9. Модель (Модель - r) разработана учеными Иркутской государственной экономической академии по результатам анализа отчетности российских торговых предприятий (таблица 2.13).

Таблица 2.13

Модель ИГЭА [39].

	Формула	Источник
R	8,38 K1+ K2 + 0,054 K3 + 0,63 K4
Х1	ОА ВБ	290 300
Х2	ЧП СК	ф.2 190 490
Х3	Вр ВБ	ф.2 010 300
Х4	___ЧП___ Затраты	___________ф.2 190___________ ф.2 (020+030+040+070+100+130)

Оценка вероятности в модели R (таблица 2.14)

Таблица 2.14

Оценка вероятности

Значение R	Вероятность банкротства
R < 0	Максимальная (90 - 100 %)
0 - 0,18	Высокая (60 - 80 %)
0,18 - 0,32	Средняя (35 - 50 %)
0,32 - 0,42	Низкая (15 - 20 %)
R > 0,42	Минимальная (до 10 %)

10. Одной из наиболее известных рейтинговых моделей является модель р.С. Сайфуллина, и г.Г.Кадыкова [49].

Ученые разработали среднесрочную рейтинговую модель прогнозирования риска банкротства, которая может применяться для любой отрасли и предприятий различного масштаба. Общий вид модели:

(2.7)

Где:

К1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами = стр.(490-190)/стр. 290;

К2 – коэффициент текущей ликвидности =стр.290/стр. (610+620+630+660);

К3 – коэффициент оборачиваемости активов =стр.010 Форма2/стр.(190+290);

К4 – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) =стр.050Форма 2/стр.010 Форма 2;

К5 – рентабельность собственного капитала =стр.050Форма 2/ стр.190 Форма 2.

Если значение итогового показателя R<1 вероятность банкротства предприятия высокая, если R>1, то вероятность низкая.

11. Методика Г.В. Савицкой [41, с. 24].

Сущность методики – классификация предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этих показателей в баллах.

I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости;

II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности;

III класс – проблемные предприятия;

IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;

V класс – предприятия высочайшего риска, несостоятельные.

Согласно критериев определяется класс предприятия (таблица 2.15).

Таблица 2.15

Обобщающая оценка финансовой устойчивости

№ показателя	Фактический уровень	Количество баллов
Рентабельность совокупного капитала
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент финансовой независимости
Итого	-

12. Шестифакторная математическая модель о.П. Зайцевой, основана на методах мультипликативного дискриминантного анализа (таблица 2.16).

Модель имеет вид:

(2.8)

где, Х1 = Куп - коэффициент убыточности предприятия;

Х2 = Кз - коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;

Х3 = Кс - показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов;

Х4 = Кур - убыточность реализации продукции;

Х5 = Кфл - коэффициент финансового левериджа;

Х6 = Кзаг - коэффициент загрузки активов.

Таблица 2.16