Тема 4.4 Финансы организации

1.Понятие финансов предприятия и финансовые отношения

2. Формулирование и использование денежных фондов

3.Финансовый механизм

4.Финансовые показатели

5.Задачи Финансовой службы предприятия

1. Финансы предприятий – это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды.

- с другими организациями и предприятиями;

- внутри предприятия;

- внутри объединений, предприятий которые включают отношения с вышестоящей организацией; внутри финансово- промышленных групп, а также холдинга;

- с финансово-кредитной системой – бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами различными фондами.

2. Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а так же расширенного воспроизводства;

финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками. К таким фондам относят следующие:

а. Уставный фонд, или уставный капитал,за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства.

Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия.

Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия – величину уставного фонда. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы;

б. Резервный капитал - это денежный фонд предприятия, образуемый за счет отчислений от прибыли. Он предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для погашения облигаций общества и выкупа его акций;

в. Фонд накопления - это средства,отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства;

г. Одной чистой прибыли не всегда хватает для финансирования программы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства производства, в том числе чистую прибыль и амортизационный фонд ,

предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а так же привлеченные и заемные источники;

д. в акционерных обществах существует понятие «акционерный капитал», означающее сумму активов общества за счет вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств акционерного общества, который включает в себя все вышеперечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие;

е. Фонд потребления- создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений , материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и другие цели;

ж. Валютный фонд- формируется на предприятиях , получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для импортных операций.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды. Так:

1. Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.

2. Обычно один раз в год ( реже один раз в квартал) должен быть образован фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятия влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных , на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

3. Финансовый механизм предприятий- это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов.

Финансовый механизм предприятий является центральным во всём финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансов сферы материального производства.

Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию. Прежде всего с помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми средствами.

К функциям финансов относятся следующие: обеспечение предприятия денежными средствами; распределительная; контрольная; которые взаимосвязаны между собой.

Функция обеспечения предприятия денежными средствами тесно связана с распределительной функцией финансов предприятий, осуществляющейся с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятий и отраслей, связанный с реализацией контрольной функции финансов, строится на основе стимулов и санкций, а так же соответствующих показателей. Эффективность стимулов и санкций их реальность определяют действительный результат каждого предприятия, его работника.

Показатели финансового контроля разнообразны. Главным показателем финансового положения предприятия является наличие средств, на основе которых предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, бюджетом, банками, создает необходимые денежные фонды, удовлетворяет другие потребности. В этом проявляется финансовый контроль предприятия. С другой стороны, ухудшение финансового положения предприятия можно проследить с помощью следующих показателей финансового контроля: задолженности поставщикам, банку, бюджету, рабочим и следующим, недостатка оборотных средств, убытков.

4. Финансовые документы обычно не дают точного представления о финансовом положении компании. Для его определения не обойтись без анализа финансовых показателей деятельности предприятия, который помогает выявить критические точки в деятельности предприятия, который помогает выявить критические точки в деятельности компании, определить причины возникших проблем и наметить действия, направленные на их решение:

Выделим наиболее значимые финансовые показатели:

→ Ликвидность (К1,К2)

→Привлечение заёмных средств( К3,К4)

→Оборачиваемость капитала (К5-К8)

→Прибыльность (К9-К13)

А) Ликвидность оборотных средств

Коэффициент ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

1. Коэффициент текущей ликвидности

К1=денежные средства/Краткосрочные обязательства

2. Коэффициент срочной ликвидности

К2=(денежные средства+ дебиторская задолженность)

Краткосрочные обязательства

Б) Привлечение заёмных средств

3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К3)

К3=Заемный капитал_____

Собственные средства

3. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств (К4)

К4=Долгосрочные займы

Собственные средства

В)Оборачиваемость(коэффициент деловой активности) капитала

Коэффициент обеспеченности собственными средствами демонстрирует наличие у компании собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости:

4. Коэффициент общей оборачиваемости капитала

5. К5= Объем реализации (продаж)___

Среднегодовая стоимость активов

6)Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

К6 =Себестоимость реализованной продукции___

Среднегодовая стоимость товарно-материальных запасов

7. Коэффициент оборачиваемости счетов к получению

К7=Объем реализации в кредит_____

Среднегодовая стоимость счетов к получению( без сомнительных долгов)

8)Коэффициент оборачиваемости собственности собственного капитала

К8 =объем реализации_________

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Г) Прибыльность

9) Рентабельность продукции по чистой прибыли

К9=Валовая прибыль от реализации

Себестоимость реализованной продукции

10) Рентабельность продукции по чистой прибыли

К10=Чистая прибыль_______

Себестоимость реализованной продукции

11)Рентабельность капитала по валовой прибыли

К11=Валовая прибыль_________

Среднегодовой итог баланса

12)Рентабельность капитала по чистой прибыли

К12=Чистая прибыль

Среднегодовой итог баланса

13) Рентабельность собственного капитала

К13= Чистая прибыль______

Среднегодовой собственный капитал

Приведенные финансовые коэффициент применимы как к действующим, так и к вновь вводимым объектам.

5. В задачи финансовых служб предприятий входят:

- Создание финансовых ресурсов для производственного и социального развития. Обеспечение роста прибыли, повышение рентабельности;

- Выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками поставщиками. Вышестоящей организацией, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана, а также организация расчетов;

-содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций;

-Разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов;

-Осуществление мер по эффективному использованию производственных фондов, доведению размеров собственных оборотных средств до установленных экономически обоснованных нормативов, обеспечению сохранности и ускорению оборачиваемости оборотных средств; контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Важной задачей финансовой службы предприятия является правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли. Большое значение при организации финансовой работы на предприятии имеет своевременность расчетов с бюджетом, организация взаимоотношений с банками. Правильность расчетов с рабочими и служащими. Контроль за соблюдением норматива оборотных средств.

Таким образом, финансовая служба предприятия призвана играть важную роль в процессе производства и реализации продукции.