Задание 12
По данным таблицы рассчитать рентабельность активов, коэффициент оборачиваемости активов и рентабельность продаж. На основании полученных результатов сделать соответствующий вывод. Дать рекомендации данному предприятию.
Таблица 96 – Анализ рентабельности предприятия.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонения (+,-) |
1. Выручка от реализации продукции, млн. руб. |
86500 |
226864 |
+140364 |
2. Среднегодовая стоимость активов, млн. руб. |
270000 |
387800 |
+117800 |
3. Чистая прибыль, млн. руб. |
7120 |
10786 |
+3660 |
4. Рентабельность активов, % |
2,6 |
2,8 |
0,2 |
5. Коэффициент оборачиваемости активов |
0,32 |
0,59 |
0,27 |
6. Рентабельность продаж, % |
8,2 |
4,8 |
-3,4 |
Увеличение рентабельности активов на 0,2 % произошло за счет
- коэффициента оборачиваемости (0,59-0,32) * 8,2 = 2,21 %
- рентабельности продаж (4,8-8,2) * 0,59 = -2,01 %
__________
Итого +0,2 %.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости увеличил рентабельность активов на 2,21 %, а рентабельность продаж снизила на 2,01%. Вместе они привели к увеличению рентабельности на 0,2%.
Задание 13
Способом цепной подстановки определите влияние факторов на изменение безубыточного объема продаж при условии, что цены на единицу продукции снизились с 52 до 49 тыс. р., удельные переменные расходы возросли с 32 до 37 тыс. р., а сумма постоянных расходов возросла с 4000 до 4200 тыс. р.
Показатели |
Усл.обозначения |
I вариант |
II вариант |
1. цена единицы продукции, тыс.руб. |
Р |
52 |
49 |
2. переменные издержки, тыс.руб. |
V |
32 |
37 |
3. постоянные расходы, тыс.руб. |
Н |
4000 |
4200 |
Точка безубыточности объема продаж составит
Т = 4200/ 49-52 = 4200 / 12 = 350 шт.
Способом цепной подстановки определим влияние факторов на изменение безубыточного объема продаж:
То = 4000 / 52-32 = 200 шт.
Т усл1. = 4200/ 52 -32 = 210 шт.
Т усл.2 = 4200 / 49-32 = 247 шт.
Т факт = 4200 / 49-37 = 350 шт.
Изменение точки безубыточности з счет
суммы постоянных затрат
Δ Тн = То – Т усл1 = + 10 шт.
цены реализации продукции
Δ Тр = Т усл.2-Т усл.1 = + 37 шт.
за счет изменения переменных затрат
Δ Тv = Т факт – Т усл 2 = +103 шт.
Итого: + 150 шт.
Следовательно
350-200 = 150 шт.
Задание 14
Рассчитайте на основании данных: коэффициент общей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности баланса предприятия. На основе полученных результатов дать оценку финансового положения предприятия. Сделать соответствующий вывод.
Таблица 118– анализ ликвидности баланса предприятия на основе расчета коэффициентов
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за период (+,-) |
Оптимальное значение |
1. Оборотные средства, млн. руб. |
7557 |
11007 |
+3450 |
- |
В том числе 1.1. запасы, млн. руб. |
4520 |
6824 |
2304 |
- |
1.2. денежные средства, млн. руб. |
2416 |
3521 |
1105 |
- |
1.3. краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. |
621 |
662 |
41 |
- |
2. Краткосрочные обязательства, млн. руб. |
7815 |
5420 |
-2395 |
- |
3. Коэффициент общей ликвидности |
0,97 |
2,03 |
1,06 |
1-1,7 |
4. Коэффициент срочной ликвидности |
0,39 |
0,77 |
0,38 |
0,7-1,0 |
5. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,39 |
0,77 |
0,38 |
0,2-0,25 |
К общей ликвидности
К общ.л. = 1.1.+1.2.+1.3 / 2
К общ л. = 7557 / 7815 = 0,97
= 11007 / 5420 = 2,03
Показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
На анализируемом предприятии данный показатель почти что имеет нормативное значение (на начало года). На конец года он более 2, что является положительным моментом.
К срочной ликвидности
К ср.л. = 1.2+1.3 / 2 = 3037/ 7815 = 0,39
= 4183 / 5420 = 0,77
К абсолютной ликвидности
К асл. = 1.2.+1.3 / 2
Данный показатель показывает, какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долга. Следовательно, на анализируемом предприятии данный коэффициент находится в пределах оптимального значения и даже превышает его (на конец года).