10. Основные финансовые инструменты.

Финансовый инструмент — финансовый документ, продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств.

Основные виды финансовых инструментов

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении обществом и на часть имущества, остающуюся после его ликвидации. Акции бывают двух типов - обычные и привилегированные. Отличие вторых в том, что по ним устанавливается фиксированный размер дивидендов, но при этом ими нельзя голосовать.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации и процента от нее, либо иного имущественного эквивалента. Бывают трех типов - корпоративные, государственные и частные. Облигации могут выпускаться без обеспечения.

Депозитные и сберегательные сертификаты - свидетельства о денежном вкладе в банк. Ими можно свободно торговать, а выпуск сертификатов на предъявителя теоретически позволяет использовать их в качестве расчетного и платежного средств, то есть заменителя денег. Эмитентом может быть только банк, срок обращения и номинал сертификатов зависят в основном от условий вклада. От статуса вкладчика зависит вид сертификата: депозитные - только для юридических лиц, сберегательные - для физических.

Вексель - простое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить указанному лицу определенную сумму денег в определенный срок. В векселе указывается сколько, кому, когда и где следует платить. Бывают двух типов - корпоративные и частные.

Производные ценные бумаги - документы, заключающие в себе имущественные права на использование финансовых активов. Основные виды: фьючерсы (обязательство купить или продать), опционы (право купить или продать), свопы (право на обмен активами). Популярностью на фондовом рынке обладает так называемый "Финансовый инжиринг" - конструирование новых финансовых активов из уже имеющихся традиционных.

Суррогаты ценных бумаг - обязательства, эмитированные с нарушением действующего законодательства.

Прочие - чеки, коносаменты, складские свидетельства - нерыночные ценные бумаги, поскольку как правило не покупаются и не продаются. Они обслуживают расчеты за товары или расчеты за их хранение и передвижение.

11. Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и\или учету и переходу прав на ЦБ. Профессиональный участник РЦБ, осуществляющий депозитарную деятельность -депозитарий (только юридическое лицо). Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Основы взаимодействия депозитария и депонента – договор о счете «депо». В соотв. с ним каждому клиенту будет открыт лицевой счет. На счете “депо”, учитываются ценные бумаги депонента и производятся записи о всех операциях, совершенных депонентом с ценными бумагами. О том, что ценные бумаги (права на ценные бумаги) переданы на хранение депозитарию, подтверждается выпиской со счета депо. Сама по себе выписка не является ценной бумагой и не может служить предметом купли-продажи.  Главная задача депозитария - обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции.

В процессе осуществления своей деятельности на депозитария возложено выполнение следующих функций:

• хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме;

• регистрация обременения ценных бумаг депонента какими-либо обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);

• ведение счетов депо с отражением в них количества и вида ценных бумаги всех операций, проведенных депонентом;

• передача депоненту информации, полученной депозитарием от эмитента и реестродержателя;

• проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;

• инкассация и перевозка ценных бумаг.

Депозитарий может выполнять функции номинального держателя, то есть держать бумаги от своего имени, не являясь владельцем ценных бумаг. В качестве номинального держателя депозитарий может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующих полномочий от их реального владельца.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.