2.3 Аналіз оборотних коштів

Оборотні кошти — це сукупність коштів підприємства, що авансуються на створення оборотних фондів та фондів обігу і забезпечення їх безперервного кругообігу.

Оборотні фонди підприємства мають матеріально-речову й вартісну форму. У практиці планування та обліку господарсько діяльності до складу оборотних фондів включають: виробничі запаси; незавершене виробництво та напівфабрикати власного виготовлення; витрати майбутніх періодів.

Значення оборотних фондів підприємства, правильне їх формування, розміщення і використання в теперішній час важко переоцінити, бо раціональне використання оборотних фондів – найважливіший фактор підвищення ефективності суспільного виробництва. Склад оборотних фондів в теперішній час визначається національними П(С)БО, а джерела їх формування поділяються на власні та позикові.

Таблиця 2.9

Структура оборотних коштів ПАТ " Житомирський маслозавод "

за 2009- 2011 роки

Показники	Роки								Відхилення
	2009 рік		2010 рік			2011 рік
	тис.грн.	%		тис.грн.	%		тис.грн.	%		+/-	%
Виробничі запаси	14222	15,25		19074	9,61		40908	24,76		26686	287,64
Готова продукція	7998	8,57		37018	18,65		24666	14,93		16668	308,40
Товари	13044	13,98		34996	17,63		10940	6,62		-2104	83,87
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:	47264	50,67		49121	24,75		66662	40,35		19398	141,04
чиста реалізаційна вартість	47115	50,51		49040	24,71		66662	40,35		19547	141,49
Дебіторська заборгованість за розрахунками:	5430	5,82		8116	4,09		16562	10,03		11132	305,01
з бюджетом	68	0,07		1340	0,68		1590	0,96		1522	2238,23
за виданими авансами	5362	5,75		6776	3,41		14972	9,06		9610	279,22
Інша поточна дебіторська заборгованість	1095	1,17		213	0,11		154	0,09		-941	14,06
Грошові кошти та їх еквіваленти:	3383	3,63		47977	24,17		5291	3,20		1908	156,39
в національній валюті	3180	3,41		43881	22,11		3730	2,26		550	117,29
в іноземній валюті	203	0,22		4096	2,06		1561	0,94		1358	768,96
Інші оборотні активи	991	1,06		2020	1,02		5	0,003		-986	0,50
Витрати майбутніх періодів	0	0		0	0		62	0,03		62	-
Всього:	93278	100		198454	100		165250	100		71972	177,16

З даних табл. 2.9 можна зробити висновок, що значна частина оборотних коштів знаходиться в дебіторській заборгованості, що не дуже горно впливає на розвиток підприємства, також ця заборгованість досить не стабільно, тобто кожен рік вона то збільшується, то зменшується, це ми можемо спостерігати на прикладі 2009-2011 рр., адже в 2009 році дебіторська заборгованість становить майже 51 відсоток, коли вже в 2010 приблизно 25%, а в наступному році знов різко підіймається до 40%. В результаті за три роки заборгованість зросла на 19 398 тис. грн., тобто на 41 відсоток більше ніж в 2009 році. В перше за три роки в 2011 році з`являються якісь розрахунки та прогнози на наступній період, тобто з`являється певна сума у рядку витрати майбутніх періодів. Інші оборотні активи знижуються з 991 тис. грн. в 2009 р. до 5 тис. грн. в 2011 році, таким чином за три роки їх стає менше на 95,5%.

Таблиця 2.10

Ефективність використання оборотних коштів

ПАТ " Житомирський маслозавод " за 2009-2011 рр.

Показники	Роки			Відхилення
	2009	2010	2011	+/-
Коефіцієнт оборотності, разів	5,55	8	10,02	4,47
Коефіцієнт завантаження, грн.	0,18	0,12	0,1	-0,08
Тривалість одного обороту, днів	64,86	45	35,99	-28,87
Рентабельність оборотних коштів, %	6,59	9,52	11,77	5,18
Вивільнення ( залучення) оборотних коштів, грн.	-	37842,60	21519,03	-16323,57

Аналізуючи ефективність використання оборотних коштів ми можемо стверджувати, що в продовж 2009/2011 рр. коефіцієнт оборотності збільшився з 5,55 разів до 10,02 разів; зворотня тенденція спостерігається з коефіцієнтом зваження, який знизився з 0,18 грн. до 0,1 грн. Також знизилась і тривалість одного обороту майже на 29 днів, що дуже сильно вплинуло на вивільнення коштів, адже вони зменшились трохи більше ніж на 16 тис. грн.. В продовж розглядаємого нами періоду,рентабельність оборотніх коштів зросла на 5,18%.