Фінансова діяльність суб’єктів господарювання», част.1 № 1608; част. 2 № 1609. – ЗНТУ, 2005. – 164 с.

Тема 4. Самофінансування підприємств Питання для обговорення

1. Внутрішні джерела фінансування підприємства.

2. Самофінансування підприємств.

3. Забезпечення наступних витрат і платежів як внутрішнє фінансування.

1. Чистий грошовий потік та його показники.

2. Визначення чистого грошового потоку від операційної діяльності у фінансовій звітності підприємства.

Навчальні завдання Приклад 4.1

Визначити чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний період прямим методом за таких умов:

- надходження чистої виручки від реалізації продукції – 880 тис. грн.;

- надходження від емісії акцій 250 тис. грн., у т.ч. на збільшення статутного капіталу направлено 200 тис. грн.;

- нараховані дивіденди 40 тис. грн.;

- витрати на виробництво реалізованої продукції, пов’язані з виплатою грошових коштів – 700 тис. грн.;

- сплачені відсотки за кредит 15 тис. грн.;

- сплачено податок на прибуток 90 тис. грн.;

- амортизаційні відрахування – 10 тис. грн.

Розрахуйте чисту Cash-flow-маржу, дайте характеристику показника.

Чистий грошовий потік: ЧГП = Гн – Гв

Операційна діяльність пов’язана з виробництвом та продажем продукції, послуг, тобто з тим, для чого створене підприємство.

ЧГП = 880000 – 700000 – 90000 = 90000 грн.

Чиста Cash-flow-маржа – це показник відношення Cash-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції.

У нашому прикладі вона складає 10,2% (90000/880000х100%). Це означає, що 10,2% виручки від реалізації залишається на підприємстві після здійснення всіх платежів у рамках операційної діяльності.

Задача 1

Розрахуйте, через скільки звітних періодів при умові заданої тенденції відносно руху грошових коштів підприємство зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності, якщо:

- операційний Cash-flow за звітний період – 400 тис. грн.;

- довгострокові зобов,язання – 500 тис. грн.;

- поточні зобов,язання – 800 тис. грн.;

- поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду – 30 тис. грн.;

- грошові кошти і їх еквіваленти на кінець періоду – 50 тис. грн.;

- резерв сумнівних боргів – 40 тис. грн.;

- дебіторська заборгованість за первісною вартістю – 200 тис. грн.

Визначте показник самофінансування інвестицій (%), якщо:

- на початок періоду основні засоби склали 100 тис. грн.; нематеріальні активи – 56 тис. грн.; довгострокові фінансові інвестиції – 40 тис. грн.

- на кінець періоду – 650 тис. грн.; 80 тис. грн. та 0 грн. відповідно.

Охарактеризуйте даний показник.