Глава 11. Ссудный процент и его роль в экономике страны .... 443

1. Природа, сущность и функции ссудного процента 443

2. Виды ссудного процента 451

3. Норма ссудного процента, ее виды, взаимосвязь и от­личия от ссудного процента и нормы прибыли 453

5

4. Границы нормы ссудного процента 467

5. Отличия и взаимосвязь ссудного процента с кредитом, ценой товара, прибылью заемщика и ссудой 467

6. Источники формирования и уплаты ссудного про­цента 470

7. Методика расчета простого и сложного ссудного про­цента 471

8. Роль ссудного процента в рыночной экономике 476

Вопросы для самопроверки: 478

Глава 12. Банки, небанковские кредитные учреждения и кре­ дитная система страны 479

12.1. Сущность банка и характеристика его видов 479

1. Центральный банк, его сущность, функции, ресурсы, операции и роль в экономике страны 481

2. Коммерческий банк, его сущность, функции, ресур­сы, операции и роль в экономике страны 492

2. Характеристика небанковских кредитных учреждений (финансовых посредников денежного рынка) 517

3. Кредитная система страны (сущность, функции и роль

в экономике страны) 532

Вопросы для самопроверки: 543

ПРИЛОЖЕНИЕ 544

СЛОВАРЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ТЕРМИНОВ 555

ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ 596

6

ВВЕДЕНИЕ

Курс «Деньги и кредит» является общетеоретической фунда­ментальной дисциплиной, изучаемой студентами всех экономи­ческих факультетов высших учебных заведений Украины в целях подготовки грамотных экономистов для всех отраслей экономики страны. Он дает возможность учащимся изучить основные на­правления теории денег, инфляции и кредита. Курс «Деньги и кредит» вооружает учащихся четкими теоретическими знаниями о сущности и функциях современных денег-нетовар; об их ко­ренных отличиях от несуществующих сегодня действительных (золотых) денег и их знаков (банкнот); о сущности, функциях и границах кредита и его отличиях от денег, финансов и ссудного капитала. Курс «Деньги и кредит» позволяет учащимся всесто­ронне изучить состав и структуру денежной массы и ее агрега­тов; механизма мультипликативного расширения денежной мас­сы; основные понятия и положения денежного рынка; суще­ствующие теоретические различия между денежным обращением и денежным оборотом; принципы организации денежного оборо­та страны; сущность безналичных расчетов и основы их органи­зации.

Курс «Деньги и кредит» дает возможность учащимся глубоко изучить различия в методологических подходах к сущности ин­фляции, наличии ее внешних и внутренних пределов и способах ее таргетирования. Курс «Деньги и кредит» дает также учащимся теоретические знания о ссудном капитале, его особенностях и отличиях от кредита и денег, о формах кредита и видах ссуд, о ссудном проценте, банках и их деятельности, а также о других аспектах бытия денег и кредита.

В соответствии с диалектическим подходом (рассматриваю­щем процесс развития как движение по восходящей линии, включающее в себя не только количественные, но и качествен­ные изменения) деньги и кредит следует рассматривать в про-

нию и оформлению учебного пособия, способствующие повыше­нию его качества.

Автор выражает искреннюю признательность коллекционеру Я. Л. Виссельману за предоставленную возможность сделать в учебном пособии цветные вкладки по ряду денежных билетов, обращавшихся на территории Украины в разные периоды ее ста­новления и развития, с имеющихся в его коллекции образцов.

Автор выражает благодарность и своим сыновьям — Дмит­рию и Георгию за предоставленную возможность использования компьютера при написании работы и помощь в компьютерном оформлении схем и графиков.

Автор будет искренне благодарен всем читателям учебного пособия за высказанные замечания и предложения, направленные на улучшение его содержания, структуры и оформления.

ДЕНЬГИ

ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕГ И ДЕНЕЖНОГО МАТЕРИАЛА

Когда сегодня мы держим в руках денежные билеты и раз­менную монету и используем в расчетах современные деньги, которые, к тому же, могут использоваться в электронном виде, нам трудно себе представить, что деньги (и материал, из которо­го они были изготовлены) могли быть каменными, кожаными, меховыми и т.д. Вместе с тем, деньги прошли длительный и не­простой путь своего развития от различного рода ракушек до зо­лота (с его последующей демонетизацией) и современных денег, как материализованных, так и нематериализованных в бумажные денежные билеты и разменную монету или существующих в виде записей по счетам в банках вне денежных номиналов и образцов.

