Основные финансовые коэффициенты отчетности. Показатели рентабельности.

Показатели эффективности работы предприятия.

С помощью этих показателей можно сравнивать насколько выгоден какой либо вид экономической деятельности по отношению к другому. Можно сравнивать эффективность работы разных отраслей экономики.

1) Показатели рентабельности активов.

ЧП – чистая прибыль;

СрСтА – средняя годовая стоимость активов предприятия. Рассчитывается по валюте баланса;

Ra показывает сколько копеек чистой прибыли приносит 1 рубль вложения в активы предприятия. Похож на % в банке. Этот показатель можно сравнивать со ставкой по депозитам и кредитам банка с темпом инфляции.

2) Рентабельность собственного капитала.

Отражает сколько копеек чистой прибыли содержит рубль дохода

3) Рентабельность продукции.

Показывает сколько копеек ЧП приносит 1 рубль расходов.

Показатели в числителе и знаменателе принимаются за один и тот же период. Чаще всего показатели рентабельности рассчитываются для 1 года. Вместо ЧП можно брать балансовую прибыль ( До выплаты налогов на прибыль).

Показатели ликвидности:

1) Коэффициент общей ликвидности предприятия. Отражает способность предприятия расплачиваться по краткосрочным долгам в течение определенного промежутка времени.

ОбА – оборотные активы;

КрП – краткосрочные пассивы.

Значение этого коэффициента должно быть меньше 1 для предприятия, которое способно расплачиваться по краткосрочным долгам.

Определено, что данный коэффициент не должен превышать значение 2 или 3. Если он превышает эти значения, то можно сказать, что предприятие нерационально управляет своими оборотными активами.

2) Коэффициент текущей ликвидности.

ДБП – доходы будущих периодов;

РПР – резервы предстоящих расходов.

В соответствии с законом «О банкротстве» в РФ Ктл больше двух. При Ктл меньше двух, то имеются основания для признания предприятия банкротом.

3) Коэффициент срочной ликвидности.

НЛОА – наиболее ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложении, дебиторская задолженность). Считается, что данный коэффициент должен быть в промежутке 0,7-0,8.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности.

АлОбА – абсолютно ликвидные оборотные активы: денежные средства на расчетном счете и кассе предприятия.

Ликвидность актива – способность актива превращаться в денежные средства. Это понятие включает в себя не только промежутки времени, в течение которых активы превращаются в денежные средства, но и затраты которые понесет собственник при подобном превращении.

Кал должен быть в промежутке 0,2-0,25

Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными активами.

1) Собственные оборотные активы рассчитываются по формуле:

СК – собственный капитал.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами:

Показатели оборачиваемости

Рассчитываются для всех видов активов, либо группы активов.

1) Коэффициент оборачиваемости активов.

КобА показывает, сколько раз в год стоимость активов возвращается в составе выручки.

Отражает эффективность использования активов предприятия. Показатель зависит от отрасли экономики. Самый высокий в торговле, а самый низки в судостроении. Коэффициент может быть рассчитан для отдельных видов активов, например для дебиторской задолженности.

2) Период оборачиваемости

Показывает сколько дней требуется дл того, чтобы стоимость активов возвратилась в составе выручки. КобА должен быть больше, а период оборачиваемости меньше.

Показатели структуры капиталов.

Финансовый менеджмент определяет капитал как совокупность источников финансирования предприятия. Капитал включает в себя собственный и заемный капитал.

1) Коэффициент автономии.

2) Коэффициент финансовой зависимости

3) Плечо финансового рычага

Считается, что собственного капитала у предприятия должно быть больше или равно 0,5-0,6. У банка примерно 10% равно как и у лизинговой компании.

Показатели рыночной активности.

1) Прибыль на акцию.

2) Коэффициент отражающий отношение цены и прибыли.