3.1 Ценообразование автомобильного бензина на российском рынке

Российский рынок автомобильного бензина – объективно один из самых перспективных для нефтяных компаний. Он интересен ВИНКам благодаря комплексу факторов, в числе которых «премиальный» характер внутреннего рынка (то есть цена бензина на спотовом рынке России выше экспортного эквивалента), быстрорастущее потребление, ориентированность на потребительский сегмент (автобензин – это business-to-customer продукт) и преимущественная реализация в розницу через сети АЗС. Сочетание этих факторов потенциально обеспечивает нефтяным компаниям самую высокую маржу именно на рынке высокооктанового бензина.

3.2 Производство бензина

По данным «КОРТЕС», в 2006 году в России произведено 36,32 млн. т автобензина всех марок, а в 2010 году – 36,12 млн. т (см. Рисунок 1).

Рис. 1 Динамика производства автобензина

За рассматриваемую пятилетку прирост производства автобензина составил 5,2%. Это довольно «скромное» увеличение, особенно если сопоставлять его с ростом первичной переработки нефти с 219,44 млн. т в 2006 году до 249,91 млн. т в 2010 году, или на 13,9%.

Более показательные изменения происходят в марочной структуре производства автомобильного бензина ( Рисунки 2 и 3).

Рис.2. Структура производства автобензина в 2006 году, %

Рис.3. Структура производства автобензина в 2010 году.

% В 2006 году российские НПЗ выработали 10,8 млн. т бензина Нормаль-80, а в 2010 году – 5,55 млн. т этого продукта, снижение составило 48,6%. Производство бензина Регуляр-92 в 2006 году составляло 18,83 млн. т, а в 2010 году – 23,4 млн. т, что соответствует росту на 24,3%. Наконец, производство бензинов Премиум-95 и выше в 2006 году составляло 4,64 млн. т, а в 2010 году – 7,17 млн. т, рост составил 54,3%. По итогам 2006 года производство Нормаль-80 более чем в два раза превышало выработку бензинов Премиум-95 и выше. В 2010 году объем производства автобензина марок Премиум-95 и выше в 1,3 раза превысил выработку Нормаль-80. Структура выработки бензинов на российских НПЗ менялась по мере сокращения производства низкооктанового бензина и увеличения высокооктанового. Доля низкооктанового бензина сократилась с 31,5% по итогам 2006 года до 15,4% в 2010 году. Наоборот, доля высокооктановых марок в производстве составила 68,5% в 2006 году и 84,6% – в 2010 году. Другая тенденция – рост производства автобензина, соответствующего требованиям ЕВРО (см. Рисунок 4).

Рис.4. Динамика производства ЕВРО-бензина

В 2007 году в России произведено 2,24 млн. т автобензина ЕВРО, а в 2010 году – уже 8,93 млн. т, что соответствует росту почти в четыре раза.

Весь производимый ЕВРО-бензин представлен высокооктановыми марками. При этом в 2010 году российские НПЗ произвели 4,91 млн. т Регуляр-92 класса ЕВРО и 4,02 млн. т – Премиум-95 и Супер-98. Таким образом, в 2007 году доля высокооктанового бензина класса ЕВРО в структуре производства составляла 8,6%, а в 2010 году – уже 29,2%.

Результаты пятилетки однозначно охарактеризовать сложно. С одной стороны, мы видим значительное увеличение производства высокооктанового бензина и почти «взрывной» рост производства бензинов, соответствующих нормам ЕВРО. Все это было бы невозможно без инвестиций ВИНК в модернизацию существующих и строительство новых мощностей на НПЗ.

Экспорт

Автобензин никогда не был экспортным продуктом. Более того, объемы отгрузки топлива за рубеж за анализируемый период сократились. По данным «КОРТЕС», в 2006 году из России экспортировано 6,02 млн. т автомобильного бензина всех марок, а в 2010 году – 3,32 млн. т, снижение составило 44,9% (см. Рисунки 5 и 6).

Рис.5, 6. Динамика экспорта автобензина

Нефтяные компании сократили экспорт низко- и высокооктанового бензина. В 2006 году экспортировано 2,37 млн. т низкооктанового бензина, в 2010 году – 1,22 млн. т, снижение составило 48,5%. Объем экспорта высокооктанового бензина в 2006 году составил 3,65 млн. т, в 2010 году – 2,1 млн. т, что соответствует сокращению на 42,5%.

Экспорт низкооктанового бензина сокращается из-за отсутствия спроса на это топливо на мировом рынке. Бензин Нормаль-80 – это уже не нафта, но и до современного товарного бензина ему далеко.

Снижение экспорта высокооктанового бензина происходит главным образом из-за роста спроса на продукт в России. Еще одна причина – не все НПЗ способны производить автобензин ЕВРО-5 (актуальный для ЕС стандарт) и бензин, соответствующий спецификациям США.

В 2010 году в структуре экспорта высокооктанового бензина 1,98 млн. т приходилось на Регуляр-92 (или 94,3% общего объема), остальное – на бензины Премиум-95 и выше (5,7%). Таким образом, экспорт высокооктанового бензина из России почти полностью представлен маркой Регуляр-92, а объемы отгрузок за рубеж бензинов Премиум-95 и выше незначительны в абсолютном и относительном выражении.

Географическая структура экспорта высокооктанового бензина также изменилась (см. Рисунок 7).

Рис.7. Экспорт высокооктанового бензина

В 2006 году производители экспортировали в ближнее зарубежье 886,3 тыс. т топлива, или 24,3% общего объема, в 2010 году – 1,2 млн. т, или 57%. В дальнее зарубежье в 2006 году экспортировано 2,77 млн. т высокооктанового бензина, или 75,7% в суммарных поставках, в 2010 году – 903,1 тыс. т, или 43%.

Объем экспорта высокооктанового бензина в ближнее зарубежье увеличился, так как требования к качеству нефтепродуктов в этих странах позволяют использовать топливо российских НПЗ как товарный продукт. Кроме того, российские ВИНКи в последние годы расширяли свое присутствие на рынке азиатских стран СНГ, в том числе выходили на розничные рынки этих стран, что сопровождалось увеличением поставок автобензина.

Роль экспортных поставок автобензина меняется. В 2006–2007 годах из России экспортировались сравнительно крупные объемы высокооктанового бензина не только по итогам года, но и за III квартал, когда спрос на внутреннем рынке максимален. Роль экспорта высокооктанового бензина заключалась в вывозе из страны излишков топлива, которое производителям не удавалось реализовать на внутреннем рынке из-за недостаточного спроса.

Начиная с 2008 года, экспорт высокооктанового бензина стал характеризоваться ярко выраженной сезонностью: минимальные объемы топлива отгружались за рубеж во II и III кварталах, максимальные – в I и IV кварталах, когда спрос на автобензин на внутреннем рынке снижается. Таким образом, сейчас основная роль экспорта в случае высокооктанового бензина сводится к компенсации сезонного сокращения спроса на внутреннем рынке.