К. Маркс, рассматривая развитие форм стоимости, констати­ровал то обстоятельство, что привилегированное место среди всех товаров в качестве денег «...завоевал исторически опреде­ленный товар, а именно золото»¹. Однако, золото по прошествии определенного количества времени было демонетизировано (вслед за демонетизированным, веком ранее, серебром).

Из того, что деньги обмениваются на товары, обладающие по­требительной стоимостью², следует, что и деньги должны иметь потребительную стоимость, т. е. они должны быть сами по себе полезными, так как при каждом меновом акте обменивается оп­ределенное количество одной потребительной стоимости на оп­ределенное количество другой потребительной стоимости. Сле­довательно, всякий меновый акт представляется в виде

Маркс К. — Капитал. — М.: Госполитиздат, 1949, т. 1, С. 76.

«...Полезность вещи делает ее потребительной стоимостью...» — Маркс К. — Ка­питал. — М.: Госполитиздат, 1949, т. 1, С. 42.

11

количественного соотношения двух чисел (пропорций), называе­мых меновой стоимостью. Реализуясь лишь в процессе потребле­ния, потребительные стоимости являются вещественными носи­телями меновой стоимости (как количественного соотношения «...в виде пропорции, в которой потребительные стоимости одно­го рода обмениваются на потребительные стоимости другого ро­да...» ). К тому же, полезность любого материала, используемого в качестве денег, (его потребительная стоимость) заключается в его посредничестве в товарообмене при котором денежный мате­риал, обладая меновой стоимостью, соизмеряет стоимостные пропорции между товарами, в которых одни товары обменива­ются на другие товары.

До выдвижения золота на роль денег, в разное время и у раз­ных народов роль денег играли различные материалы.

В зависимости от уровня развития общества, каждая нация (и ее быт) выдвигала свой денежный материал на роль денег. При­чем, у одного и того же народа в разное время (или у разных на­родов в одно и тоже время) роль денег выполняли разные пред­меты и материалы. Уместно отметить, что зачастую разные материалы и предметы выполняли и разные функции денег.

Эволюция денег от ракушек до золота прошла долгий и труд­ный путь, прежде чем остановилась на материале, способном вы­полнять все функции денег, т. е. быть однородным, делимым, со­хранять в малом объеме большую стоимость, не снижающуюся во времени.

В первобытном обществе, где орудия производства и потреб­ления были общими, предметы украшение были первым объек­том личного имущества. А так как страсть к украшениям в пер­вобытную эпоху относилась к числу наиболее сильных влечений людей, то они стремились иметь украшениг как можно больше. Накапливаясь у отдельных лиц, эти украшения становились при­знаками богатства, ценностями в общественном сознании, на них возникал спрос, на них можно было обменять другие ценности и они, соответственно, начинали обращаться как деньги.

В зависимости от природно-климатических условий, в кото­рых находилась та или иная нация, украшения изготавливались из разных природных материалов и предметов. Простейшим и наиболее примитивным видом украшений в странах, прилегаю­щих к водным пространствам морей и океанов служили ракови­ны, употреблявшиеся и в качестве денег.

¹ Маркс К. — Капитал. — М.: Госполитиздат, 1949, т. 1, С. 42.

12

Наиболее распространенным денежным материалом на островах Полинезии были раковины морских моллюсков — каури (инд. — cauri, англ. — cowrie или cawry), добывавшиеся в Индийском океане. Соответственно, в качестве денежной единицы выступала одна рако­вина каури (в виде мелкой ракушки длиной в 2—3 см). Уместно отме­тить, что в качестве денег каури использовались даже и в начале XX века на Цейлоне (Шри Ланка), во многих районах Индии, Индонезии, Китая на восточных и западных берегах Африки, По словам Зварича В. В., каури (Cypraea moneta) заменяли собой деньги и на северо­западных русских землях в безмонетный период (XII—XIV вв.)¹, где они назывались ужовка, змеиная головка, жерновка. В Гвинейской республике и сегодня разменная монета, введенная в обращение со 2 октября 1972 г., называется каури и равняется 1/100 сили.

