2.3. Счета накопления.

Предметом отражения текущих счетов СНС, по существу, являются потоки требований, которые погашаются потоком денежных платежей (часто в другом временном интервале) или же не погашаются вовсе, и рассчитанные на их основе производные величины - агрегаты.

Платёжные операции меняют объём экономических активов. Следовательно, для анализа и прогноза развития экономики (в том числе и в контексте прогноза конъюнктуры, экономического роста, возможностей производства и его эффективности) важное значение имеет оценка объёма и структуры экономических активов в определённый момент развития.

Связующее звено между анализом потоков требований и описанием накопленных запасов активов в СНС - подсистема счетов накопления, где отражаются потоки капитала.

В группу счетов накопления (счетов потоков) входят счёт операций с капиталом, финансовый счёт и счёт прочих изменений в активах.

Цель составления счетов этой группы - отражение источников финансирования капитальных затрат, с одной стороны, и структуры их использования на различные виды активов, с другой.

В первую очередь составляется счёт операций с капиталом, в котором отражаются потоки образования натурально-вещественных капитальных ресурсов экономики за счёт непотреблённых в отчётном периоде продуктов или доходов, которое осуществляется путём инвестирования (например, в секторе предприятий) или сбережения (в секторе ДХ), а также трансферты активов между секторами. Левая сторона счёта характеризует валовые инвестиции в различные виды ресурсов, правая - источники финансирования валовых инвестиций. Агрегирование неоднородной совокупности капитальных ресурсов производят путём соизмерения в соответствующих каждому виду ресурсов ценах.

Счёт операций с капиталом

Направления использования	Ресурсы
Валовое накопление основного капитала	ВНС
Изменение запасов материальных оборотных средств	Сальдо капитальных трансфертов
Чистое приобретение ценностей
Расходы на покупку земли и нефинансовых непроизведённых нематериальных активов
Сальдо финансирования (чистое кредитование (+) чистое заимствование(-))

Основной ресурс капиталообразования в стране - валовое национальное сбережение.

ВНС - это агрегат, характеризующий собственные ресурсы экономики, созданные в результате производственной деятельности в течение отчётного года и предназначенные для использования в производстве в последующих периодах. ВНС образуется в виде сальдирования показателей потоков использования валового национального располагаемого дохода, т.е. по содержанию ВНС - это остаточная величина, характеризующая объём продукта, не использованный на промежуточное или конечное потребление в течение отчётного периода.

Дополнительные ресурсы капиталообразования могут образовываться за счёт привлечения капитальных трансфертов от остального мира. Капитальные трансферты - это единовременные перераспределительные потоки активов (передача капитала в процессе приватизации, прощение задолженности за прошлые периоды, возмещение потерь и пр.).

Новый стандарт СНС 1993 года рекомендует оценивать потоки капиталообразования и для секторов экономики с целью анализа вклада различных институциональных субъектов в воспроизводство производственного потенциала страны. В секторальных счетах валовое сбережение характеризует влияние экономической деятельности сектора экономики на инвестиционный потенциал нации. Для отдельно взятого сектора экономики валовое сбережение может оказаться даже отрицательным, тогда инвестиционные потоки финансируются за счёт единовременных перераспределительных платежей из других секторов экономики.

К основному капиталу относятся элементы, длительно участвующие в производстве и переносящие свою стоимость на продукт по частям. Основные фонды как стоимость производственного аппарата - главная составляющая основного капитала и национального богатства в целом (в 1996 году в России - 96%), мера использования производственного фактора "капитал" в оценке общеэкономической производственной функции, производственного потенциала и технического прогресса.

Валовое накопление основного капитала учитывается как валовое накопление основных фондов. Показатель включает следующие статьи:

1) капитальные вложения, учитываемые статистикой капитального строительства:

а) стоимость дорогостоящих новых продуктов длительного пользования или объектов, купленных экономическими единицами или произведённых своими силами (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т. д.);

б) покупки существующих дорогостоящих продуктов длительного пользования или объектов;

в) затраты на геологоразведочные и буровые работы, относящиеся к отдельным строительным объектам;

г) затраты капитального характера по мелиорации, закладке и выращиванию многолетних насаждений до момента начала получения на них продукции;

д) незавершённое строительство, оплаченное заказчиком;

2) прирост балансовой стоимости скота основного стада;

3) затраты на капитальный ремонт;

а) затраты на законченный капитальный ремонт (включая капитальный ремонт железных и автомобильных дорог, увеличивающий их первоначальную стоимость);

б) затраты на незаконченный капитальный ремонт;

4) приобретение прочих элементов основных фондов предприятиями сектора ОГУ;

5) затраты на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных ЭВМ;

6) затраты на геологоразведочные и буровые работы, не относящиеся к отдельным строительным объектам (по отчётам предприятий, выполнявших такие работы, и относились к отрасли "Наука и научное обслуживание);

7) затраты на лесонасаждения (в объёме валового выпуска лесного хозяйства).

