- •Державний вищий навчальний заклад
- •Міністерства освіти і науки, молоді та спорту україни
- •Фінансова діяльність суб’єктів господарювання
- •Л.Р. 4. Внутрішні джерела фінансування підприємств ……………….….32
- •Лабораторна робота 1. «практичне використання основних концепцій теорії фінансування»
- •1. Визначення доходності і ризику портфеля, якщо в ньому дві акції, згідно з теорією ризику інвестицій г. Марковіца.
- •2. Визначення очікуваного доходу за цінним папером згідно з моделлю Россо (арбітражного ціноутворення).
- •3. Оцінювання доцільності вкладення коштів в окремі акції, використовуючи правило прийняття рішень за сарм.
- •4. Визначення очікуваної доходності по кожному з портфелів цінних паперів згідно з правилом лінії ринку капіталу
- •Лабораторна робота 2. «Особливості фінансової діяльності суб’єктів господарювання різних організаційно-правових форм»
- •1. Аналіз формування стартового капіталу новоствореного підприємства та самостійне формування першого розділу пасиву наново створеного тов
- •2. Визначення оптимального способу фінансування збільшення обсягів основних засобів підприємства
- •Лабораторна робота 3. «формування та Аналіз власного капіталу підприємства»
- •1. Визначення балансового і капіталізованого курсів акцій
- •2. Визначення впливу збільшення статутного капіталу та курсу емісії на ринкову ціну акцій
- •3. Визначення суми санаційного прибутку підприємства
- •4. Аналіз власного капіталу підприємства
- •Лабораторна робота 4. «Внутрішні джерела фінансування підприємств»
- •1. Визначення чистого грошового потоку від операційної діяльності підприємства
- •2. Розрахунок незалежного чистого грошового потоку
- •Лабораторна робота 5. «Дивідендна політика підприємств»
- •1. Визначення ціни акції з нерівномірним темпом росту дивідендів
- •2. Розрахунок очікуваної ціни акцій після декількох років
- •3. Складення рахунків підприємства за акціонерним капіталом після виплати дивідендів
- •4. Оцінка впливу виплати дивідендів на пропорції в розподілі акціонерного капіталу
- •Лабораторна робота 6. «Фінансування підприємств за рахунок позичкового капіталу»
- •1. Визначення доходу від покупки дисконтних облігацій
- •2. Розрахунок доходу від придбання довгострокових облігацій з виплатою відсотків
- •3. Розрахунок ефективної ставки процента
- •4. Визначення параметрів фінансування інвестиційного проекту підприємства за рахунок облігацій
- •5. Аналіз ефективності використання факторингу
- •Лабораторна робота 7. «Управління структурою капіталу підприємства»
- •1. Визначення фінансових результатів діяльності підприємства за попередній період
- •2. Визначення точки беззбитковості підприємства
- •3. Визначення запасу фінансової міцності підприємства та розміру прибутку звітного періоду
- •4. Визначення обсягу реалізації, який дозволив би отримати бажаний рівень прибутку.
- •1. Визначення впливу на рентабельність власного капіталу фактору фінансового левериджу
- •2. Розрахунок середньозваженої вартості капіталу та визначення оптимальної його структури
- •Список рекомендованої літератури: нормативна
- •Основна
- •Додаткова
- •Додатки
- •Звіт про фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
Додаткова
Бень Т. Г., Довбня С. Б. Бюджетування як інструмент удосконалення системи фінансового менеджменту підприємств // Фінанси України. — 2000. — № 7. — С. 48–55.
Гридчина М. В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — 2-е изд., доп. и перераб. — К.: МАУП, 2002. — 158 с.
Дайле А. Практика контроллинга: Пер. с нем. / Под ред. М. Л. Лукашевича, Е. Н. Тихоненковой. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 336 с.
Рут Ф. Р., Філіпенко А. Міжнародна торгівля та інвестиції. — К., 1998.
Смит Дж. Финансовое управление компанией. — М., 1995.
Страхування: Підручник / За ред. проф. С. С. Осад ця. — К.: КНЕУ, 2002.
Управління фінансовими ризиками / За ред. В. В. Волинського. — К.: ГІП «Екмо», 2001. — 36 с.
Фінанси підприємств: Підручник. — 5-те вид. доп. і перероб. / За ред. проф. А. М. Поддєрьогіна. — К.: КНЕУ, 2004.
Фінансовий аналіз: Навч.-метод, посібник для самост. вивчення дисципліни / О. В. Павловська, Н. М. Притуляк, Н. Ю. Невмержицька. — К.: КНЕУ, 2002. — С. 168—187.
Фінансовий менеджмент: Навч.-метод, посібник для самост. вивчення дисципліни / А. М. Поддєрьогін, Л. Д. Буряк, Н. Ю. Калач та ін. — К.: КНЕУ, 2001. — С. 236—309.
