Клиринговая деятельность
Деятельность клиринговая – это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ, подготовка бух.документов по ним)и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним.
К
лиент
совершает множество операций в течение
торговой сессии. Соответственно
на счете депо инвестора отражается
движение ЦБ. Мнгновенное отражение
результатов операций на счетах участников
фондового рынка возможно благодаря клирингу.
Основными функциями клиринга и расчетов по ценным бумагам являются:
сбор информации по заключенным сделкам, ее сверка и корректировка при наличии расхождений, подтверждение о совершении сделки;
учет зарегистрированных сделок и проведение вычислений по ним;
о
пределение
взаимных обязательств по поставкам и
расчетам участников биржевой торговли;обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к покупателю;
организация денежных расчетов по сделкам;
обеспечение гарантий по исполнению заключенных сделок.
Процесс клиринга и расчетов проходит несколько последовательных этапов:
Этап 1. Совершение биржевой сделки.
2. Сверка условий сделки, параметров операции по объему, ценам и др существенным условиям.
3. Если все условия сделки совпадают, производится регистрация сделки.
4. Направление участникам подтверждения о совершенной сделке.
5. Вычисление взаимных требований.
6. Проведение многостороннего зачета.
7. Поставка ЦБ продавцам и перечисление денежных средств покупателям для исполнения сделки.
8. Перечисление денежных средств продавцу за поставленные ЦБ
9. Подготовка передаточного распоряжения депозитарию или реестродержателю о списании ЦБ со счета продавца и зачисление их на счет покупателя
10. Получение покупателем выписки из реестра или со счета депо о принадлежащих ему ЦБ.
Тесно взаимодействуют с расчетными депозитариями и с расчетными банками. Эффективность клиринговой деятельности характеризуется временем исполнения сделки. Чем короче этот период, тем лучше. Клир. организации, осуществляющие расчеты по сделкам с ЦБ обязаны формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ЦБ.
Регистраторы
Реестродержатель (регистратор) - деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ – это сбор, сверка, фиксация информации о переходе прав собственности на ЦБ и составление реестра владельцев ЦБ на требуемую дату.
Система ведения реестра представляет собой совокупность внутренних учетных документов:
лицевые счета владельцев ценных бумаг.
лицевые счета зарегистрированных залогодержателей.
учет ценных бумаг, принятых на баланс АО в связи с проведением операций по выкупу, приобретению и погашению ценных бумаг.
журнал учета выданных и погашенных сертификатов ценных бумаг, выпущенных в документарной форме. Н-р, сертификат, в котором будет зафиксировано количество купленных акций.
учет документов, являющихся основанием для внесения изменений в реестр (договора купли-продажи, акты дарения, наследования и т.п.);
учет запросов зарегистрированных лиц и ответов на них, включая отказы от регистрации в реестре.
учет начисленных доходов (дивидендов) по ценным бумагам.
Компании могут сами вести реестры, но если кол-во акционеров<50. Kомпания обязана обратиться к проф.участинку РЦБ – реестродержателю в случае, если кол-во акционеров превышет 50.
Реестр владельцев ценных бумаг-список всех зарегистрированных лиц с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ценных бумаг. Это позволяет регистратору знать всех владельцев именных ценных бумаг на конкретную дату.
На каждого владельца ценных бумаг в реестре открыт лицевой счет, на котором отражаются все сведения о владельце. Внесение изменений в лицевые счета производится в случае покупки или продажи владельцем ценных бумаг.
Деятельность специализированных регистраторов жестко контролируется ФСФР. В отличие от других профессиональных участников фондового рынка, деятельность по ведению реестра является исключительной и не подлежит совмещению с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Специализированному регистратору запрещено осуществлять операции с ценными бумагами эмитента, реестр которого он ведет.
Регистраторы и депозитарии очень тесно взаимосвязаны.