Оценка составляющих ВНОК производится по ценам покупателей, если они куплены, или по основным ценам, если они произведены своими силами.

К материальным оборотным средствам относятся элементы, однократно участвующие в производстве и полностью включающие свою стоимость в продукт в течение одного производственного цикла. Запасы материальных оборотных средств образуются у производителя продукции и неоднократно возобновляются в течение года. Поэтому инвестиционные потоки вложений в запасы материальных оборотных средств консолидируются, и результирующий показатель накопления материальных оборотных средств представляет собой характеристику изменения их запасов (которое, в принципе, может быть и отрицательным). Таким образом, под инвестициями в СНС, как правило, понимают инвестиции в основной капитал, будем употреблять термин "инвестиции" именно в этом смысле.

Изменение запасов материальных оборотных средств включает изменение стоимости:

1) производственных запасов (сырья, материалов, топлива, семян, скота-молодняка и скота на откорме, тары и т. п.);

2) незавершённого производства (включая незавершённое производство в растениеводстве, незавершённое строительное производство и незавершённое строительство, неоплаченное заказчиком);

3) готовой продукции у производителей;

4) товарных запасов;

5) государственных материальных резервов.

Оценка запасов материальных оборотных средств в сельском хозяйстве производится по себестоимости, в секторе ДХ - по среднетоварным ценам покупателей, в остальных случаях - по данным балансовой отчётности предприятий. В условиях высоких темпов инфляции СНС ООН 1993 года рекомендует проводить оценку изменения стоимости запасов, исключая величину прироста их стоимости, образовавшуюся в результате инфляции за время содержания этих запасов на складе, т.е. исключая холдинговую прибыль.

Для исключения холдинговой прибыли изменение запасов материальных оборотных средств оценивают как разницу между стоимостью запасов в ценах на момент направления на склад и их стоимостью на момент изъятия товаров из запасов.

Чистое приобретение ценностей оценивается как консолидированная стоимость покупок юридическими и физическими лицами (в группировке по секторам экономики) не для производства и не для потребления таких ценных изделий, которые с течением времени не уменьшают, а увеличивают свою стоимость, поэтому способны защищать активы владельца от инфляции (предметы антиквариата, ювелирные изделия и т. п.)

Расходы на покупку земли и нефинансовых непроизведённых нематериальных активов отражают операции в связи с передачей права собственности на непроизведённые элементы основных средств (землю, полезные ископаемые, лесные участки и т. д.), а также нефинансовые непроизведённые нематериальные активы (патенты, концессии, лицензии и пр.)

Балансирующий показатель счёта операций с капиталом - сальдо финансирования. Сальдо финансирования счёта операций с капиталом отражает общее изменение финансовых активов, произошедшее в результате реальных хозяйственных процессов и потоков (real account) в течение отчётного года. Положительное изменение финансовых активов (чистое кредитование) характеризует превышение ресурсов финансирования над произведёнными инвестициями во все учитываемые виды активов и возможность кредитования других институциональных единиц. Отрицательное изменение финансовых активов (чистое заимствование), наоборот, характеризует превышение произведённых во все учитываемые виды активов инвестиций над ресурсами финансирования и факт получения кредитов от других институциональных единиц.

Связанные с реальными хозяйственными процессами и потоками финансовые операции и кредитные отношения являются предметом отражения финансового счёта - следующего счёта рассматриваемой подсистемы СНС. Поэтому счёт операций с капиталом корреспондирует с финансовым счётом и сальдо финансирования счёта операций с капиталом переходит на финансовый счёт.

Финансовый счёт - это счет потоков, т.е. изменений в стоимости финансовых активов, который отражает кредитные взаимосвязи между секторами экономики, складывающикся в результате накопления материально-вещественных и финансовых активов: на правой его стороне показывают операции по принятию финансовых обязательств, на левой стороне - операции по приобретению финансовых активов. Отражаемые финансовые потоки зеркально соответствуют реальным хозяйственным потокам, учитываемым по счёту операций с капиталом, т.е. имеют противоположное направление, поэтому сальдо финансирования образуется на правой стороне финансового счёта. Финансовый счёт сектора экономики показывает общее изменение финансовых требований и обязательств, но в рамках экономики в целом позволяет оценить структуру этих изменений, т.е. показывает, в отношении какого сектора и каким образом изменились финансовые требования и обязательства.