Северо-Американские индейцы использовали в качестве денег вырезанные из раковин маленькие черные, белые или красне цилин­дрики, которые, они нанизывали на нитки и нашивали на широкие кожане пояса «вампум (Wampum), ценность которых была довольно высокой. Помимо раковин в качестве денег употреблялись собачьи зубы и зубы акул, имеющие очень высокую ценность, а также пла­стинки из панцирей черепах.

На Палеуских островах по словам Евзлина и Джевонса² роль де­нег играли особые камни, называемые туземцами «ауду» и по их преданию принесенные им в подарок морскими духами. Некоторые из камней (желтые) оценивались в 7500 дореволюционных золотых российских рублей. Эти камни принадлежали всей нации и тщатель­но скрывались. Они, скорее, были сокровищем нации, чем средством обращения и платежа.

Среди украшений, используемых в качестве денег, следует на­звать и янтарь, и разные камни (например, такие как египетские геммы), и слоновые клыки.

Первой формой хозяйственной деятельности человека была, без сомнения, охота. У охотничьего племени из первобытной эпохи шкура убитого животного ценилась очень высоко, т. к. она была материалом для одежды и ее, соответственно, можно было обменять на другие предметы. Потому шкура имела значимость и ценность и была тем первым материалом, который употреблялся в качестве денег у охотничьих племен. Шкуры выполняли роль древнейших денег не только в Риме, Спарте, Карфагене, но и в древней и, даже, средневековой Руси, в Северной Америке, в Скандинавских странах, в Азии.

Древние северные народы в качестве денег использовали ме­ха. В Сибири единицей ценности был соболь, в Северной Амери­ке — бобер, в древней Руси — куница (куна).

¹ Зварич В. В. — Нумизматический словарь. — Львов: Вища школа, 1978, С. 84. " Евзлин 3. П. — Деньги. — Петроград: 1923; Джевонс В. С. — Металлические день-— Одесса: Тип. Высочайше утвержд. Южно-Русск. О-ва Печати. Дела, 1896.

13

На следующей ступени хозяйственного развития (первое раз­деление труда) при пастушеском образе жизни самой большой ценностью скотоводов был скот, который стал играть роль денег, выполняя функции меры стоимости, средства обращения и сред­ства накопления, т. к. чем больше стадо — тем больше богатство Вид скота, употреблявшийся в качестве денег, зависел от местно­сти. В травянистых степях это была лошадь или бык, в песча­ных — верблюд, в горных местностях — овца, в тундре — олень.

В рабовладельческих странах в качестве денег наравне со ско­том использовались и рабы. Раб являлся единицей ценности и, соответственно, стоимость всех товаров выражалась в рабах.

С развитием городов круг лиц, согласных принять скот в об­мен на продукты, постепенно суживается и скот, соответственно, перестает играть роль денег. Роль денег начинают играть различ­ные продукты растительного происхождения: какао-бобы, чай, рис, табак и др., а также некоторые минеральные продукты, на­пример, соль в плитках или брусках.

Выделение ремесел вызывает большой спрос на металлы. Медь являлась древнейшим материалом из орудий мены, т. к. и земледелец, и воин, и ремесленник имели орудия своего труда из меди. Наряду с медью, материалом денег служит и свинец, и цинк, и железо, и олово. Например, во многих коллекциях нахо­дятся целые серии оловянных монет, отчеканенных Римскими императорами. Римская монета aes была из сплава меди, олова, а затем и свинца или цинка.

Появление металлических денег способствовало вытеснению всех других денежных материалов из обращения, хотя наряду с металлическими деньгами еще долгое время в качестве денег об­ращались и другие денежные материалы, устанавливая, тем са­мым, двойственную систему денежного обращения.

Например, весовое количество золота, принятое в качестве де­нежной единицы у народов населявших территории вокруг Среди­земного моря (греков, римлян, египтян, евреев, древних финикийцев и др.),было взято в пропорциях, равных меновой стоимости быка или коровы в этих странах (т. е. меновой стоимости старой денежной единицы «товарных» денег— быка или коровы). Не случайно на древних египетских рисунках установление пропорций между мено­вой стоимостью быка и меновой стоимостью золота изображено в виде процедуры взвешивания на весах головы быка (на одной чаше весов) и золотых колец — на другой.