Фольмут X Й. Инструменты контроллинга от А до Я: Пер. с нем. / Под ред. Лукашевича М. Л., Тихоненковой Е. Н. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 288 с.
Хорн Ван. Дж. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1996.
Додатки
Додаток А
Баланс
на 2006-12-31 р.
форма №1 Код за ДКУД 1801001
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
І. Необоротні активи |
|
|
|
||
Нематеріальні активи: |
|
|
|
||
залишкова вартість |
010 |
108,9 |
114,8 |
||
первісна вартість |
011 |
458,5 |
510,7 |
||
накопичена амортизація |
012 |
349,6 |
395,9 |
||
Незавершене будівництво |
020 |
1 654,5 |
1 332,9 |
||
Основні засоби: |
|
|
|
||
залишкова вартість |
030 |
47 941,2 |
47 011,5 |
||
первісна вартість |
031 |
184 217,7 |
186 637,3 |
||
знос |
032 |
136 276,5 |
139 625,8 |
||
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
0 |
0 |
||
інші фінансові інвестиції |
045 |
810,1 |
810,1 |
||
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
3,5 |
1,9 |
||
Відстрочені податкові активи |
060 |
0 |
240,4 |
||
Інші необоротні активи |
070 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом І |
080 |
50 518,2 |
49 511, 6 |
||
II. Оборотні активи |
|
|
|
||
Запаси: виробничі запаси |
100 |
9 202,7 |
9 720,9 |
||
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
0 |
0 |
||
незавершене виробництво |
120 |
6 033,3 |
8 426,5 |
||
готова продукція |
130 |
4 215 |
8 116 |
||
товари |
140 |
704,6 |
690,9 |
||
Векселі одержані |
150 |
0 |
5 |
||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги: |
|
|
|
||
чиста реалізаційна вартість |
160 |
4 283 |
5 189,2 |
||
первісна вартість |
161 |
4 283 |
5 189,2 |
||
резерв сумнівних боргів |
162 |
0 |
0 |
||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом |
170 |
320,8 |
1 358,9 |
||
за виданими авансами |
180 |
4 038,4 |
2 811,6 |
||
з нарахованих доходів |
190 |
0 |
0 |
||
із внутрішніх розрахунків |
200 |
0 |
0 |
||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
162,6 |
227,9 |
||
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
0 |
0 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті |
230 |
5 331 |
2 643,1 |
||
в іноземній валюті |
240 |
3 092,1 |
1 362,4 |
||
Інші оборотні активи |
250 |
274,5 |
657,3 |
||
Усього за розділом II |
260 |
37 658 |
41 209,7 |
||
III. Витрати майбутніх періодів |
270 |
3 129,1 |
2 513,7 |
||
Баланс |
280 |
91 305,3 |
93 235 |
||
|
|||||
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
І. Власний капітал |
|
|
|
||
Статутний капітал |
300 |
3 187,5 |
3 187,5 |
||
Пайовий капітал |
310 |
0 |
0 |
||
Додатковий вкладений капітал |
320 |
0 |
0 |
||
Інший додатковий капітал |
330 |
71 928,3 |
70 669,1 |
||
Резервний капітал |
340 |
796,9 |
796,9 |
||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
10 839,5 |
13 841,4 |
||
Неоплачений капітал |
360 |
0 |
0 |
||
Вилучений капітал |
370 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом І |
380 |
86 752,2 |
88 494,9 |
||
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
|
||
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
0 |
0 |
||
Інші забезпечення |
410 |
21,5 |
0 |
||
Цільове фінансування |
420 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом ІІ |
430 |
21,5 |
0 |
||
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
||
Довгострокові кредити банків |
440 |
0 |
0 |
||
Інші фінансові довгострокові зобов’язання |
450 |
0 |
0 |
||
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
388 |
0 |
||
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
0 |
0 |
||
Усього за розділом ІІІ |
480 |
388 |
0 |
||
ІV. Поточні зобов'язання |
|
|
|
||
Короткострокові кредити банків |
500 |
0 |
1 473,9 |
||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
0 |
0 |
||
Векселі видані |
520 |
0 |
178,1 |
||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
168,7 |
366,8 |
||
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|
|
|
||
з одержаних авансів |
540 |
1 943,2 |
1 102,5 |
||
з бюджетом |
550 |
365,3 |
287,2 |
||
з позабюджетних платежів |
560 |
0 |
0 |
||
зі страхування |
570 |
397,9 |
374,3 |
||
з оплати праці |
580 |
1 015,7 |
923,5 |
||
з учасниками |
590 |
0 |
0 |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
із внутрішніх розрахунків |
600 |
0 |
0 |
||
Інші поточні зобов'язання |
610 |
252,8 |
33,8 |
||
Усього за розділом IV |
620 |
4 143,6 |
4 740,1 |
||
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
0 |
0 |
||
Баланс |
640 |
91 305,3 |
93 235 |
||
Додаток Б