Тема 10. Методы оптимизации рисков инвестиционных портфелей

Характеристика управления предпринимательскими рисками. Этапы управления предпринимательскими рисками. Назначение и разработка ситуационных планов. Методы снижения предпринимательского риска: диверсификация, страхование; самострахование; лимитирование; обратная ковариация др. Ответственность и предпринимательский риск. Факторы, влияющие на восприятие предпринимательского риска. Вопросы формирования рискового сознания.

5. Перечень тем практических занятий

Раздел I. Финансовая среда предпринимательства

Тема 1. Изучение существующей предпринимательской среды.

1. Экономическая информация. Анализ внутренней среды организации

2.Анализ развития компании

3. Анализ конкурентной позиции организации

4 Система современного предпринимательства.

5.Субъекты и объекты предпринимательства

Используемая литература:

• Основная: 6, 3.

• Нормативная: 10.

• Дополнительная: 26.

Тема 2. Модели оценки предпринимательской среды.

1.Анализ альтернативы «риск – доходность».

2. Модели оценки доходности основных активов.

3. Гипотезы эффективного рынка.

4. Модели рынка.

Используемая литература:

• Основная: 3, 6,

• Нормативная: 4, , 10.

• Дополнительная:26, 24.

Раздел II. Основы теории предпринимательских рисков

Тема 3. Понятие риска, принципы и критерии его формирования

1. Возникновение предпринимательского риска.

2. Сущность, виды и критерии риска

3. Предпринимательский риск и экономическая обоснованность планирования

4. Информационная база по оценке предпринимательского риска

Используемая литература:

• Основная: 6.

• Дополнительная: 23.26

Тема 4. Предпринимательский риск и состояние экономики

1. Понятие риска в предпринимательской деятельности. Объективные и субъективные вероятности.

2. Внешние и внутренние факторы, определяющие условия неопределенности.

3. Реорганизация, ликвидация, банкротство предпринимательской фирмы.

4. Слияние и поглощение фирм.

Используемая литература:

• Основная: 4, 6

• Дополнительная: 1 8, 20.

Раздел III. Виды предпринимательских рисков

Тема 5. Основные факторы, влияющие на предпринимательский риск

1. Факторы, ограничивающие уровень предпринимательского риска.

2. Факторы рыночного равновесия, их влияние на изменения риска.

3. Спрос и предложение, рыночное равновесие, их влияние на уровень риска.

4. Влияние факторов эластичности предложения и спроса на величину риска.

5. Фактор налогообложения в рыночном равновесии

• Основная: 3, 6

• Нормативная: 7, 10.

• Дополнительная:19. 23.

Тема 6. Классификация рисков, принципы и критерии их распределения.

1. Классификация рисков по Дж. М. Кейнсу.

2. Классификация рисков в соответствии с документами Базельского комитета по банковскому надзору (Balse Commitee on Banking Supervision):.

3. Классификация рисков предприятия.

4. Прочие критерии классификации рисков: допустимый риск; критический риск; катастрофический риск; чистый и спекулятивный риски, внешний и внутренний.

5. Объективные и субъективные факторы. Субъективный фактор – отношение людей к риску.

6. Функции риска (инновационная, конструктивная, защитная, аналитическая).

7. Предпринимательство на рынке финансовых услуг (действия брокеров).

Используемая литература:

• Основная: 1, 6

• Нормативная: 10.

• Дополнительная: 18, 19.