¹ Как количественного соотношения, по которому потребительные стоимости одно­го товара обмениваются на потребительные стоимости другого товара.

14

Понятно, что когда единицей измерения были единицы счета, например, меховые шкурки, шкуры крупного рогатого скота или его головы, то определение единицы счета не представляло никаких сложностей. Однако, когда появляются куски металла, то дело зна­чительно осложнялось тем, что надо было определять и вес, и пробу металла, да еще, при этом, отделять от целого куска необходимый кусочек, соответствующий меновой стоимости приобретаемого то­вара. Поэтому стали изготавливать куски металла определенных размеров и каким-либо образом обозначать на них их ценность — номинал и стоимость (вес и пробу). В дальнейшем эти функции (клеймение) взяло на себя государство, благодаря чему возросло до­верие к таким кускам металла и, тем самым, был облегчен товаро­обмен, так как достаточно было просто сосчитать куски металла по их номинальной стоимости и обменять их на товар с равновеликой стоимостью.

Как пишет Евзлин 3. П., «Параллельное существоаиие двух де­нежных систем— старых товаров-денег и новых металлических и процесс постепенного вытеснения первых последними наглядно можно проследить в истории европейских народов. Так, древнее кельтско-ирландское народное хозяйство во времена цезарей имело денежную двойную систему — туземную (товаров-денег) и занесен­ную туда римскими легионами— металлическую. Объектами ту­земной системы были: рабыня, корова и овца, причем одна рабыня равнялась 3 взрослым коровам (bomor), одна взрослая корова равня­лась двум молодым (samliaise), 1 молодая корова = 2 овцам. С появлением римского серебра в этой системе устанавливаются но­вые соотношения, а именно: рабыня равнялась 3 коровам или 3 ун-гам серебра, корова равнялась 1 унге серебра, молодая корова = = Уг унге или 12 скрупулам, двухлетняя корова 6 скрупулам, овца = = 3 скрупулам. Древне-норвежская система Гаакона Доброго знала систему рабов, коров и оружия, но со временем превратилась в весо­вую. В Дарфуре, в Африке, в начале XX в. имелась следующая де­нежная система: лошадь = 2 или 3 взрослым рабам =12-18 быкам (смотря по качеству) = 30 кускам бумажных тканей»³.

Наука не располагает сведениями о том, где и когда средством накопления сокровищ, орудием обмена и мерой стоимости впер­вые стало золото и серебро. Не исключено, что разные страны самостоятельно и в разное время ввели у себя золото и серебро в качестве денег и периодически чеканили из них монеты.

Например, монеты различного вида, веса и наименования чека-I пились в большинстве княжеств древней Руси. Первая чеканка моне-|| ты — златника (вес которого — 4,2 грамма в дальнейшем был поло-

Ставшими с их клеймением, по сути, монетами. " Унга — старинная единица веса, равная 24 скрупулам. Скрупул — старинная еди­ница аптекарского веса, равная 20 гранам, т. е. 1,24 грамма. Евзлин 3. П. — Деньги. — Петроград: 1923, С. 91.

15

жен в основу весовой единицы— золотника, равного 1/96 фунта¹) была начата при князе Владимире в конце X века. До середины XI века (1054 г.) в Киевском княжестве (уже при Ярославе Мудром) периодически чеканилась золотая и серебряная монета. Как пишет Зварич В. В. в конце X — начале XI в. «...сперва появились златники, потом — серебряники. Малочисленность най­денных древнерусских монет свидетельствует о том, что чеканка их была эпизодической...»² (выделено В. 3.).

Золото (и серебро) в наибольшей степени подходило на роль денег по своим физико-химическим свойствам. Это было обу­словлено тем, что в небольшом количестве золота концентриру­ется большая стоимость, позволяющая использовать золото в ка­честве меры стоимости³. К тому же, золото практически не подвержено влиянию внешней среды, что делает его удобным для сбережений и для использования в качестве средства обмена. При этом, где бы не добывались золото или серебро, они однока-чествены и однородны. Очень важным свойством металлов во­обще, а золота и серебра, в частности, является их делимость. И хотя практически все вещества могут быть механически разде­лены на бесконечно малые части, однако, если мы, например, разрежем на части дорогую шубу, то все ее части как в отдельно­сти, так и в совокупности будут иметь, за редким исключением, гораздо меньшую стоимость, чем неразрезанная шуба. Напротив, части метала могут быть во всякое время снова сплавлены, при­чем расходы, которые на это требуются, вместе с потерей веще­ства в высшей степени ничтожны для благородных металлов и их стоимость, соответственно, не изменится. Наконец, эти металлы обладают достаточным постоянством своей стоимости, что объ­ясняется редкостью этих металлов. Однако, на долгосрочных временных интервалах, измеряемых столетиями, стоимость золо­та и серебра меняется. При этом стоимость серебра имеет тен­денцию к снижению, что объясняется открытием новых место­рождений этого металла и развитием научно-технического прогресса. Стоимость же золота возрастает, так как несмотря на

