Тема 3. Расчеты лизинговых платежей.

Лизинг – передача имущества во временное пользование с правом выкупа лизингополучателем имущества в собственность в конце срока лизинга.

Лизингу присущ трехсторонний характер взаимоотношений. Первая сторона – собственник имущества (лизингодатель). В его лице могут выступать учреждения банков, финансовые лизинговые компании, специализированные лизинговые компании, любое предприятие, для которого лизинг – не запрещенная сфера деятельности. Вторая сторона – пользователь имущества (лизингополучатель), которым может быть юридическое лицо любой формы собственности. Третья сторона – продавец имущества (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо.

В расчет суммы лизинговых платежей входят:

1. Амортизационные отчисления (А):

А = С_б х Н_а х Т, где

С_б - балансовая стоимость объекта лизинга;

Н_а - норма амортизации за год (в десятичной дроби);

Т - период действия договора лизинга в годах;

2. Плата за используемые кредитные ресурсы (П_кр):

П_кр = К_р х С_кр,

где: К_р - кредитные ресурсы, привлекаемые по договору лизинга (среднегодовая стоимость оборудования);

С_кр – ставка за пользование кредитными ресурсами (в десятичной дроби).

3. Плата за комиссию (П_ком):

П_ком = К_р х С_ком,

Где: С_ком - оговоренный процент комиссионного вознаграждения (в десятичной дроби).

4. Оплата дополнительных услуг лизингодателя (П_ду). Это могут быть командировочные расходы работников лизингодателя, оплата юридических, консультационных, информационных услуг, расходы на рекламу, расходы на страхование и т.д.

5. Налог на добавленную стоимость (НДС):

НДС = С_ндс (А + П_кр + П_ком + П_ду),

Где: С_ндс - ставка налога на добавленную стоимость (в настоящее время –18%).

Общая сумма лизинговых выплат (ЛП):

ЛП = А + П_кр + П_ком + П_ду+ НДС

При дискретной выплате платежей рассчитывается лизинговый взнос (ЛВ):

• при ежегодной выплате: ЛВ = ЛП/Т;

• при ежеквартальной выплате: ЛВ = ЛП/4Т;

• при ежемесячной выплате: ЛВ = ЛП/12Т

При невыполнении лизингополучателем условий договора лизинга, лизингодатель имеет право на досрочное расторжение договора с взысканием суммы закрытия сделки, в которую входят:

• Остаточная стоимость оборудования (если оборудование остается у лизингополучателя)

О=С_б – А,

где: С_б - балансовая стоимость объекта лизинга;

А – амортизационные отчисления за весь плановый срок договора лизинга

• Все невыплаченные лизинговые платежи

ЛП_Н = ЛП - ЛП_ф,

где: ЛП_ф – фактически выплаченные лизинговые платежи

• Неустойка

Н = К_р х С_н,

где: К_р - кредитные ресурсы, привлекаемые по договору лизинга;

С_н – ставка неустойки, оговоренная договором(в десятичной дроби).

ПРИМЕР 3.1. В договоре лизинга указаны следующие условия:

1. стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – 4000 тыс. руб.

2. срок лизинга – 6 лет

3. годовая норма амортизации - 10%

4. процентная ставка по привлекаемым кредитным ресурсам – 23% годовых

5. согласованный процент комиссионных выплат – 0,3% годовых

6. стоимость дополнительных услуг лизиногодателя (установка оборудования) – 2400 руб.(за весь период действия договора лизинга).

Требуется определить ежегодные лизинговые взносы, если платежи осуществляются равными долями.

Решение:

1.Объем кредитных ресурсов, привлекаемых по договору, находим как сумму среднегодовых стоимостей имущества:

1-ый год: К_р=(4000+(4000-400)):2=3800 тыс. руб.

2-ой год: К_р= (3600+(3600-400)):2=3400тыс. руб.

3-ий год: К_р=(3200+(3200-400)):2=3000тыс. руб.

4-ый год: К_р=(2800+(2800-400)):2=2600тыс. руб.

5-ый год: К_р=(2400+(2400-400)):2=2200тыс. руб.

6-ой год: К_р=(2000+(2000-400)):2=1800тыс. руб.

