Раздел V. Управление предпринимательскими рисками

Тема 9. Анализ предпринимательских рисков

18. В таблице представлены ожидаемые доходы по различным проектам и соответствующие им значения рисков.

Номера проектов	Доходность Q (млн.руб)	Риск R (млн.руб)	Минимальный доход (млн.руб)	Максимальный доход (млн.руб)
1	Д1	R1
2	Д2	R2
3	Д3	R3
4	Д4	R4

Какой минимальный и максимальный доход можно ожидать у рассматриваемых проектов? – результат получить у первых двух проектов с заданной доверительной вероятностью Р=0,683 (t=1). У третьего и четвертого с вероятностью Р=0,954 (t=2). Риски у этих проектов: финансовый, политический, транспортный и экономический соответственно. Результат расчета поместить в таблицу

Вариант m=1 : Д1 =100, Д2 =200, Д3 = 300, Д4=400, R1 =10,R2 =20,R3 =30, R4=40,

Вариант m=2: Д1 =10, Д2 =20, Д3 = 30, Д4=40, R1 =1,R2 =2,R3 =3, R4=4;

Вариант m=3 Д1 =200, Д2 =400, Д3 = 600, Д4=800, R1 =20,R2 =40,R3 =60, R4=80

Вариант m=4 Д1 =300, Д2 =200, Д3 = 100, Д4=150, R1 =30,R2 =20,R3 =10, R4=15

Вариант m=5: Д1 =400, Д2 =800, Д3 =1200, Д4=1600, R1 =40,R2 =80,R3 =120, R4=160

19. По мнению пяти независимых экспертов проект принесет доход Q, с вероятность р. Данные помещены в таблице.

Q (млн.руб)	10	11	12	14	15
Р (Вариант m=1)	0,4	0,1	0,2	0,2	0,1
Р (Вариант m=2)	0,1	0,2	0,4	0,2	0,1
Р (Вариант m=3)	0,1	0,2	0,3	0,2	0,2
Р (Вариант m=4)	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Р (Вариант m=5)	0,1	0,15	0,5	0,15	0,1

Определить:

- рискованность проекта – ожидаемый средний доход и риск недополучения ожидаемой суммы.

- какой максимальный и минимальный доход следует ожидать с доверительной вероятностью Рзад =0,683 (t=1)., если риск инновационный.

- какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта будет задержана на год. Ставка дисконта равна 12%.

20. По мнению шести независимых экспертов существуют субъективные вероятности, что проект принесет доход Q, с вероятностью р. Данные помещены в таблице.

Q млн.руб	10	15	12	14	14	16
Р (Вариант m=1)	0,1	0,4	0,2	0,2	0,4	0,2
Р (Вариант m=2)	0,4	0,1	0,3	0,2	0,3	0,2
Р (Вариант m=3)	0,1	0,1	0,5	0,6	0,1	0,1
Р (Вариант m=4)	0,2	0,2	0,4	0,5	0,1	0,1
Р (Вариант m=5)	0,3	0,4	0,6	0,5	0,4	0,3

Определить характеристики проекта – ожидаемый средний доход и риск неполучения ожидаемой суммы.

21. В инвестиционный банк поступили данные по семи проектам. После обработки получены данные по среднему ожидаемому доходу и риску недополучения дохода. Проранжируйте проекты по величине рискованности

Номера проектов	1	2	3	4	5	6	7
ДоходностьQ (млн.руб)	10	12	14	9	6	11	8
Риск (млн.руб) (Вариант m=1)	1,2	1,4	1,5	0,9	0,6	1,1	0,9
Риск (млн.руб) (Вариант m=2)	0,6	0,7	0,75	0,45	0,3	0,55	0,45
Риск (млн.руб) (Вариант m=3	0,12	0,14	0,15	0,09	0,06	0,11	0,09
Риск (млн.руб) (Вариант m=4)	2,2	2,4	2,8	1,8	1,2	2,2	1,8
Риск (млн.руб) (Вариант m=5)	4,4	4,8	5,6	3,6	2,4	5,5	3,6

22. Инвестиции равны I (тыс. $ ) в базовом году, Д доход ожидается в размере Д (тыс. $) в следующем, ставка дисконтирования составляет r (%). Определить: чистую приведенную стоимость, срок окупаемости, рентабельность проектов NPV, PP, РI.

Варианты	Инвестиции (I – тыс. $)	Доход (Д- тыс. $)	Ставка дисконта (r- %)
m=1	100	150	20%
m=2	2100	13000	35%
m=3	200	300	10%
m=4	1000	1300	9%
m=5	3000	5000	15%

23. Случайным образом выбрали и проанализировали n кредитов, выданных банком. Невозвращеными оказались k= кредитов. Найти доверительный интервал оценки для вероятности не возврата кредита по всей совокупности выданных банком кредитов, с уровнем доверительной вероятности Рдов=0,954

Для различных вариантов	n	k
Вариант m=1	4000	800
Вариант m=2	2000	200
Вариант m=3	1000	100
Вариант m=4	4000	200
Вариант m=5	400	100