¹ Надо отметить, что в древней Руси в качестве весовой единицы был фунт, равный 409,51 грамм и делившийся на 96 золотников. Один золотник равнялся, соответственно, 4,266 грамма.

² Зварич В. В. — Нумизматический словарь. — Львов: Выша школа, 1978, С. 56.

³ Однако, начиная с последней четверти XIX века, благодаря открытию многих бо­ гатых месторождений серебра и усовершенствованию металлургической техники, зна­ чительно снизившей затраты труда по его добыче, серебро обесценилось и стало непри­ годным к выполнению денежных функций, в связи с чем оно фактически было демонетизировано.

16

возросшее количество его месторождений и развитие научно-технического прогресса, способствующие увеличению добычи золота, мировая потребность в нем возрастает значительно быст­рее, чем его добыча.

Общее количество добытого в мире золота к началу XX века со­ставляло 140 000 тонн. Из этого количества почти 50 % (67 300 т) было использовано на изготовление ювелирных изделий 18% (25 200 т) — тезаврировано в частных руках; 21,8 % (30 500 т) — на­коплено в официальных резервах всех стран мира; 11,2% (15700 т) — использовано в промышленности и, наконец, в прочих целях — 0,9% (1300 т)².

Изложенное позволяет сделать следующие выводы. Первона­чально в качестве денег людьми используются самые ценные в их сознании предметы, являющиеся в виде украшений их личным имуществом, например, вампумы. В дальнейшем, при первом разделении труда в качестве орудий обращения, меры стоимости и средства накопления используются шкуры животных, скот, ме­ха, длительное время не портящиеся продукты земледелия. Вы­деление ремесел способствовало выдвижению в качестве денеж­ного материала металлов — меди, олова, цинка, железа и, наконец, золота и серебра, которые по своим физико-химическим свойствам наиболее всего подходили для выполнения денежных функций как мерило стоимости, орудие обращения и средство накопления и сбережения богатства. Причем, более дорогие ме­таллы постепенно вытесняли менее дорогие: медь уступила ме­сто серебру, серебро — золоту (хотя и медь и серебро использо­вались как денежный материал наряду с золотом).

Уместно отметить, что первоначально деньги как посредники в товарообмене, независимо от используемого в их качестве ма­териала, возникали стихийно, без всякого соглашения или зако­нодательного принуждения. Тем не менее, для того, чтобы какой-либо материал стал деньгами, необходимо было чтобы, во-первых, этот материал был признан общественным сознанием как деньги, т. е. как средство обращения и средство накопления сокровищ. С возникновением государственной власти денежный материал не только должен был быть признан общественным сознанием, но должен был быть и законодательно утвержден го­сударством как деньги. Однако, государство не могло произволь-

Подтверждающее тот факт, что страсть к украшениям относится к числу самых сильных влечений людей, причем не только первобытных, но и современного человека. По данным журнала Деньги и кредит, 2002, № 5, С. 54.

но объявить какой-либо предмет деньгами, так как оно обязано было считаться с привычками и обычаями своего народа и об­щими экономическими условиями страны.

Только те предметы, которые пользуются общественным при­знанием в качестве денег, можно рассматривать как деньги. Общест­венное признание делает те или иные предметы деньгами в эконо­мическом смысле, государство — в юридическом смысле. Это еще раз подтверждает то обстоятельство, что предметы или материалы для выполнения денежных функций должны, прежде всего, полу­чить общественное признание и лишь затем быть закрепленными за­коном в качестве денег.

СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ В РАЗНЫХ ТЕОРИЯХ И ВЗГЛЯДАХ