2.Общую сумму амортизации:

А = 0,08 х 4000 х 6=1920 тыс. руб.

Ежегодный платеж составит (1920:6) – 320 тыс. руб.

3.Плату за кредитные ресурсы:

1-ый год: П_кр=3800 х 0,23=874 тыс. руб.

2-ой год: П_кр=3400 х 0,23=782 тыс. руб.

3-ий год: П_кр=3000 х 0,23=690 тыс. руб.

4-ый год: П_кр=2600 х 0,23=598 тыс. руб.

5-ый год: П_кр=2200 х 0,23=506 тыс. руб.

6-ой год: П_кр=1800 х 0,23=414 тыс. руб.

4.Комиссионное вознаграждение:

1-ый год: П_ком = 3800 х 0,003=11,4 тыс. руб.

2-ой год: П_ком = 3400х 0,003=10,2 тыс. руб.

3-ий год: П_ком = 3000х 0,003=9 тыс. руб.

4-ый год: П_ком = 2600х 0,003=7,8 тыс. руб.

5-ый год: П_ком = 2200 х 0,003=6,6 тыс. руб.

6-ой год: П_ком = 1800 х 0,003=5,4тыс. руб.

6.Оплата дополнительных услуг лизингодателя составит 400руб в год (2400руб:6лет)

5. Налог на добавленную стоимость:

1-ый год: НДС = 0,18 х (320+874+11,4+2,40)=217,4тыс. руб.

2-ой год: НДС = 0,18 х (320+782+10,2+2,40)=200,6тыс. руб.

3-ий год: НДС = 0,18 х (320+690+9+2,40)=183,8тыс. руб.

4-ый год: НДС = 0,18 х (320+598+7,8+2,40)=167,1тыс. руб.

5-ый год: НДС = 0,18 х (320+506+6,6+2,40)=150,3тыс. руб.

6-ой год: НДС = 0,18 х (320+414+5,4+2,40)=133,5тыс. руб.

Общая сумма лизинговых платежей составит:

1-ый год: ЛП =320+874+11,4+2,4+217,4=1425,2 тыс. руб.

2-ой год: ЛП = 320+782+10,2+2,4+200,6=1315,2тыс. руб.

3-ий год: ЛП = 320+690+9+2,4+183,8=1205,2тыс. руб.

4-ый год: ЛП =320+598+7,8+167,1+2,4=1095,3тыс. руб.

5-ый год: ЛП =320+506+6,6+150,3+2,4=985,3тыс. руб.

6-ой год: ЛП = 320+414+5,4+133,5+2,4=875,3тыс. руб.

ЛП = 6901,5 тыс. руб.

ЛВ = 6901,5 : 6 = 1150,25 тыс. руб.

ПРИМЕР 3.2. Договор лизинга заключен по условиям примера 1.1. Договор лизинга расторгнут через 5 лет после его заключения. Оборудование возвращается лизингодателю. Лизинговые платежи выплачены за 4 года. Штрафная ставка неустойки составляет 46 % годовых.

Требуется рассчитать сумму закрытия сделки, если лизинговые взносы выплачены за 4 года.

Решение:

При нарушении условий договора лизингополучателем лизингодатель имеет право на взыскание суммы закрытия сделки, которая или оговаривается контрактом, или включает в себя следующие составляющие:

1. Все фактически невыплаченные лизинговые взносы:

ЛВ_н=985,3+875,3=1860,6тыс. руб.

2. Остаточную стоимость оборудования (в том случае, если оборудование остается у лизингополучателя);

Сумму неустойки, которая рассчитывается как произведение штрафной процентной ставки и суммы кредитных ресурсов, рассчитанных как сумма среднегодовых стоимостей оборудования, сдаваемого в лизинг с момента планового окончания срока договора лизинга до полной амортизации оборудования:

7-ой год Н=0,46 х (1600+(1600-400)):2=644 тыс. руб.

8-ой год Н=0,46 х(1200+(1200-400)):2=460 тыс. руб.

9-ый год Н=0,46 х(800+(800-400)):2=276 тыс. руб.

10-ый год Н=0,46 х(400+(400-400)):2=92 тыс. руб.

Общая сумма закрытия сделки соответственно составит 3332,6 тыс. руб.(1860,6+644+460+276+92)