66.Анализ и оценка рисков

Выделяют 2 основные стадии: качественная и количественная. Качест-й анализ предшеств-т колич-му и предполагает определение факторов риска, источников воздействия, выявление направлений деят-ти по которым может реализоваться риск. Но качес-я оценка не дает достат-й инфор-и о ур.риска,поэтому выводы можно сделать только после проведения колич-й оценки, проводя расчет абсолютного и относительного значения риска.

Абсолютное (математическое ожидание): R_a=∑p_i ∙ y_i (pi-вер-ть возн-я i-го неблаг-го события,yi-ущерб в рез-те реализ-и события). Выражается в рублях.

Относительное: W=Ra/x (х-величина, характ-я рез-ты хоз-ой деят-ти: выручка, прибыль, стоимость капитала).

Если W ниже прибыли, то риск приемлемый, в пределах выручки – риск критический, выге стоимости капитала (т.е. W>1) – риск катострофический.

Методы оценки:

1)Статистический м-д предп-т кроме определ-я математического ожидания расчет ряда показ-ей, кот. харак-ют амплитуду колебаний значений, вер-ть того, что анализ-й параметр не выйдет за установлен-е пределы.

Средневзвешенная величина: , где - частота повторения, А_i – вероятность.

Среднеквадратическое отклонение (степень рассеивания случайных величин вокруг средней): . Чем меньше , тем больше вер-ть того, что будет ближе к среднему знач-ю . Сдедовательно, тем ниже ур-нь неопр-ти.

Коэффициент вариации: . пок-ет долю отклонения к ср. величине. Чем ниже , тем менее рисков-я деят-ть.

2)Аналитический метод предполагает выбор ключевого параметра (прибыль, рентабельность, размер капитала) и факторов влияющих на него, затеми рассм-ся при каком значении факторов ключ-й параметр будет иметь критич-ю величину, т.е. точка безубыточности в кот-й прибыль=0.Тб=Спост./Цена-Сперем. Факторы: Спост, Сперем, Ц.

3)Экспертные оценки исп-ся в ситуациях связанных с недостатком инфор-и и при разр-ке инновац-х проектов в условиях выс. неопределенности. Суть м-да- разработке си-мы параметров, по которым оценивается уровень риска .Для каждого оценочного показателя в виде макс-но возможного значения либо виде весового коэф-та указывается значимость, кот выр-ет влияние на итоговую величину риска. Итоговая сумма оценок по всей системе показ-ей и явл. индикатором риска. Наиболее распространенный м-д эксп-ых оценок в оценке страхового риска.

Анализ зон риска.В качестве критерия для определ-я границ зон исп-ся:показ-ли-прибыль,выручка или рез-ты оценки риска спец-ми методами.Выд.зоны риска:1.область миним-го риска-когда возмож-е потери незначит-ы и не превысят чистую прибыль и фирма сможет расчит-ся по своим обязател-ам(безрисковая)2.обл.допустимого риска-потери нах-ся в пределах прибыли,а реализ-я риска приведет к сниж-ю доходности фирмы.3.обл.критич-го риска- потери нах-ся в пределах от размера общей прибыли до размера выручки пред-тия. Может наблюдаться временная неплатёжесп-сть пред-тия, состояние явл неустойчивым,но сущ-т возможность возращения в устойчивую фазу.4.катастроф-й риск-потери равны или превышают стоимость имущества,риск-банкротство.

Факторы риска:-неполнота и неопред инф о внешн и внутр среде (фактор времени:чем на более отдаленный период рассчитано решение,тем больше риск);-огранич спос-сть перерабатывать инф лицом,ответственным за принятие решений;-случайные или целенапр действия объектов окруж среды,затрудняющие достиж целей.Сущ-ют внешн и внутр причины возникн риска,порожденные внешн условиями и внутр факторами деят п/п.Они могут изменять его,расширять или ограничивать его возм-сти.Изменения факторов внешн среды п/п создают неопределенность его функц-я как субъекта рынка,и зачастую приходится принимать решения без достаточной инф-ции о происходящем.Причины риска-это объективные или субъективные действия или решения, влекущие за собой нежелательное развитие событий.